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作者 rebel (懶散型球風)
標題 Re: [標的] 0050 6208 今夜 Dochi?
時間 Sat Jul 26 12:04:46 2025

※ 引述《rebel (懶散型球風)》之銘言：
: 標的：
: 0050 / 006208
: 分類：多/空/討論/心得
: 討論
: 分析/正文：
: 而成本更便宜有甚麼好處? 我想這張圖可以代表一切
: https://meee.com.tw/pITIexZ
: 可以看到費用對於績效有著絕對的影響力
: https://www.businesstoday.com.tw/article/category/183013/post/202502140005/
: 再來說說費用與規模的部分
: 因為是累進費用制 規模越大費用越低
: 0050的規模從宣布降費用的1月底4400億 到4月底突破5000億 6月初破6000億
: 這幾天甚至已經破6300億
: https://tinyurl.com/3nr8yeus
: 現在0050的經理費+保管費已經降到0.135% 跟6208的0.185%差距越拉越開
: 0050的54C約30-40%，006208幾乎100%，所以高所得者持有006208可能面臨較高的綜所稅
: 負擔與補充保費。"
: https://udn.com/news/story/123006/8562195
: 如果你跟我一樣 屬於高級距的稅率 那0050的低54C就會為你帶來明顯的稅務優勢
: 如果0050的費用跟6208的費用一樣甚至是略高 那選0050都還是可以帶來更高的稅後報酬
: 版上的ej03xu3大大每個月都會整理ETF的內扣費用
:         0050單月        0050累積         006208單月         006208累積
: 1月         0.03            0.03               0.02               0.02
: 2月         0.02            0.05               0.02               0.04
: 3月         0.02            0.07               0.02               0.06
: 4月         0.02            0.09               0.02               0.07
: 5月         0.02            0.10               0.02               0.09
: 可以看到0050主要輸在還沒有調降費用的1月 接下來的月份幾乎打平
: 買越多! 省越多! 團越大! 省越多!

0050跟006208這個月都配息了 來更新一下數字

首先促使我換成0050最主要的原因54C數字出來了 跟原先預期差不多

0050 54C : 33.89%  /   006208 54C : 100%

所以如果是像我一樣的高稅率族群來看

           殖利率   x    股利佔比   x    股利稅率    =  總股息稅率

0050       0.7%     x      33.89%          28%       =   0.0664%

006208     0.85%    x      100%            28%       =   0.238%

但別忘了一年配息兩次 參考yahoo上一次的殖利率加總 其他變數不變

0050       2.06%     x     33.89%          28%       =   0.1954%

006208     1.65%    x      100%            28%       =   0.462%

大概省下千分之2.66 我的平轉換股成本大概是千分之2.2

不考慮ETF本身費用下 光稅率一年就可以抵銷換股成本還小賺

然後再來看看費用

[圖]

0050已經逐漸追上1月高費用時所導致的差距

柴鼠那邊有算到更細的小數點下第四位 結論是6月0050仍贏 但差距沒我想的大

加上006208 6月底也開始降費用了 詳細可能要等兩邊明年都用一樣的費用去比更準了

結論

新資金 建議買0050 費用多半是更低的 如果你稅率5%或以下 買6208可能有點稅務優勢

詳情你可以自己試算看看

舊有資金已經買6208的 高稅率族群可以考慮換到0050 會有一點稅務優勢

一般人的話 我覺得不必特別換 我估在6208也降費用下

大概要7~8年費用差才能抵銷換股成本 7~8年間還可以發生太多變化了


題外話 同樣富邦投信的類大盤ETF 00692 54C竟然只有29.94%

6208卻是100% 搞不懂它怎麼算的

然後我也不覺得這是為了配息刻意去壓低54C比例 可能只是會計原則不同

如果今天0050規模變大一點 照規定要多買三張GG 結果明天變小了一點 要賣兩張GG

如果採用先進先出會計原則 賣出的兩張可能是10年前買入的GG 當然有大量的利得

光ETF的日常買賣就"有可能" 會產生大量的資本利得可分配 不一定是為了配息去做

當然這只是我的猜想 如果有懂ETF內部會計稅務的人來講更好


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.71.212.224 (臺灣)
※ 作者: rebel 2025-07-26 12:04:46
※ 文章代碼(AID): #1eX5FXW2 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1753502689.A.802.html
推 cateyes: 我還沒換完 ORZ 6208還是比0050多...折價很大@@1F 07/26 12:08
→ rebel: 不急 到下次配息還有好幾個月 另外 小數據參考
0050似乎比6208更容易出借 可能是因為流動性更高?2F 07/26 12:09
推 cateyes: 我兩種都借不太出去4F 07/26 12:11
→ Aso: 6208比0050好借 且利息多一點5F 07/26 12:33
推 gn00273680: 6208利率多少借的出去？6F 07/26 12:38
→ het97306: 不需要瞎忙，隨便選7F 07/26 13:06
→ hk129900: 考慮到配息 我去買TISA0050連結基金說不定更划算8F 07/26 13:12
→ rebel: TISA我還在觀望 畢竟上一個連結基金績效有落差
要先確定追蹤績效 再來看誤差小的哪個配息更少9F 07/26 13:21
→ talentsu: 0050之前0.1%出借，多少賺點飲料便當錢11F 07/26 13:29
→ amd7356: 除非你金額好幾千萬以上 不然沒事平轉幹嘛？要是006208也跟著殺更低你是不是又要轉12F 07/26 13:49
→ rebel: 算給你看了 有省為什麼不轉？平轉買賣是很難的操作嗎 手機按按不就行了
上篇我也解釋過了 6208已經很難降到比0050減去交易成本更低了 除非它不賺錢純做功德14F 07/26 14:02
推 cateyes: https://i.imgur.com/lIxSbuk.jpeg 低利率18F 07/26 14:28
[圖]
推 schula: 推推推19F 07/26 15:21
→ Aso: 6208 0.3 0050 0.120F 07/26 18:07
→ ziso: 目前顯示都是0050屌打..只是我懶得換而已21F 07/26 22:08
推 cokezero: 請問原po 大大所謂可以考慮換的高稅率族群是指12%以上就算嗎？22F 07/27 09:09
→ rebel: 不是 我確定40%是換有利 30%可能是 20%及以下我建議先不用換24F 07/27 11:38
推 cokezero: 謝謝！26F 07/27 12:30

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