作者 goliathplus (No Comment)標題 Leveraged all weather portfilio時間 Mon Mar 3 13:54:57 2025
之前在 reddit 看到覺得很有趣
最近有時間研究了一下
如果跟 VT 或者 SP500 相比
把槓桿開在 1.5~2 似乎回報，波動，最大下跌都比 VT 好？
比 SPY 差在這兩年大型股飆升 不然好像也比較好？
回測
https://testfol.io/?s=5XxgrU5fNdk
不知道有沒有漏想的風險
有沒有先進可以指教一下
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.73.192.12 (臺灣)
※ 作者: goliathplus 2025-03-03 13:54:57
※ 文章代碼(AID): #1dnKGpys (Foreign_Inv)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1740981299.A.F36.html
推 daze: 考慮 parameter uncertainty ，ex-ante的最佳槓桿率會低於 ex-post的最佳槓桿率。
然後看你能不能借到 0.4% spread 的資金
另外，我記得 KMLM 對台灣人的稅務很不利。1F 03/03 14:10
→ goliathplus: 還沒規劃稅務問題 想說先確認大方向是不是可行 有沒有潛藏的風險 可行的話可能先把一半的 VT 改用這樣規劃看看5F 03/03 14:38
推 daze: 這個配置開個1.5~2倍應該是還不至於會歸零啦。但如果未來十年運氣不好，輸給VT 20% 的話，你能接受嗎?
能接受的話，taste 無所謂對錯。8F 03/03 17:26
推 omis123: 你都講了SPY比較好，你的圖算到現在不也是SPY比較好嗎
那你怎麼知道未來是怎樣11F 03/03 17:44
推 daze: 要說的話，這個配置可能有overfitting的嫌疑。
以 All weather portfolio 來說，股票比重似乎太高了。
但也要看你是否真的想要一個 all weather portfolio ，還是只是想要一個至少在回測時能贏過VT的portfolio。13F 03/03 17:57
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