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作者 Latte7 (nonono)
標題 [請益] 表達「報酬穩定度」的指標或數據
時間 Sat May 17 15:14:06 2025

假設兩個標的，五年總報酬都是100 %

A 的年化前四年是0，第五年100%
B 的年化是每年15 %

雖然結果相同，但持倉過程的體驗完全不同

請問有什麼數據是可以表達這種報酬穩定度的嗎 ？

目前想到的是Beta ,但又像不太是…


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.79.54.67 (臺灣)
※ 作者: Latte7 2025-05-17 15:14:06
※ 文章代碼(AID): #1eA3T0Ti (Foreign_Inv)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1747466048.A.76C.html
推 daze: Volatility跟Skewness
不太確定你的假設是A、B都是保證會實現的報酬，還是只是隨機的結果剛好realized return長這樣。1F 05/17 15:27
→ Latte7: 我的想法是，預期實現的報酬。所以應該比較偏向保證實現的報酬.4F 05/17 16:00
→ tr000064: 可以參考標準差6F 05/17 16:02
推 Nemophila: 標準差7F 05/17 16:15
推 daze: 保證實現的報酬的話，這兩者的穩定度都是百分之百?
以穩定度來說，一個每年保證虧10%的產品，會比一個每年+1~5%的產品更「穩定」。
如果允許中途解約，B的解約權會比A的解約權更有價值8F 05/17 16:51
→ D600dust: 首先你第一句話的假設就導致你的問題不存在12F 05/17 17:10
推 redhot99: MDD13F 05/17 18:29
推 boombastick: @D600dust 我買過前兩年都不動的股票，第三年一口氣漲7倍的股票….14F 05/17 21:32
推 staytuned74: sharpe/sortino/MDD/corr 業界最常用，若是股票相
關，因子模型Alpha也是常用模型16F 05/17 22:21
→ j0588: 穩定度這名詞太模糊 你至少要把它在理財上的功效寫清楚具體化 才有辦法去發展理論及公式18F 05/18 00:06
推 johnsonhoj: 推8樓20F 05/18 10:21

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