※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2025-02-09 19:42:31
看板 Stock
作者 標題 Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由
時間 Sun Feb 9 11:29:22 2025
在股板潛水好久了，沒想到昨天發的文有這麼多回應，有幾個疑問這邊補充:
1、借1100萬很多嗎?
我覺得還好 我同齡人很多買房貸款都超過這個數字了 也如同前面那篇提到，如果能借
3000萬 3% 無限寬限期，我一樣敢借，但事實就是沒那麼好的條件，我相信很多人能借款
的額度比我更高，差別就在於對自己的投資標的有沒有足夠的認識，如果像我一樣能堅信
指數化投資，那麼遇到股市崩盤只要不會被迫賣出股票，總是能等到他漲回來的一天，就
跟貸款買房的人一樣，買房的人相信房市不會崩盤，所以敢開五倍槓桿投入房地產市場，
這就取決於認知的差異。
3000萬 3% 無限寬限期，我一樣敢借，但事實就是沒那麼好的條件，我相信很多人能借款
的額度比我更高，差別就在於對自己的投資標的有沒有足夠的認識，如果像我一樣能堅信
指數化投資，那麼遇到股市崩盤只要不會被迫賣出股票，總是能等到他漲回來的一天，就
跟貸款買房的人一樣，買房的人相信房市不會崩盤，所以敢開五倍槓桿投入房地產市場，
這就取決於認知的差異。
2、我使用的借貸管道:
(1)信貸:(利率2.22%、每月還款本息攤還25718元)
信貸最大的缺點就是年限最長只能7年，而且需要本息攤還，會佔據每個月的現金流，
而且借貸額度也不能拉的太高，好處就是不會斷頭，遇到崩盤也能一路凹到下次再創新
高。
(2)理財型房貸(利率2.25%，每月只繳息9555元，20年 )
前文有提到，是用家人的自住房去抵押貸款，理財型房貸應該是最優的貸款，不僅利率
低、年限長、可以無限寬限期(只繳息、不還本金)、不會斷頭，就算遇到股災崩跌，只要
利息繳的出來，房子都不會被拍賣喔。如果我個人名下有自住房，也會去抵押做貸款，只
是剛好一出社會就遇到房價飆漲的階段，沒來的及上車，只好利用家裡的房子做抵押。相
信很多家庭都有一間自住房，差別只在於能不能說服自己的家人讓你貸款。留言有人問說
服的方式 ?我認為只要投資方法是有理論依據，且有投資經典書籍作背書，能證明長期有
不錯的報酬率，應該都有機會能夠讓他們信服。換個角度想，如果你增貸是拿去買下一間
房，我相信長輩應該會很容易就答應，就跟第一段提到，就是認知上的差異，只是要花時
間跟他們講述指數化投資的概念，就看有沒有這個耐心囉。
低、年限長、可以無限寬限期(只繳息、不還本金)、不會斷頭，就算遇到股災崩跌，只要
利息繳的出來，房子都不會被拍賣喔。如果我個人名下有自住房，也會去抵押做貸款，只
是剛好一出社會就遇到房價飆漲的階段，沒來的及上車，只好利用家裡的房子做抵押。相
信很多家庭都有一間自住房，差別只在於能不能說服自己的家人讓你貸款。留言有人問說
服的方式 ?我認為只要投資方法是有理論依據，且有投資經典書籍作背書，能證明長期有
不錯的報酬率，應該都有機會能夠讓他們信服。換個角度想，如果你增貸是拿去買下一間
房，我相信長輩應該會很容易就答應，就跟第一段提到，就是認知上的差異，只是要花時
間跟他們講述指數化投資的概念，就看有沒有這個耐心囉。
(3)股票質押 (利率2.56%，維持率240%，半年繳息一次，總計一年繳息11.5萬)
如果職業條件借不到那麼低的利率，或是沒有自住房可以貸款，那麼可以利用股票質押
借款，只要是指數化投資的標的(0050、006208、00646)等，基本上利率都在3%或以下，
算是市面上能借到很好的利率了。質押能借股票市值的六成，質押借錢來買的標的再質押
回去也能拉高維持率，所以如果只借原始資金的六成，維持率能拉到260%以上，一般券商
要130%以下才會斷頭，可以有效抵抗股災的風險。質押的最大缺點就是維持率如果不夠，
會被迫賣出股票，因此建議如果要使用質押，建議維持率要保持在240%以上，總投資組合
能抵擋一次35%以上的回調。
借款，只要是指數化投資的標的(0050、006208、00646)等，基本上利率都在3%或以下，
算是市面上能借到很好的利率了。質押能借股票市值的六成，質押借錢來買的標的再質押
回去也能拉高維持率，所以如果只借原始資金的六成，維持率能拉到260%以上，一般券商
要130%以下才會斷頭，可以有效抵抗股災的風險。質押的最大缺點就是維持率如果不夠，
會被迫賣出股票，因此建議如果要使用質押，建議維持率要保持在240%以上，總投資組合
能抵擋一次35%以上的回調。
3、槓桿指數化策略
前文有提到，這個策略核心就是「在每個月扣除生活開銷能夠持續繳出貸款且不會因為
市場大幅回調而被迫出清股票的情況下，開槓桿ALL IN 指數化投資」，單純的指數化投
資也很不錯，但如果在沒開槓桿的情況下，財務自由的時間可能會延後多年，也有可能因
為開槓桿而遇到股市崩跌多工作幾年，但我願意承擔多工作幾年的風險，換來提早退休的
可能性。
市場大幅回調而被迫出清股票的情況下，開槓桿ALL IN 指數化投資」，單純的指數化投
資也很不錯，但如果在沒開槓桿的情況下，財務自由的時間可能會延後多年，也有可能因
為開槓桿而遇到股市崩跌多工作幾年，但我願意承擔多工作幾年的風險，換來提早退休的
可能性。
4、借款額度取決於個人的風險承受能力
假設是資產有1000萬的人，借信貸100萬指數化投資風險會很大嗎 ? 如果沒辦法承擔放
大損益金額的風險，也不是一定要實行這個策略，只是我認為這能加速財富自由的進度，
達成提早退休的目標。
大損益金額的風險，也不是一定要實行這個策略，只是我認為這能加速財富自由的進度，
達成提早退休的目標。
5、現金流問題
我借款總額是1100萬，以年利率3%來計算，一年繳的利息是33萬左右，大概就是年收入
的3分之1，我認為不會影響生活太多，當然還有信貸還本金的部分，我就把他當作定期定
額扣款股市，繳回的本金也是屬於自己淨資產的一部分，只有利息才是無法回收的。所以
在開槓桿之前，一定要對自己的負擔能力有充分的了解，不要無腦開高額槓桿。
的3分之1，我認為不會影響生活太多，當然還有信貸還本金的部分，我就把他當作定期定
額扣款股市，繳回的本金也是屬於自己淨資產的一部分，只有利息才是無法回收的。所以
在開槓桿之前，一定要對自己的負擔能力有充分的了解，不要無腦開高額槓桿。
6、總結
這篇是上一篇的補充，如果有興趣了解這個策略，上一篇寫的比較清楚。也再次推薦大
仁哥的部落格，啟發我蠻多的，對借貸投資如果還是有疑慮，可以多多參考他的文章。
仁哥的部落格，啟發我蠻多的，對借貸投資如果還是有疑慮，可以多多參考他的文章。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.35.133.4 (臺灣)
※ 作者: qwas860815 2025-02-09 11:29:22
※ 文章代碼(AID): #1dg24MTS (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1739071766.A.75C.html
※ 同主題文章:
02-07 17:26 ■ [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由
02-07 20:39 ■ Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由
02-08 11:10 ■ Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由
02-08 20:58 ■ Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由
02-09 02:26 ■ Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由
● 02-09 11:29 ■ Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由
02-09 16:53 ■ Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由
02-09 20:25 ■ Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由
推 : 很實用該講的有講到 可是要有信仰跟穩定工作不容易1F 02/09 11:47
推 : 同為26歲，也是公務人員(教師)，也正在做跟你一樣2F 02/09 11:50
→ : 的事情，都是受到大仁哥的生命週期投資與槓桿借貸
→ : 文章的影響，並且實踐中，老一輩的同事一直在抱怨
→ : 自己的錢不夠退休，因為現在教職環境真的很可憐，大
→ : 家都想早點離開，希望自己也可以早日達成目標，謝
→ : 謝你的分享
→ : 的事情，都是受到大仁哥的生命週期投資與槓桿借貸
→ : 文章的影響，並且實踐中，老一輩的同事一直在抱怨
→ : 自己的錢不夠退休，因為現在教職環境真的很可憐，大
→ : 家都想早點離開，希望自己也可以早日達成目標，謝
→ : 謝你的分享
推 : 這財商很棒，屌打一堆搞不懂指數化投資跟生命周期投8F 02/09 11:57
→ : 資法的酸民
→ : 資法的酸民
推 : 原原PO的醫師執照才是最大的財商， 他根本不用搞這10F 02/09 12:01
→ : 些投資花招，
→ : 以他的醫師收入 全部all in 大盤就絕對能財富自由
→ : Fat Fire 很好過了，cc
→ : 公務員也是鐵飯碗 安份好好做就好 退休金也優渥，
→ : 就算沒搞這些投資花招，只買大盤也很夠了
→ : 些投資花招，
→ : 以他的醫師收入 全部all in 大盤就絕對能財富自由
→ : Fat Fire 很好過了，cc
→ : 公務員也是鐵飯碗 安份好好做就好 退休金也優渥，
→ : 就算沒搞這些投資花招，只買大盤也很夠了
→ : 如果之後台股有五年的績效跟最近陸股一樣 你還是這16F 02/09 12:03
→ : 樣想嗎
→ : 樣想嗎
→ : 有時對這種投資致富期待過高的心態 ，才是長期投資18F 02/09 12:03
→ : 的不安定因素 cc
→ : 的不安定因素 cc
→ : 我朋友借5千萬分批都灌台積電,30張老底,10張賺10%就20F 02/09 12:03
→ : 跑,手裏有2千等入場
→ : 跑,手裏有2千等入場
→ : 大家都馬結果論 就all in賭下去啦，給開司一罐啤酒22F 02/09 12:04
→ : cc
→ : cc
→ : 2/3開春大跌1065買5張,下週1170就賣,賺50萬領紅包就24F 02/09 12:04
→ : 跑
→ : 跑
推 : 醫師才更需要coast 的財商。我看到很多朋友為了以26F 02/09 12:05
→ : 後薪水比較好，在大外科慘無人道的受訓週工時100+
→ : ，我就覺得我先life cycle然後走自己喜歡的科合理
→ : 多了= =
→ : 後薪水比較好，在大外科慘無人道的受訓週工時100+
→ : ，我就覺得我先life cycle然後走自己喜歡的科合理
→ : 多了= =
→ : 不用抱上抱下,調節用股賺10%就跑,質押2.36%,等糖漿30F 02/09 12:07
→ : 入場救市就去辦質押
→ : 銀行每2個月查金流,確保借款不入房市就可
→ : 入場救市就去辦質押
→ : 銀行每2個月查金流,確保借款不入房市就可
推 : 想問現在質押哪邊有2.56，問到都2.8了33F 02/09 12:10
→ : 最困難的就是如何向銀行解出5千,買權值股＋打帶跑34F 02/09 12:11
→ : 都很容易
→ : 都很容易
推 : 質壓還有個風險 到期不續借或大幅拉高利率 就得一36F 02/09 12:13
→ : 次還本金 時間又短 所以我不太愛用
→ : 次還本金 時間又短 所以我不太愛用
→ : 台積電去年辦到質押2.36%,今年還要再問,很多間全不38F 02/09 12:14
→ : 給押台積,有貨都被搶光,紅燈槓桿只打1種,又貸又押3
→ : 層的,死超快難救
→ : 質押有分銀行端/證券端,2種差異也大,通路最重要,懂
→ : 玩的早就打通門路啦
→ : 景氣紅燈就減碼槓桿,最多挑1種,勿自尋死路,成為燃
→ : 料棒
→ : 給押台積,有貨都被搶光,紅燈槓桿只打1種,又貸又押3
→ : 層的,死超快難救
→ : 質押有分銀行端/證券端,2種差異也大,通路最重要,懂
→ : 玩的早就打通門路啦
→ : 景氣紅燈就減碼槓桿,最多挑1種,勿自尋死路,成為燃
→ : 料棒
推 : 元大證金質押曾經1開頭的好日子已結束45F 02/09 12:48
→ : 不要再推了，大家都提早退休的話誰要當勞動者46F 02/09 12:49
推 : 大家不要看衰了 各大銀行喜迎業務47F 02/09 13:04
→ : 別擋了金融體系的財路 靜靜看戲就好
→ : 別擋了金融體系的財路 靜靜看戲就好
推 : 手上的被動/配息/薪水現金流，不幸遇到大跌30%時要49F 02/09 13:25
→ : 評估能不能cover每月債務，不然到時壓力山大會扛不
→ : 住！
→ : 評估能不能cover每月債務，不然到時壓力山大會扛不
→ : 住！
推 : 有分享有推 後生可畏52F 02/09 13:39
推 : 一樣有使用貸款，每月還款想成預借未來的薪資來使53F 02/09 13:50
→ : 用，有賺頭就能考慮使用，知道自己在做什麼，考慮
→ : 到最慘的時候能扛住就行了。
→ : 用，有賺頭就能考慮使用，知道自己在做什麼，考慮
→ : 到最慘的時候能扛住就行了。
推 : 最慘也就砍半 扛的住其實就沒差56F 02/09 13:50
推 : 更正 現在信貸有十年了57F 02/09 13:54
推 : 羨慕財富自由58F 02/09 13:55
→ : 講一堆還是靠家裡放大本金 股板八成七是來翻身的 應59F 02/09 14:13
→ : 該不是家裡就很有錢的
→ : 該不是家裡就很有錢的
推 : 還有那個發文的一出社會就有一筆500萬定存買房61F 02/09 14:15
推 : 酸民持續忽略原po推廣指數化投資跟生命周期投資法對62F 02/09 14:20
→ : 一般人是有效的方式，只會跳針人家有家人支持，有家
→ : 人支持也是本事阿，眼紅仔笑死
→ : 一般人是有效的方式，只會跳針人家有家人支持，有家
→ : 人支持也是本事阿，眼紅仔笑死
推 : 爸媽幫小孩ㄧ個月3000 22歲也200萬 值得推廣65F 02/09 14:23
推 : 3000 0050
推 : 3000 0050
→ : 如果借到2000-3000，利息在2.7左右但是這只還利息67F 02/09 14:34
→ : 也是要50幾萬以上QQ
→ : 也是要50幾萬以上QQ
→ : 兩千的5%也是一百多了 這還好吧69F 02/09 14:35
→ : 開公司的,1年賺300萬多,5千萬利息才180萬,ok。70F 02/09 14:51
→ : /130萬,台積開春紅包現賺30萬,1下就有啦
→ : 有老底30張,怎買都紅的
推 : 會開酸的就是,他沒辦法14日股市賺到50萬
→ : /130萬,台積開春紅包現賺30萬,1下就有啦
→ : 有老底30張,怎買都紅的
推 : 會開酸的就是,他沒辦法14日股市賺到50萬
推 : 推 質押 信貸 房貸都給他歐印 儘早實現財務自由74F 02/09 15:10
推 : 大借錢時代 不貸款是傻子75F 02/09 15:40
推 : 酸有家人支持的就很好笑 沒家人支持的事實上更應該76F 02/09 15:57
→ : 早點投入好嗎
→ : 早點投入好嗎
推 : 長期投資透過不動產貸款是比較合理的風險管理，20278F 02/09 16:25
→ : 2年那反彈算很快，多跌個半年，股票質押就面臨還本
→ : 重算壓力。
→ : 2年那反彈算很快，多跌個半年，股票質押就面臨還本
→ : 重算壓力。
→ : 買房就是開槓桿借錢了,如果沒房貸開點槓桿沒啥問題81F 02/09 17:27
推 : 實用82F 02/09 18:42
推 : 現在信貸有10年了 linebank83F 02/09 19:20
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 41
作者 qwas860815 的最新發文:
- 在股板潛水好久了，沒想到昨天發的文有這麼多回應，有幾個疑問這邊補充: 1、借1100萬很多嗎? 我覺得還好 我同齡人很多買房貸款都超過這個數字了 也如同前面那篇提到，如果能借 3000萬 3% 無限 …83F 26推
- 11F 5推
→
guest
回列表(←)
分享