看板 Stock作者 manman0324 (太陽瘋狂攻擊+水桶會知道)標題 Re: [請益] 長天期美債的風險是什麼？時間 Wed Sep 11 16:35:48 2024
最近剛好也有美國長債的疑問
剛好有版友詢問
不曉得能否順著問下去？
因為手上的長債是0息的
完全靠債卷漲跌
漲就是賺 跌就是賠
最近是漲的比較多
但是問題來了
該持有到什麼時候？？
要持有到整個降息循環結束嗎？
還是有消息時炒高了就可以賣？
是不是走完整個降息循環的價格一定會最高嗎？？
這樣不是要長抱個2-3年？
0息要抱2-3年感覺有點痛苦
呵呵
第一次買長債不太會操作
還請大家指點迷津
謝謝
※ 引述《lonzoball02 (東南亞廢文肥宅)》之銘言
: 這裡講的美債是美國國債
: 降息講了一年，好像終於要降了
: 長天期美債也隨之上漲
: 不過美國有經理人認為現在長天期美債是高風險商品
: 說什麼債務太高，光付利息就快受不了
: 說美債會崩盤？
: 另外巴菲特持有大量現金及短天期美債
: 短天期美債甚至超過超過聯準會
: 想問現在長天期美債的風險是什麼？
: 繼續升息？
: 不如留著現金等市場穩定？
: 美債會崩盤？怎麼崩？違約喔？
: 漲輸大盤？
: 如果有漲，漲輸大盤也不算真的風險
: 現在美債正2也回到10元惹
: 目前看來也不差八！
: 討論一下八！
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: Sent from JPTT on my Xiaomi 2201116SG.
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※ 作者: manman0324 2024-09-11 16:35:48
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※ 同主題文章:
Re: [請益] 長天期美債的風險是什麼？
09-11 16:35 manman0324.
推 k543k5: 0息? 那你買這種垃圾做啥 = =1F 09/11 16:36
推 lcy317: 沒打算抱個1.2年你幹嘛買...債是防禦性資產啊2F 09/11 16:37
推 Inland: 觀察中性利率，另外股票崩了再轉到股票呀3F 09/11 16:37
→ lcy317: 還有最高點是 "有可能"不會再降息 不是升息前5F 09/11 16:37
推 goldjade: 你是跑去買正二是不是....6F 09/11 16:37
→ lcy317: 只要市場預估 "不會再降息" 就會開始跌了8F 09/11 16:38
→ z256418: 零息代表他一開始就折價發行吧…..9F 09/11 16:38
推 kl0408: 沒債息的垃圾你也買喔?11F 09/11 16:38
→ icecubes: 問題應該是為甚麼要買0息的13F 09/11 16:39
→ kl0408: 版上一堆沒腦子的債酸就是買沒息的正2被洗掉14F 09/11 16:39
→ kl0408: 從此之後由愛生恨16F 09/11 16:39
→ NinePi: 到底知不知道自己買什麼東西...17F 09/11 16:39
有配息的有買，0息的也有買，但發現自己0息的抱不太住，想脫手但最近還在漲，才想詢
問宜賣點。
推 breathair: Zero 不能說0息，他的計算方式是把
利息再投入，到了債券到期最後一天
給你，等於定存利息繼續加上去，滾
存的概念19F 09/11 16:40
推 goldjade: 自己想賣就賣 連賣出都還要人給建議23F 09/11 16:40
推 asd97013: 那個券商有利息再投入啊，還是只能手動27F 09/11 16:42
→ kl0408: 如果是債息再投入我還是不喜歡 債息就是要拿來happy再投入墊高成本幹嘛28F 09/11 16:42
推 Xyla: 零息好猛
你可以放我這我多給你1%30F 09/11 16:42
→ breathair: 跟有息的比起來，等於加槓的概念
年配3%可能價格80元買到面額100
的。不配息可能價格40元買到面額
100。同樣資金你可以買到2倍的美債
波動更大32F 09/11 16:43
對，入手價很低
推 Waitaha: 00768B不配息 是指這個嗎38F 09/11 16:44
推 solomonABC: 零息可能面額100 成本70啊。怎一堆無知的在亂噴39F 09/11 16:44
當初就是再等降息
結果發現自己是不太能長抱的人XD
→ benson502: 一堆菜雞，零息債就一種產品，zero coupon bond自己去查定義40F 09/11 16:44
噓 Leo4891: 美債就是抱到空頭來42F 09/11 16:44
前幾個月比較難看
現在數字有翻過來了
→ z256418: 零息債，舉個例票面100 發行價82.6 中間不給息到期還你100，另一種票面100 利息4% 發行價也是100…43F 09/11 16:45
這裡是沒有定期配息的意思。
美國國債
推 fatb: 可見是送分題 連不懂的都在賺49F 09/11 16:47
→ solomonABC: 他也可能不是第一手。以前負利率時代出的零息債。100崩到80然後接手52F 09/11 16:48
→ z256418: *另一種指的是大家一般認知的債券啦0.0不是指他是零息債54F 09/11 16:49
噓 suja: 呵呵 呵三小56F 09/11 16:50
推 solomonABC: 菜雞可能還搞不懂票面利率跟殖利率有啥不同……57F 09/11 16:51
這個可以啦～
更想搞清楚什麼時候可以賣，
價格比較好
Σ( ? △ 院||)︴
推 mitic1029: 上升段，正二才爽，配息是什麼小卡拉米58F 09/11 16:51
→ shmim: 這不是重點吧 重點是你有賺錢過嗎59F 09/11 16:52
如果這個月來看賣了能賺，就是不清楚賣的時間點在哪？
※ 編輯: manman0324 (176.195.205.79 俄羅斯), 09/11/2024 17:00:55
推 Heisenberg23: 原po是在講zero coupon bond吧怎一堆人噴他==61F 09/11 16:55
推 rahim: 零息是指中間不付息啦，但其實利息都幫你滾進去了以長期債券來說，可能面額100，發行價50這樣63F 09/11 16:57
推 breathair: 可以這麼理解，20年後到期就是中間
20年一直複利滾存65F 09/11 16:57
→ rahim: 中間那個價差就等於你的利息
你可以把他想成是他幫你把利息再投入
這種債券壽險業買不少67F 09/11 16:57
推 cvnn: 高手 才買不配息的71F 09/11 16:59
→ rahim: 如果其他條件都一樣，零息債券有最高的duration
也就是說，如果你有強烈的降息預期，那買零息債券最賺72F 09/11 17:00
當初是這樣想的沒錯
想說一定降息所以買了
反正手頭也不緊
反而是輸給了個性XDD
推 breathair: 我後來有一部分都買0息，送分題賭
大點，反正又不靠利息吃飯76F 09/11 17:01
→ rahim: 因為隱含中間收到的利息可以用一開始的高利率再投入78F 09/11 17:01
→ yousking: 這通常都是投資型保單....你是不是碰到美女業務...80F 09/11 17:01
尚在自學中…………哈哈哈
※ 編輯: manman0324 (176.195.205.79 俄羅斯), 09/11/2024 17:04:00
→ recorriendo: 零息債價就是看到到期日的利率 原PO你是長債就要關81F 09/11 17:03
推 patricktu: 跟高股息蛙一樣好笑 沒有現金流都是垃圾 現金流yyds82F 09/11 17:03
推 kevinaa: 無息是直債嗎 edv zroz雖然是零息eft但是有發息85F 09/11 17:04
噓 a26893997: 這邊一堆壞人 美債已經反應到後年去了 真的不要天真的認為還會噴了 更何況你買正二內扣會更重....有賺就趕快跑吧86F 09/11 17:04
→ daniel6412: 我是不知道版主是不是買債券etf啦，但前幾樓0息債券也不懂直接先大放厥詞也蠻好笑的89F 09/11 17:06
沒關係的～是我沒講清楚
推 repast: 已反應蛙又抓到一隻91F 09/11 17:07
推 breathair: 無息是直債，前一陣子可以買到放
1000萬，放20年後拿2500萬的92F 09/11 17:07
推 kevinaa: Edv zroz都不錯阿 反應比tlt大94F 09/11 17:07
※ 編輯: manman0324 (176.195.205.79 俄羅斯), 09/11/2024 17:13:51
噓 SHIMANO: 一堆菜逼八，零息代表當初折價發行好嗎98F 09/11 17:13
→ davidrick: 0息的應該是折價發行，有些機構會發這種，不過沒啥漲價空間，就是放到到期贖回99F 09/11 17:13
推 CaLawrence: 發行的時候五十元 到期的時候一百元
伊斯蘭地區的債券也都是這個形式 因為他們宗教教義禁止收利息101F 09/11 17:14
※ 編輯: manman0324 (176.195.205.79 俄羅斯), 09/11/2024 17:16:00
推 CaLawrence: 這個漲價空間才大吧xd duration比同樣到期日的大不少105F 09/11 17:17
推 f204137: 債息領到掛 都沒問題的 不辛苦...108F 09/11 17:18
推 davidrick: 因為這東西大概不是美國國債，跟美債殖利率關聯低109F 09/11 17:19
推 breathair: 是美國國債，有息跟無息債基本殖利
率是相同的，一個複利滾存，一個領
息的差異罷了110F 09/11 17:20
推 f204137: 不配息 也是放在淨值 慢慢增加的啊113F 09/11 17:21
推 nocash: 美債最大的風險就是抱不住115F 09/11 17:24
中肯耶！！
挑戰耐心的產品
折磨人心
※ 編輯: manman0324 (176.195.205.79 俄羅斯), 09/11/2024 17:28:23
推 josephpu: 買債一直都不是求價差，結果你怕賣飛所以不敢賣？你該考量的是你的新標的目前是否處於合適入場點吧118F 09/11 17:48
推 dabih: 不知道可以抱到到期也可以啊 中間要判斷出 好價錢感覺很困難120F 09/11 17:53
推 znvv: 前幾樓的菜味噴出來耶123F 09/11 19:15
噓 maplefff: 看這篇推文就知道股版的水準有多可悲==125F 09/11 19:55
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