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作者 kinchla (在天空遨遊的貓)
標題 [新聞] 富豪們變心棄存款轉買債 配置債券占比攀1
時間 Mon Feb 26 08:01:55 2024

原文標題：

富豪們變心棄存款轉買債 配置債券占比攀12.1%新高

原文連結：

https://udn.com/news/amp/story/7239/7791729
富豪們變心棄存款轉買債 配置債券占比攀12.1%新高 | 金融要聞 | 產經 | 聯合新聞網
[圖]
富豪戶資產版圖悄悄挪移。據金管會2024年1月底統計，十家銀行開辦高端資產（逾1億元）財管客戶中，配置存款比重一舉跌破五... ...

 

發布時間：

2024-02-26 06:20

記者署名：

記者廖珮君／台北報導

原文內容：

富豪戶資產版圖悄悄挪移。據金管會2024年1月底統計，十家銀行開辦高端資產（逾1億元
）財管客戶中，配置存款比重一舉跌破五成到49.9%、月驟減1.4個百分點，回到2023年初
起漲點，反觀配置債券占比則一舉衝到12.1%的史上新高，呈現此消彼漲態勢。


銀行圈認為，美降息前，富豪戶存款將續挪移到海外債、結構型商品這兩大商品，又以海
外投資等級債最熱。

據數據顯示，2022年3月美國暴力升息後，富豪戶資金就瘋湧存款，占比從38%低點一路走
升，直到2023年7月達53%巔峰，一年半大增15個百分點，隨美不升息、股債市大好，僅半
年時間、就跌破五成，降了約3個百分點。


https://i.imgur.com/aF46DH9.jpg
[圖]

一家承辦富豪戶財管業務的銀行主管分析，富豪戶資產版圖消長，有三大力量拉鋸，一、
行情好壞。當市況愈好、富豪戶風險胃納量提升，更願意配置海外債、結構型商品等商品
，二、美國雙率變動的預期性心理，當預期不升息，存款就會鬆動。


三、有新開辦銀行、或各銀行複審富豪戶資格時，前者是因銀行開發客戶後，一定從存款
開始，之後才會慢慢做投資，後者則是因複審時，會先剔除資產、審核過後才會計入，這
些都會牽動每月資產管理規模（AUM）數字。


今年開春股市走強，美債殖利率又彈到4.2%，就空手、或是低部位者來說，殖利率反彈就
是買進好時機；結構型商品則以連結股權最熱，因行情愈好、富豪戶容易獲利入袋、也不
會長套，自然更願意進場。


該主管說，就美國降息前，連結股權的結構型商品、海外債仍是市場主力，又以5~10年期
、殖利率約5%、可兼顧風險和現金流的投資等級海外債，將是富豪戶的最愛。

據金管會2024年1月底統計，富豪戶資產配置中，存款占49.9%，是睽違近一年來，首度跌
破五成，回到2023年初起漲點，較上月大減1.4個百分點，債券、結構型商品，占比各月
增0.5和1個百分點，分別到12.1%和6.8%。


銀行局副局長林志吉說，存款月減多，是有新年、及國內外匯利率和經濟情勢等因素，影
響因素多元也多樣；債券月增是因預期降息期待，讓投資人搶進；保險占比則連兩個月維
持12.5%的史上低點，基金占比11.9%、月略增0.1個百分點。




心得/評論：
很多人分析股債
大致分為2派
1. 股市為王，指數型20年來根本不會輸
2.2008年低點附近，套著配又有價差

有爭議就在這所謂價差
認為漲幅做價差債券根本垃圾
我是兩邊都有
股債配本來就是拿來降Beta值的
現在不是Beta大於1的時候，好歹改成0.7
也很多人把把Beta都大於1.5甚至2
就很容易畢業

也很多人用短線的漲幅就判斷優劣
股癌謝孟恭NVDA被腰斬2次
當年年比特幣炒起來也沒賣
投資看遠一點，短線的漲跌就判斷好壞
太彎道猴子了

現階段經歷的
都是近20年來未曾經歷的
我認為債券更勝一點點的原因是
很多人不知道股市殖利率是假的
例如殖利率5%
他並不會讓你的100萬股市資產
變成105萬，而是拿你的5萬給你
你變成95萬，填息也只是漲回去
才會有一大串推文在左手配右睪
這是事實，不然去問ChatGPT

但是債市是100萬變成105萬
很多人又誤會了
聯邦基準利率是浮動利率
並不保證未來都是5
債券你買在殖利率多少
無風險利率就是年年多少
但是這是債券ETF不會享有的債息
羅生門啦
我就是拿來降Beta值
誰在歷史新高滿倉
等幾年看有沒有低點就好
從容一點，降Beta值
遇到系統性風險，才有錢買

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.218.90.139 (臺灣)
※ 作者: kinchla 2024-02-26 08:01:55
※ 文章代碼(AID): #1bszJr1A (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1708905717.A.04A.html
推 redbeanbread: 還好不是買股1F 02/26 08:02
※ 編輯: kinchla (49.218.90.139 臺灣), 02/26/2024 08:10:42
→ poisonB: 才12% 哲哲都買七千萬了2F 02/26 08:10
推 kmshy: 有錢人買的3F 02/26 08:11
噓 peter98: 噓文救救債券4F 02/26 08:11
※ 編輯: kinchla (49.218.90.139 臺灣), 02/26/2024 08:14:12
推 ntnusleep: 這個只看在銀行的資產(存款、保險、債券、基金)
所以其實不是有錢人真正資產配置的占比
要不然看看那個存款占比約50%，有錢人反而不投資嗎?想也知道不是這樣5F 02/26 08:14
推 w08445566: 今天美債漲金融雙雄漲9F 02/26 08:17
推 poeoe: 不意外啊 有錢人很聰明的10F 02/26 08:28
→ benson502: 準備套死階級反轉變窮人吧11F 02/26 08:39
推 avmm9898: 笑死 這就是為什麼有錢人越來越少變窮人
窮人大多靠個股一夜致富的原因12F 02/26 08:45
推 gourmand: 有人又要說他們是債蛙14F 02/26 08:54
推 patrol: 相對剝奪感，躺著領你身家，大概4這樣
很顯然壓力太大股神又瘋了一個15F 02/26 08:58
→ alex00089: 人家可以配置跟普通人沒關17F 02/26 09:08
噓 Sugimoto5566: 死定了18F 02/26 09:28
→ bnn: 定存大增15%小跌1.4%然後新聞在暗示增加<12%的債券19F 02/26 09:37
推 hihi29: 買債遲早會破產20F 02/26 09:48
推 dream1124: 買債券總比無腦存房好。推21F 02/26 10:53

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