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作者 sanfan ()
標題 Re: [心得] 美債殖利率
時間 Sat Sep 30 22:02:34 2023

不知大家有沒注意到 雖然美國公債已經跌破去年的低點
但是公司債價格還是比去年十月要高
IGLB ETF最新的殖利率6.17% 我記得去年看過6.4%
去年十月的時候我發文問能不能買 後來一直後悔買太少....
那時買的公司債到現在報酬都還是正的

但我體會到有些版友說得很對 覺得殖利率能接受就分批進場
因為沒人有辦法預測價格高點低點
以長期投資的角度來說 太在意短期的價格波動沒什麼意義
如果一直想著要買在最低點 很可能最後就買不到
這樣想的話心態就比就好
對我來說6%左右的投資報酬率已經足夠
所以只要有6%以上利率 就分批買進

當然還有一個問題在於通貨膨脹 這是我覺得債券投資最主要的風險
就算利率有6% 如果通膨也6% 那就沒什麼意義
還好今年通膨已經慢慢下降 這部分的擔憂就小了點
所以除了債券股票之外 最近還在考慮買些REITS 分散通膨的風險
這陣子REITS跌了非常多 尤其是商業REITS
除了升息的因素外 還受到遠端工作以及零元購的影響
例如Simon property和realty income現在配息率都有6%多
但是就不知道價格修正什麼時候結束
另外一些比較不受影響的像是住宅和醫療的REITS
感覺前景比較好 但是配息就比較低
不知各位怎麼看?

※ 引述《rmna (阿花)》之銘言：
: 今天美國國債20年殖利率衝到4.78% 10年殖利率也在4.5%，TLT見到90了
: 雖然我自己一直在實踐資產配置被動投資，但最近看到一堆以前在推薦買長債的現在都在
: 那邊定存好爽好爽，實在忍不住想這該不會就是買點吧...
: : 在那邊分析了一大堆，
: : 看錯了，怎麼辦？
: : --
: : 推 icelaw: 哇 十年債今天有看到破3.3% 剩3.29%阿 好險沒聽某君的影片  04/06 02:37
: : → icelaw: 的看法 什麼買債必賠 還好我在3.8%有重壓直債下去 CC       04/06 02:37
: : → icelaw: 之前˙就有說這是時機財了 CC                             04/06 02:38
: : → icelaw: 時機財 時機 時機 機不可失 時不再來                      04/06 02:40
: : → icelaw: 之前就有講過 承擔一樣的違約風險 可以拿高很多的債息      04/06 02:42
: : → icelaw: 等報酬率高很多的時機財 有甚麼理由不去賺                 04/06 02:42
: : → icelaw: 等於是報酬率高很多的時機財 有甚麼理由不去賺             04/06 02:43
: : → icelaw: 如果只會用投資金律那套 矇眼裝瞎哲學 有些真的擺明就是    04/06 02:43
: : → icelaw: 時機財 真的錯過可惜 時機 時機 機不可失 時不再來         04/06 02:44
: : ？？？
: : 算了，仁者得仁

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 100.1.182.166 (美國)
※ 作者: sanfan 2023-09-30 22:02:34
※ 文章代碼(AID): #1b62fy89 (Foreign_Inv)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1696082556.A.209.html
※ 同主題文章:
Re: [心得] 美債殖利率
09-22 14:21 rmna
Re: [心得] 美債殖利率
09-22 16:07 pttccbbs
Re: [心得] 美債殖利率
09-22 20:08 mfcke
Re: [心得] 美債殖利率
09-30 22:02 sanfan
※ 編輯: sanfan (100.1.182.166 美國), 09/30/2023 22:06:58
推 pwseki206: 6%扣完稅之後剩下4%多喔，如果有IB的話乾脆考慮新加坡的好了：免稅而且息率更高1F 09/30 22:07
→ peter98: 公債跟公司債不一定完全相關阿  公司債多的credit risk是一個很大的變數因子...
只能說你拿兩個不能比的東西來比
就好像你拿台幣定存筆美金定存一樣3F 09/30 22:08
→ sanfan: 我知道公司債有credit spread啊 所以變動不一樣
我就是想說這2個不一樣 所以去年買的公司債現在沒賠
我想表達的意思和你說的是一樣的
原文說買長債也包括買公司債的人7F 09/30 22:10
→ ffaarr: 另外長期公司債ETF的duration（同樣10年以上）比公債小。因為配息較多，而且天期長度\分布比重不同。11F 09/30 22:14
→ sanfan: 而且這兩個東西本來就高度相關 怎麼會不能比較
公司債利率就是公債利率加credit spread
就像同樣是公司債 蘋果和微軟公司債是不同的東西
但就是不一樣又有相關性的東西才要拿來比較啊13F 09/30 22:29
推 rmna: 不知道為什麼"債"對部分人這麼有吸引力到願意讓自己的資產配置只有債跟定存..17F 09/30 22:32
→ icelaw: 樓上 就現在債券的殖利率很香阿  比今年初我買的時候更香所以我昨天有把在FT 這三個月拿到的債息再8500鎂去加碼
https://i.imgur.com/4NbmKky.jpg
A+等級債券 鎖利 6.1%  30年  不香嗎 就這麼簡單
之後也會再買00740B https://i.imgur.com/AmgdHKt.jpg19F 09/30 23:49
[圖]
 
[圖]
→ icelaw: 00740B 到期殖利率有 6.48% 也是很香阿
我沒買REITS是因為台灣人要被抽30%稅 很多啊24F 09/30 23:57
→ sanfan: 話說00740B的殖利率在哪個網站查的? 我都找不到26F 10/01 01:12
推 icelaw: https://tinyurl.com/cd2ebxy327F 10/01 01:23
富邦投信 ETF 投資網

 
→ sanfan: 原來在最下面!感謝~28F 10/01 02:31
推 Naastik: 如果你的著眼點真的是收息，那殖利率相差0.23%的實質意義是什麼？
就是「每投入1000萬  每年收到的債息會差2.3萬」
有多少鄉民光是債就可以一次拿1000萬去買？我極度懷疑。其實能一次買300萬的我看都沒幾個。
換句話說，那0.23%的殖利率差距，對90%以上的鄉民根本沒有意義。因為一整年下來，你收到的債息其實只差幾千塊甚至幾百塊而已。
但回到源頭，如果連1000萬都沒有，那到底幹嘛要去買任何債券相關的產品？根本不應該買啊！29F 10/01 07:12
推 yoshilin: 現在應該把房子貸2000萬去買20年美債 一年收100萬利息39F 10/01 08:17
推 pttccbbs: 你舉的例子，不是不能買，就像是恆大，我幾年前在質疑，有崩盤的風險，一堆人說我不懂中國式的經濟，只能漲不能跌，2-3年過後，債券變幣紙，房地產全面潰敗，你要買單獨的公司債，就要多注意公司是否有風險
美國 Reits 主要是過去槓桿太高，現在淨值縮減，沒有那個價值，有的房東要跑路了，所以風險跟機會，要自己評估，我個人是不會買美國房地產相關的，因為價格不夠低，CP值不高，過去幾年漲太多
讓子彈飛一陣子
@icelaw 冰律，這個應該跟 TLT 是類似的？ 並沒有到期，100元保本，對吧？ 所以價格會根據利率高低來降升？買這個應該是賭，將來降息？
也就是說，如果遇到金融海嘯的時候，債券價格降低的時候，這個波動也會很大，對吧？
00740B40F 10/01 08:48
推 icelaw: 00740b就跟 LQD VCLT類似的投等債etf
遇到金融危機也會波動
投等債淨值在金融風暴的時候一樣會跌
買這個 就分散風險，分散投資方法在不同策略上
就算之後降息 目前也沒有想賣的打算 目前的想法是這樣
這隻目前沒有打算買很多，預計先買個兩百張左右這樣55F 10/01 10:38
→ pooiuty: 每個人承受風險的能力本來就不一樣，少賺幾%的利息，能換得晚上睡得著覺，無價呀！550的台積我不敢買，但是，5%以上的台積債，我可以61F 10/01 13:26

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