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作者 ak472521569 (007)
標題 Re: [請益] 想用期貨 取代 指數型ETF
時間 Tue Apr 15 00:20:16 2025

※ 引述《bear3 (熊三哥)》之銘言：
: 小弟一直都有投資 S&P 500 ETF VOO
: 近期發現台灣期貨交易所有個 SPF 美國標普500期貨
: 美國標普500期貨指數乘上新臺幣200元
: 也就是說現在S&P500 5450 點的話
: 不開槓桿一口要 5450*200 = 109萬台幣
: 這產品覺得好像不錯?
: 主要是沒有匯率問題，不用管台幣、美金之間的匯損問題，只要管指數漲跌就好
: 然後也沒有股票股利，這我最愛，直接內建股利再投入 (DRIP)
: 只不過操作期貨就要每月定期轉倉就這點麻煩些
: 但由於沒操作期貨，想問看看
: 假如放滿期貨保證金不開槓桿的話，這種指數期貨有可能會遇到突然間爆倉嗎?
: 看過石油期貨跌到負數過
: 所以不確定這樣子操作拿期貨來追蹤指數不開槓桿
: 來取代指數型 ETF 會不會有風險
: 謝謝

你如果要這樣搞
不開槓桿 你應該用30%當保證金
去海期建一個投資組合50%標普500指期貨，25%十年債期貨，25%黃金期貨
，一年轉倉四次，每年再平衡一次，之後70%的錢拿去買shv超短債套利每年可以多3%報酬，平均年化11%
上面的投資組合回測一百年，你一輩子都碰不到回檔超過30%的時候。
前提是不要開槓


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.138.58.51 (臺灣)
※ 作者: ak472521569 2025-04-15 00:20:16
※ 文章代碼(AID): #1d_JN5Do (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1744647621.A.372.html
※ 同主題文章:
[請益] 想用期貨 取代 指數型ETF (長期投資)
04-14 23:20 bear3
Re: [請益] 想用期貨 取代 指數型ETF
04-15 00:20 ak472521569
Re: [請益] 想用期貨 取代 指數型ETF (長期投資)
04-15 20:08 newukyo
※ 編輯: ak472521569 (101.138.58.51 臺灣), 04/15/2025 00:21:56
推 bi123: 咦1F 04/15 00:21
※ 編輯: ak472521569 (101.138.58.51 臺灣), 04/15/2025 00:23:34
→ superAchung: 不意外，自從一篇炫耀文之後，就預期開始有這種文出現2F 04/15 00:33
推 zephyr105: 這文蠻營養的吧4F 04/15 01:00
推 coaka: 推5F 04/15 01:08
推 ZILIN5566: 超帥 重點是不能槓6F 04/15 02:20
推 qwqwz: 不懂上一篇推文為什麼會覺得會爆倉
放滿保證金要爆倉大概要台灣被炸飛吧
但是要買海外商品還是買海期吧
海期也不用特別開海外期貨商帳戶 台灣期貨帳戶就可以下海期了7F 04/15 02:26
推 gest7240: 還行啊 幹嘛噓12F 04/15 02:30
推 partsex: 川普4/2那天講完話 要去放空台積電期貨 根本來不及 直接跌停板了
比手速的
瞬間從大漲 垂直下跌跌停板 空不到
反應時間只有1秒13F 04/15 03:16
※ 編輯: ak472521569 (36.233.157.146 臺灣), 04/15/2025 03:22:18
推 e0821: 你知道買海外期貨通常會有借貸成本目前約5%嗎？18F 04/15 03:24
推 zzxzero: 我海期買了十幾年，怎麼不知道還有個借貸成本？海期交易不就付手續費而已19F 04/15 05:20
推 e0821: 你搜尋一下（SOFR），海外期貨的成本約4.35～4.39%21F 04/15 05:39
→ gibbs1286: 那是法人成本…22F 04/15 05:51
推 e0821: 那是法人成本，但是會轉嫁給自然人，所以我一開始才說利率5%
不然如果沒有成本的話，20萬美金當保證金。開20萬槓桿買標普500期，再開20萬槓桿買美國公債，然後扣除保證金的部分在ib 帳戶有高利活存利率約4%。你的期望值接近20%，人人都變巴菲特23F 04/15 06:09
→ j0588: 期貨本身就是開槓 何來不能開槓 如要放足保證金那買現股就好不是？29F 04/15 07:56
推 dolphin24681: 你的30%就是開槓桿
然後最近回檔就超過30%了…31F 04/15 08:05
→ j0588: 回測仔的盲點就是認為未來一定會照歷史軌跡來走 這本身就是很大的偏誤 基金經理人換人 操作失誤等等都會造成偏離33F 04/15 08:26
推 XFight: 勇者~!!36F 04/15 08:28
→ ffaarr: 借貸成本就是  正價差  會反映美元現金利率37F 04/15 08:56
推 zaqimon: 買超短債可以多少補回正價差損失吧38F 04/15 09:02
→ ffaarr: 買超短債補就是不開槓桿了。然後就有匯率風險了
那實質跟直接買標普500ETF差不多39F 04/15 09:04

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