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作者 newukyo (新.右京)
標題 Re: [請益] 長天期美債的風險是什麼？
時間 Wed Sep 11 17:08:41 2024

風險的基本定義：資本損失的可能性

一般債券的風險

1.信用風險

2.利率風險

升息導致價格下滑
降息則反之


3.期限風險

萬一遇到價格減損則會需要等待，但是萬一急著用錢那就只好實現損失

美國公債
1.信用風險基本上大概視為0
哲哲一直說無風險指的就是無信用風險
建立在美國不會倒債的前提下

2.利率風險 目前認為開始降息 就會是降息循環
萬一又升息你的債價格就會暴跌

升息導致債券暴跌
去年大家才剛看過

3.期限風險 主要是債券ETF會循環購入
不像一般直債會到期，所以會不斷的曝險

一般直債購入後期限會隨著到期日逐漸靠近風險也會越來越低

但是公債ETF會不斷賣出 規定期限外的 購入長天期的

所以才有會有一個平均到期日
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0息債

不配息不等於不會賺錢

配息=減少你的資本利得

你賺的錢=配息+上漲的幅度

債券也是 你可以去看很多ETF的票面利率是 N%
發出來的債息卻大於N很多

有些是交易的資本利得 也可能是匯差

不確定會不會有為了發高息賣出資產的情況

0息債 你買的時候90元 到期還你100元
他不發利息 會直接以價差的形式給你
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高配息不等於高獲利
同樣天期的公債ETF 存續期間差不多
假設A 的配息多 價差就少一些
假設B 的配息少 價差就多一些

用還原來看 存續期間差不多的美公債 幅度應該會差不多
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長債是高風險資產
之前大家已經看過了
如果要配置還是要注意比例
可以股債不一定要走反向才能配置
兩個資產的漲跌走勢不一致都是很適合配置的組合




※ 引述《lonzoball02 (東南亞廢文肥宅)》之銘言：
: 這裡講的美債是美國國債
: 降息講了一年，好像終於要降了
: 長天期美債也隨之上漲
: 不過美國有經理人認為現在長天期美債是高風險商品
: 說什麼債務太高，光付利息就快受不了
: 說美債會崩盤？
: 另外巴菲特持有大量現金及短天期美債
: 短天期美債甚至超過超過聯準會
: 想問現在長天期美債的風險是什麼？
: 繼續升息？
: 不如留著現金等市場穩定？
: 美債會崩盤？怎麼崩？違約喔？
: 漲輸大盤？
: 如果有漲，漲輸大盤也不算真的風險
: 現在美債正2也回到10元惹
: 目前看來也不差八！
: 討論一下八！
: -----
: Sent from JPTT on my Xiaomi 2201116SG.

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 163.32.204.22 (臺灣)
※ 作者: newukyo 2024-09-11 17:08:41
※ 文章代碼(AID): #1cuLuRwK (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1726045723.A.E94.html
※ 同主題文章:
Re: [請益] 長天期美債的風險是什麼？
09-11 16:35 manman0324.
Re: [請益] 長天期美債的風險是什麼？
09-11 17:08 newukyo.
※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:09:31
※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:12:12
推 yousking: 今天連龍山寺公園的大媽都在問債，已反應1F 09/11 17:13
配置一定的比例
一開始想好就要配置了
※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:15:06
→ ann16: 反應什麼 根本沒反應2F 09/11 17:16
→ s973311 …
推 s973311: 配息還要扣所得稅二代健保 我還真不想配息3F 09/11 17:17
美債不會扣稅
要扣到稅要很多錢
我沒有這個煩惱
※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:20:10
推 raxxar82: 美債領息除非你是大戶 不然不用繳稅4F 09/11 17:20
→ s973311 …
推 s973311: 我是買國泰美債二十年ETF  買個50張配息超過2萬就要5F 09/11 17:21
→ s973311: 扣稅了
怎麼可能 兩萬不用扣吧
債息又不是54C
有沒有對帳單阿
推 joy2105feh: 2樓真有錢...買債買到要扣稅7F 09/11 17:21
推 redhound: 羨慕買美債ETF還能幾百萬上下的人QQ8F 09/11 17:22
推 cloud7515: 3樓是買到台債吧笑死9F 09/11 17:22
→ s973311 …
推 s973311: 50張在這邊只能算是奈米戶吧….. 一堆質押好幾層再10F 09/11 17:23
→ s973311: 歐印的大神…
→ newukyo: 債息兩萬不用扣稅12F 09/11 17:23
推 joy2105feh: 3樓啦13F 09/11 17:23
→ nocash: 美債最大的風險就是抱不住14F 09/11 17:24
※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:26:25
※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:26:49
→ zer0319: 美債不是海外所得嗎？100萬以上才要報？15F 09/11 17:33
推 cloud7515: 是750萬以上才要報16F 09/11 17:35
推 zo4j4: zer0319大大說的是對的17F 09/11 17:38
→ benptt: https://i.imgur.com/IpjG3vt.jpeg18F 09/11 17:38
[圖]
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13萬債息 0二代 0稅

→ zo4j4: 我是說海外所得部分19F 09/11 17:38
→ benptt: 13萬的都沒扣惹，2萬的扣啥健保稅...20F 09/11 17:39
推 Wahaha: 相當完整21F 09/11 17:41
推 zo4j4: https://i.imgur.com/c95Z23x.jpeg 看來是670萬？22F 09/11 17:41
[圖]
※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:44:25
推 poloaegis83: 海外是750萬免稅吧23F 09/11 17:48
推 CaLawrence: 今年開始是750吧？24F 09/11 17:49
推 supertsy: 美債etf股利屬於海外所得,應該扣不到補充保費,除非是超級大戶計入個人最低稅賦制(750萬?)25F 09/11 17:52
推 thinktwice31: 3F……
670是去年，今年75027F 09/11 17:57
→ pippen2002: 賺幾百萬怕他扣啥? 去看看理財版!29F 09/11 18:22
推 jim543000: 就算你超過750 也不會課到稅
你沒申報是要課什麼稅==30F 09/11 18:26
→ smalmal: 五十年前黃金35美元 現在2500美元 貶值的幅度就是持有美債的風險32F 09/11 18:27
推 ragochen: 美債/美債ETF是海外所得，自然人買賣不會被抽健保補充費啦34F 09/11 18:38
推 super6602: 美國違約風險36F 09/11 18:38
推 sdbb: 謝謝37F 09/11 19:17
→ s973311 …
推 s973311: 謝謝各位說明 原來美債ETF配息算是海外所得38F 09/11 19:47

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