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標題 Re: [閒聊] 長期DCA真的有效嗎
時間 Tue Feb 4 14:43:23 2025
標題 Re: [閒聊] 長期DCA真的有效嗎
時間 Tue Feb 4 14:43:23 2025
老實講，長期固定DCA確實是相對比較不理性的決策
（我這邊DCA指的是定期定額買入並極少賣出的策略）
原因是，當你相信長期DCA是可以穩定獲利的方法，那你通常預設這個資產是長期向上的
那當你預測這個資產是長期向上的時候，沒有道理不當下all in
那當你預測這個資產是長期向上的時候，沒有道理不當下all in
撇除你資產只剩每個月收入能投入這種案例不論，如果有一筆錢，當下all in 才是最符
合邏輯
如果你退休時希望有5000萬資產，其中2000萬放加密貨幣好了
然後你又相信長期加密貨幣是向上的，報酬還高於其他種類投資。
那最理性的策略是把所有資產投入加密貨幣直到2000萬元。
如果你目前有100-200萬，還一些放債券一些持在手中，每個月3萬5萬的在「DCA」，其實
是
邏輯很矛盾的
唯一的解釋是你試圖透過波段獲利，因為你自認能夠打敗HODL的獲利（區塊鏈日報的思維
就是這樣，他認為他能透過主動操盤而非定期持有來打敗HODL）
但話說回來，如果你真心這樣相信，那DCA也很怪，因為你應該有你的一套操作策略能打
敗大盤，又何必畫地自限每個月投入多少？
講簡單一點，
狀況ㄧ：你不相信主動投資能打敗大盤漲幅：那你應該all in 直到你退休目標的金額，
不該DCA
狀況二：你認為你能打敗大盤，可以主動投資盈利：那就該靠你自己的消息面基本面技術
面
去上沖下洗，也不該DCA
不過講那麼多都是理論啦，真正設定好自動扣款DCA確實是散戶最能遏止心裡弱點的方法
，這就是為什麼多數人能透過房貸在房地產獲利。而且大部分受薪階級其實DCA跟all in
可能
，這就是為什麼多數人能透過房貸在房地產獲利。而且大部分受薪階級其實DCA跟all in
可能
也差不多就是了
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※ 作者: cookiesweets 2025-02-04 14:43:23
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推 : 你現在allin可能是最低點、也可能不是，所以才有dca1F 02/04 15:30
推 : 其實長期DCA就是all in 前提是你專注於本業收入 有
穩定甚至遞增的現金流 然後把要投資那部分的錢每個
月被動DCA買入 這樣可以不用在投資市場上沖下洗 全
力提升本業收入就好2F 02/04 15:35
穩定甚至遞增的現金流 然後把要投資那部分的錢每個
月被動DCA買入 這樣可以不用在投資市場上沖下洗 全
力提升本業收入就好2F 02/04 15:35
→ : 無所謂啊 如果你無法預期現在是低點或高點，但確定未來是長期向上的，那當下all in 當然數學上是期望值最高的做法6F 02/04 15:36
推 : 長期DCA的點是在不用一直看盤，而且沒有all in的心理壓力9F 02/04 15:38
→ : M大，會回的原因是區塊鏈日報提倡的做法比較像握有一部分現金等著加碼，同時定期定額買，我認為這在純數學上是不太合理的。當然我還是很喜歡D大啦，也大概知道他推DCA的原因是對一般投資者最容易執行。不過只是說邏輯方面是有點悖論的10F 02/04 15:40
→ : 適用於時間投資在本業，對收入的增長，比投在市場上更大。這些更多是「閒錢」，固定月薪收入的上班族相對適合DCA。15F 02/04 15:41
推 : 保有現金倉位這件事應該比較偏向資產配置 我自己是
配置債券、黃金 這樣和比特幣相關係數小 不直接持
有現金 但持有現金也是可以 流動性最好 要調整配置
馬上能動 而且美元指數大致上也是和比特幣反向 只
能說表面上all in 了實際上也是偷留了一手在後面
崩盤的時候可以抄底17F 02/04 15:48
配置債券、黃金 這樣和比特幣相關係數小 不直接持
有現金 但持有現金也是可以 流動性最好 要調整配置
馬上能動 而且美元指數大致上也是和比特幣反向 只
能說表面上all in 了實際上也是偷留了一手在後面
崩盤的時候可以抄底17F 02/04 15:48
推 : all in 是另外一種方式, 清流君有提倡這方法23F 02/04 16:19
推 : 理論上當然是此時此刻歐印，高低點是假議題，因為
長期看漲的話哪怕現在是歷史高也是未來的低點，但
這也意味著你後續要承受一段不知道多久的資產大幅
下降的日子，DCA本來就是來平衡這種情緒的，如果不
是追高殺低真的是夠韭，DCA策略怎麼會受到青睞24F 02/04 16:26
長期看漲的話哪怕現在是歷史高也是未來的低點，但
這也意味著你後續要承受一段不知道多久的資產大幅
下降的日子，DCA本來就是來平衡這種情緒的，如果不
是追高殺低真的是夠韭，DCA策略怎麼會受到青睞24F 02/04 16:26
推 : 認為標的會長期向上，但還是會回調，所以分批買是沒什麼矛盾吧？除非像Michael Saylor一樣這麼多錢，那就不用管回不回調了XD29F 02/04 16:44
推 : DCA其實還要注意你的風險承受能力和臨時用錢的需求
如果你今天需要買房買車結婚醫藥費急用 偏偏你的DCA部位正好在低點 那你要不要捨棄掉？
讓我想到以前股版有a很多0大戰綠角派的討論 其實就探討不少這種做法的優缺點32F 02/04 16:59
如果你今天需要買房買車結婚醫藥費急用 偏偏你的DCA部位正好在低點 那你要不要捨棄掉？
讓我想到以前股版有a很多0大戰綠角派的討論 其實就探討不少這種做法的優缺點32F 02/04 16:59
推 : all in表示只有一次機會 會有人買在高點有人買在低點 但你是買在高點那個怎麼辦37F 02/04 17:21
推 : 套牢到下一輪牛市39F 02/04 17:23
推 : 牛市看到新聞才入場的人最好乖乖DCA，高點回調超過50%才考慮歐印40F 02/04 17:27
推 : 50%不夠多 這輪小幣死到跌90%的都有
至於BTC如果他跌個50% 這場面太刺激了直接熊2年42F 02/04 17:31
至於BTC如果他跌個50% 這場面太刺激了直接熊2年42F 02/04 17:31
推 : 哪次不一樣44F 02/04 19:14
推 : DCA像是每月撥出一部分薪資投資進去 適用範圍偏向小資上班族45F 02/04 20:23
推 : 沒錢才DAC啊47F 02/04 22:22
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