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作者 wen9008 (股蛇)
標題 Re: [新聞] 紐約Fed總裁：通膨若未降 升息仍是選項
時間 Thu May 11 22:05:35 2023

※ 引述《tompi (大波動)》之銘言：
: 結語
:   FED 一向對利率政策是不能鬆口，因為通膨預期
:   通貨膨脹未來已經不是重點，可以不用把注意力放在CPI、PCE上
:   M2緊縮是解決通膨的重要手段，但有副作用
:   副作用就是GDP也會下滑，然後EPS下滑
:   FED 甚麼時候放水就很重要了，後面要關注任何放水的訊息
:   會不會在 CPI 或是 PCE 還沒到 FED 說的目標區前 開始放水不清楚
:   但在此之前 美國企業 盈餘應該不會好看
:   建議是
:     1.定期定額族就堅定信仰吧
:     2.年底前一些 短天期的ETF 票息會進入高峰，可以關注一下
:     3.看死美國經濟的可以進一些長債ETF
:       雖然我心目中30年應該在4.0以上，最近爬上來的很慢只在3.8左右
:     4.當VIX 爬過23%以後，建議關注自己手上的部位
感謝分享，這篇算是滿全面的迴歸分析

不過給一點建議：把美國就業率也一起列入觀察

因為這兩年真的是很特別的兩年，過去沒有類似情況可以類比

我在去年11月對今年做的幾項預估

文章代碼(AID): #1ZOoXteJ (Stock) [ptt.cc] Re: [情報] 美國再度升息三碼
Re: [情報] 美國再度升息三碼 - Stock板 - Disp BBS
[圖]
wen9008 部份內容跟你看法相反 1. 通澎高點已過，但國際原物料在9月觸底 後，10月開始反彈或盤整，所以10月CPI 與預期的差距會比9月的差距還大，但這 只是短線跌多後的反彈，後面還會再跌 2. FED預期
文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1667442807.A.A13.html

其中有2點出現很大的錯誤(其他的現在都在現在進行式，印證中)

1.台幣匯率在33.X~34.X (結果只到32.5就停下來了，現在還回到30.7)

2.失業率會在接下來的幾個月明顯反應在數據上(結果美國今年非農就業超乎預期的強勁)

所以我在4/3的時候重新修正了對今年的看法


文章代碼(AID): #1aBOMi_a (Stock) [ptt.cc] Re: [情報] ADP 3月小非農公佈
Re: [情報] ADP 3月小非農公佈 - Stock板 - Disp BBS
[圖]
[圖]
wen9008 上個月到美國去拜訪客戶，說一下看到和聽到的消息 1.很多產業都有庫存過高的問題，Q2都在去化庫存 2.美國大企業紛紛裁員，但前兩個月的非農就業數據卻依然強勁(中小企業or服務業復甦?) anyway
文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1680704940.A.FE4.html

從今年全年悲觀，改成Q2是谷底，Q3回溫，Q4會有明顯起色

最大的原因就是美國的非農就業，美國科技業和大企業雖然不斷大裁員

但是服務業和中小企業這些螞蟻雄兵的新增僱員加起來，遠高出大企業的裁員人數
(3月去一躺美國，旅宿、餐飲等服務業真的慘，還有非常大的成長空間)

這就代表一件事，大多數美國人接下來是還有錢消費的

這代表美國企業的EPS雖然一定會降(因為去年是太異常的好)，但一定不會崩

既然如此，股市也別想崩到哪裡去

所以為什麼我會說Q2是谷底，Q3回溫，Q4會有明顯起色

等上半年庫存去化過後，下半年就會好起來了

有經歷過幾次景氣循環的鄉民應該都對這種節奏很熟悉

Q2反應Q1衰退的財報跌跌不休

Q3看到Q2躺在谷底的財報，結果股價卻不再破底

Q4發現Q3回溫的財報，結果股價早就已經莫名飛上天了

我的結論是：Q2是讓你買股的，尤其是這兩個月

找基本面良好、有未來題材的股票，趁著殺低分批承接
(不要以為自己可以買在低點，分批慢慢接就好)

到年底或明年初會有可觀獲利的

如果你只想炒短線? 那大可休息等到Q3或Q4再進場
(不建議在這裡放空，因為股東會和除權息要來了)

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.231.147.119 (臺灣)
※ 作者: wen9008 2023-05-11 22:05:35
※ 文章代碼(AID): #1aNFOnTZ (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1683813937.A.763.html
※ 同主題文章:
[新聞] 紐約Fed總裁：通膨若未降 升息仍是選項
05-10 22:39 AnneofGreen
Re: [新聞] 紐約Fed總裁：通膨若未降 升息仍是選項
05-11 12:16 tompi
Re: [新聞] 紐約Fed總裁：通膨若未降 升息仍是選項
05-11 22:05 wen9008
Re: [新聞] 紐約Fed總裁：通膨若未降 升息仍是選項
06-02 08:02 wen9008
推 skywish: 感謝分享1F 05/11 22:09
推 zpeople0116: https://i.imgur.com/XAu1zUl.jpg2F 05/11 22:09
[圖]
→ layer0930: 剛發文就跌3F 05/11 22:12
推 jayppt: 忽見美股飛上天
馬的 今天我voo又跌啦 加碼點到了嗎 哭啊4F 05/11 22:15
推 tio2catalyst: 感謝分享6F 05/11 22:27
推 swgun: 這篇老司機啊7F 05/11 22:28
推 newvote: 可是短線投資人 占多數.....應該是多數人 資金不多吧
卡死 就沒錢佈局長線了.....8F 05/11 22:36
推 SRT0619: 你們兩個結論差很多耶 前面的說年底開始崩 你說Q2開始崩年底V回來11F 05/11 22:40
推 brabra: 就看誰對啊～目前的主流意見比較偏向這篇13F 05/11 22:52
→ hydra7: 這篇現在是主流意見，但T大也是高手，究竟電梯向？14F 05/11 22:55
→ shiyangfoo: ABNB的財報你看一下 美國旅遊業已經復甦結束了15F 05/11 22:57
推 amandake: 謝謝分享16F 05/11 22:58
推 pent: 服務業下半年會不會也開始裁員17F 05/11 23:02
→ bndan: 服務業開始裁員的話 那對FED降息的壓力會超大...
而且這一塊會直接性的影響選情...18F 05/11 23:05
推 apcr1115: 兩者差異就是 失業率的部分20F 05/11 23:07
推 miracle210: 笑死21F 05/11 23:13
推 rambobook: 主要是看Q3的復甦是否如預期般  但Q1Q2的爬升就是從可能斜45度角變斜15度角這樣  個人解讀  但最近在殺三校 不知道  不過目前看起來是走空  進場保守點  但我今年就是死多軍  空軍加油阿 空下去多點阿22F 05/11 23:21
推 cl3bp6: 庫存去化之後也要新的需求有回來26F 05/11 23:23
推 aria0520: 感謝分享27F 05/11 23:28
噓 yuchifan: 低調28F 05/11 23:28
推 zitto: 感謝分享29F 05/11 23:32
推 jjsngjjsng: 各有看法，推分享30F 05/11 23:32
推 bagaalo: 我投這篇ㄧ票31F 05/11 23:35
推 Dimitre: 跟2020-2021有點像了 都是11月-4月最好賺 5月崩崩32F 05/11 23:40
推 a26893997: 我投上一篇 但是有討論都是好事 推推33F 05/11 23:41
→ Dimitre: 6月撐到年底 看這個月有沒有灰犀牛殺乾淨點34F 05/11 23:41
推 strlen: 對啊 為什麼美國失業率這麼低？有人點解？還是拜登政府作假帳？照道理升息失業率會增高不是35F 05/11 23:46
噓 a000000000: 尼連結裡面去年那篇預測蠻爛的八
好無聊喔37F 05/11 23:47
推 apcr1115: 因為美國通膨很大一部分是來自結構性缺工
疫情的影響
通膨逼得你該去工作了39F 05/11 23:48
推 homenet9: 因為不想工作或無法工作不算失業喔 CC42F 05/11 23:55
推 Petrovsky: 推 一個總經，各自解讀 XD
這次就業真的不太一樣.......蠻有韌性的
就業不錯，薪資增速向下，通膨趨緩但不會嚴重衰退所以接下來股市有機會43F 05/12 00:00
推 hanhsiangmax: 佛47F 05/12 00:20
推 tigerzz3: 好48F 05/12 01:10
推 turtle66: 有分享就是推49F 05/12 02:26
推 kasim5479603: 缺工但沒人要去上班，附近店面越關越多
家裡附近越來越多店請不到人乾脆不做了50F 05/12 02:59
→ a000000000: 今島52F 05/12 03:50
推 piliwu: 股市就是反映這種心態所以根本跌不下去
台灣也是類似情形內需產業很缺人53F 05/12 07:04
推 qscNERO: 推分享55F 05/12 07:45
推 yapot: 推，本來就沒人能確定未來走勢，大家都是分析預設而已56F 05/12 07:49
推 kducky: 美國有定期公布勞參率嗎？ 如果失業率失真的話感
覺要看勞參率了58F 05/12 08:16
噓 a000000000: 官方報告有勞參率R
現在勞參率還是在往上  疫情前63.3  現在62.660F 05/12 08:24
推 kenmylife: 你們兩個看的時間長度根本不同，你假設的區間跨度和內容跟投顧台根本一樣62F 05/12 08:31
推 dabih: 教主 可是 25-54的勞參率83.3 是08年以來新高耶 QQ這要怎麼解讀比較恰當? 老人都不工作退休提早嗎?64F 05/12 08:58
噓 a000000000: 老人沒人要
美國現在缺藍領   老人要去當藍領難度比較高66F 05/12 09:03
推 dabih: 喔喔 感謝教主回覆 不過非農製造業MOM都在那邊抽差.現在就業數據很混亂有些強有些鬆 ~"~ 超麻煩68F 05/12 09:22
推 bamanliu: 教主講一下AMD啊加值一下信仰70F 05/12 09:36
→ cityport: 現在幾乎找不到24小時的Diner..日班都老人在撐著
餐廳能得來速的..用餐區晚上都鎖著逼你去得來速
星巴克碰上好幾次只能得來速..還是大白天71F 05/12 09:46
推 piliwu: 台灣沒那麼慘但餐廳缺人手情形也很普遍74F 05/12 10:16
→ wen9008: 美國旅館誇張到4天才打掃補給一次房間
還有很多餐廳都只請一個外場甚至沒請人，老闆娘自己當外場75F 05/12 11:04
推 yapot: 請問人都去哪了？怎會缺成這樣？當外送？還是因為之前灑錢太多 大家不願意出來工作？78F 05/12 11:10

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