※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2024-07-21 20:21:25
看板 Stock
作者 標題 Re: [請益] 股票防禦性部位的抉擇
時間 Sun Jul 21 15:26:58 2024
※ 引述《restuniton99 (Solo)》之銘言：
: 新手想請問各位股神，近期做功課的時候發現大家都說
: ［00713］的低波動特性更有效的在熊市中降低波動
: 甚至還有正二蜈蚣派等相關策略出現。
: 考慮到市場比較大幅度的修正或甚至股災
: 雖然［00713］和［00915］這種高夏普值的ETF相對抗跌
: 但是不是買［00859B］這種0-1年的短債ETF會更好呢？
: ［00859B］這種因本身只持有0-1年的債券
: 所以對利率的敏感度相對更低且現也有殖利率倒掛的現象
: 和保有債券的穩定配息度，網路上比較難追溯到5年前的走勢
: 但我看了當初疫情下跌的狀況
: ［00895B]看起來下跌的狀況的確是比[00713]相對的抗跌
: 自己做功課後統計一下這兩檔比較後的優缺點
: 遇到熊市的穩定度［00895B] 勝
: 配息的穩定度［00895B] 勝
: 稅率上的考量 ［00895B] 勝
: 本身價值的成長空間 ［00713］勝
: 配息率 ［00713］勝
: 如果主倉在0050正二上，漲到一定的程度或者
: 考慮到景氣燈號又或是股價淨值比甚至是融資額度
: 適當的再調整將正二部分停利後加倉［00895B]
: 提供穩定的現金流後再看看要保留現金或者配息來繼續
: 加倉正二提高槓桿比例，遇到熊市再依「體感」上的高低點
: 再陸續將［00895B] 賣出加重股票部位自由調整
: 雖然沒辦法抓到高低點但可以再依照每個人的風險承受能力
: 調整部位，這概念是否可行，希望給點我可能沒有考慮到的問題
: -----
: Sent from PttX on my iPhone
其實我一直也有相同的疑問，買正二一定知道盤整耗損，那就是要盡量避免本金下跌，不
然就要漲更多才會回來，那這樣買美公債防禦等待應該是沒錯的才對，而且債也是可以質
押的，而且波動低到可以質押到166不用怕，那這樣就有更多資金避免限制資金出現，為
了維持在200%以上不是嗎？更可以避開00713集中於台灣內需市場，或是偶爾出現電信股
跌或是可成，分散風險到美國去，但也不知道為啥買債一直被嗆
然就要漲更多才會回來，那這樣買美公債防禦等待應該是沒錯的才對，而且債也是可以質
押的，而且波動低到可以質押到166不用怕，那這樣就有更多資金避免限制資金出現，為
了維持在200%以上不是嗎？更可以避開00713集中於台灣內需市場，或是偶爾出現電信股
跌或是可成，分散風險到美國去，但也不知道為啥買債一直被嗆
忘記補充提醒，現在質押利率太高，都3%以上，如果匯差風險算進去，現在已有倒賠利息
可能，請自行小心服用
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 112.78.68.97 (臺灣)
※ 作者: ndb21139 2024-07-21 15:26:58
※ 文章代碼(AID): #1cdBX4J3 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1721546820.A.4C3.html
推 : 因為他們只是想噴 股版是這樣的1F 07/21 15:28
推 : 股版功能：2F 07/21 15:31
推 : 股板功能就是 錦上添樂 雪中送恐慌3F 07/21 15:36
推 : 錢多當然可以買債，錢少..講到爛了4F 07/21 15:36
錢少更要避免質押本金下跌跟閒置阿，如果正二是主要攻擊，為何要選713來降低攻擊力
推 : 就只是風險差異，債風險更低但報酬也更低5F 07/21 15:44
低這一點點報酬，讓正二攻擊力更大不是嗎？
※ 編輯: ndb21139 (112.78.68.97 臺灣), 07/21/2024 15:51:19
推 : 因為防禦買債 OK 阿，被酸的是像某分析師，以為降6F 07/21 15:51
→ : 息之後可以靠美債賺翻，結果績效輸64股債比的
→ : 我覺得用73或82股債比，再借錢放大槓桿比較穩
→ : 不過生命週期法好像到現在也沒很紅
→ : 息之後可以靠美債賺翻，結果績效輸64股債比的
→ : 我覺得用73或82股債比，再借錢放大槓桿比較穩
→ : 不過生命週期法好像到現在也沒很紅
推 : 這波很多買美債正2 TMF這種槓桿型的 他們在防禦嗎10F 07/21 15:55
→ : 你不買TMF 但是拿1倍去質押 還不是槓桿11F 07/21 15:57
推 : 股版連老巴都會被嘴了 不要太認真啦12F 07/21 15:57
→ : 一直都是分配和風險報酬比的最佳問題13F 07/21 15:58
→ : *最佳化問題
→ : *最佳化問題
推 : 台股問就是正二歐印質押再歐印 防禦個屁15F 07/21 16:04
推 : 哪來什麼最佳化 每個人的承擔能力都不一樣16F 07/21 16:04
→ : 有的人賠兩萬就想去跳了 有的人賠一半都還睡得安穩
→ : 有的人賠兩萬就想去跳了 有的人賠一半都還睡得安穩
推 : 買美債etf再質押買正二，維持率穩到不行18F 07/21 16:07
對，所以我後來對於用713真的有疑惑，為了713多出5%的報酬，少了正二的投入資金，質押到166是為了有更多正二攻擊，避免資金閒置，或是質押的錢原本是為了抄底正二，結
果斷頭拿去補錢...
※ 編輯: ndb21139 (112.78.68.97 臺灣), 07/21/2024 16:13:46
推 : 獲利期望值不一樣，100萬資金買債做配置一年賺個1019F 07/21 16:14
→ : 到20%才十幾萬，花一堆時間搞投資根本沒意義，小資
→ : 本的都是追求超額報酬，買債無法大賺。大資本追求
→ : 穩定報酬，買債做配置非常合理，版上小資本居多，
→ : 不認同買債也很合理
※ 編輯: ndb21139 (112.78.68.97 臺灣), 07/21/2024 16:15:44→ : 到20%才十幾萬，花一堆時間搞投資根本沒意義，小資
→ : 本的都是追求超額報酬，買債無法大賺。大資本追求
→ : 穩定報酬，買債做配置非常合理，版上小資本居多，
→ : 不認同買債也很合理
推 : 股債雙殺呢？？24F 07/21 16:19
→ : 沒見過股債雙殺嗎？？
現在美債水位這麼低怎麼殺...→ : 沒見過股債雙殺嗎？？
※ 編輯: ndb21139 (112.78.68.97 臺灣), 07/21/2024 16:20:35
推 : 你說的沒錯。買債是有更高的防禦性。但是買債在本26F 07/21 16:23
→ : 版被嘲諷的兩個點： （1）本金太小，似是而非。 你
→ : 買債300萬跟713 三百萬，就算跌個5～8%，再反加配
→ : 息四次，兩者真的差異不到哪去。 （2）版上買債十
→ : 個有七個不是你預設的那個心態。他們是想賭降息噴
→ : 翻而已。 我沒說賭博不好，但你不要騙自己是在避險
→ : .jpg
→ : 版被嘲諷的兩個點： （1）本金太小，似是而非。 你
→ : 買債300萬跟713 三百萬，就算跌個5～8%，再反加配
→ : 息四次，兩者真的差異不到哪去。 （2）版上買債十
→ : 個有七個不是你預設的那個心態。他們是想賭降息噴
→ : 翻而已。 我沒說賭博不好，但你不要騙自己是在避險
→ : .jpg
是為了質押的穩定性，不是為了報酬，加反配息意義不大
噓 : 哪有這麼複雜，就上半年股票賺爛，美債沒動，然后被33F 07/21 16:23
→ : 笑這樣而已
→ : 笑這樣而已
推 : 所以你是美債質押買正2流派啊，大盤漲時還不是會被35F 07/21 16:25
→ : 純正2跟蜈蚣笑，下跌時換你笑，但長期誰是贏家呢，
→ : 我也不知道。
→ : 純正2跟蜈蚣笑，下跌時換你笑，但長期誰是贏家呢，
→ : 我也不知道。
→ : 看不懂在糾結什麼，正2/713配 VS 正2/現金or短債配38F 07/21 16:26
→ : 不就是前者曝險大一點，想多賺就承擔不就這樣
→ : 不就是前者曝險大一點，想多賺就承擔不就這樣
推 : 根本差不了多少，買幾千萬才有差啦40F 07/21 16:26
→ : 713也可以質押166啊，情況不妙配息在還質押不就好了
→ : 713也可以質押166啊，情況不妙配息在還質押不就好了
還借出的質押真的要不得，那是質押的第一層，金流會亂
推 : 真的 也不知道在吵什麼 兩邊都差不多42F 07/21 16:28
→ : 看你的文章，就是趕快去買債就對了，管別人說什麼43F 07/21 16:30
推 : 之前版友也有分享過原型指數年化報酬<8%，正二就會44F 07/21 16:36
→ : 跑輸給原型，那...要不全買美債好了，處處是危機阿
→ : 。
→ : 跑輸給原型，那...要不全買美債好了，處處是危機阿
→ : 。
推 : 買生技啊 跌的時候 吃藥的人會變多喔47F 07/21 16:43
推 : 美債歐硬就對了 管別人怎摸想48F 07/21 16:50
→ : 聽哲哲的，買美債吧～49F 07/21 16:55
→ : 00713真是個笑話 低波動沒跌比較少50F 07/21 17:04
→ : 還買到可成這樣的地雷
※ 編輯: ndb21139 (112.78.68.97 臺灣), 07/21/2024 17:18:00→ : 還買到可成這樣的地雷
※ 編輯: ndb21139 (112.78.68.97 臺灣), 07/21/2024 17:20:17
噓 : 買豹啊52F 07/21 17:21
→ : 現在不都能部分還款了 還一點稱維持率 這還好吧53F 07/21 17:23
推 : 美債的問題在川投顧啊 難以預測他會怎麼玩54F 07/21 17:26
推 : 美債爆掉會有金融危機的 一堆銀行手上都一堆美債55F 07/21 17:29
→ : 要漲多不容易 但也很難跌多少了
→ : 其實不太確定川普上會大通膨的論述根據是什麼
→ : 又不是沒經過2017-2020 真的大通膨不會只因為關稅
→ : 要漲多不容易 但也很難跌多少了
→ : 其實不太確定川普上會大通膨的論述根據是什麼
→ : 又不是沒經過2017-2020 真的大通膨不會只因為關稅
→ : 就隨便講講而已啊 選舉年你會認真就輸了59F 07/21 17:32
→ : 再說共和黨哪有那麼傻 民主黨現在難選的一大原因就60F 07/21 17:33
→ : 是這四年通膨嚴重 哪有自願去重蹈覆徹的道理
→ : 是這四年通膨嚴重 哪有自願去重蹈覆徹的道理
推 : 市場就是這樣反應啊 不知道川普要怎麼玩 不確定性很62F 07/21 17:34
→ : 麻煩 最近美債就跌了一些
→ : 麻煩 最近美債就跌了一些
→ : 那就買爆美債啊 又沒人阻止你 板上哪個不被嗆的64F 07/21 17:36
→ : 不然本來近期數據都還蠻有利美債的65F 07/21 17:36
推 : 美債上車機會66F 07/21 17:42
推 : 富人可以投機 有錢可以投機 沒錢必須投機 看你是哪67F 07/21 17:47
→ : 種
→ : 種
噓 : 所以你的單呢？人家分享實際的操作和心得 你只出嘴69F 07/21 17:53
→ : 每個人可承受的波動不同，選自己好睡的70F 07/21 17:54
![[圖]](https://imgur.disp.cc/3Z/HxsasXr.png)
推 : 買債當防禦部位很合理 喜好問題而已吧73F 07/21 17:55
噓 : 尤其最近正二跌爛 完全跌回7/1的點位還小賠 但是美74F 07/21 17:58
→ : 債跟7/1比卻多了30幾萬獲利 完全的防禦 要嗆就嗆之
→ : 前正二狂噴他原地耍廢 但最近完全體現他的防禦價值
噓 : 所以以七月來說現在正二績效反而原地耍廢 美債是賺
→ : 最多的 當然最近賺更多的是比特幣嘻嘻
→ : 債跟7/1比卻多了30幾萬獲利 完全的防禦 要嗆就嗆之
→ : 前正二狂噴他原地耍廢 但最近完全體現他的防禦價值
噓 : 所以以七月來說現在正二績效反而原地耍廢 美債是賺
→ : 最多的 當然最近賺更多的是比特幣嘻嘻
![[圖]](https://imgur.disp.cc/3Z/m0zT94Z.jpg)
推 : 買債很穩 穩到想哭82F 07/21 18:11
推 : 錢多買直債，錢少分批進場買大盤83F 07/21 18:12
推 : 呃 要小心公司債黑天鵝回檔也會很大84F 07/21 18:53
推 : 哪天公司債殖利率上升 看怎麼睡85F 07/21 18:57
呃對，b大公司和金融風險跟ETF差不多，要換美國債※ 編輯: ndb21139 (112.78.74.236 臺灣), 07/21/2024 19:32:56
→ : 那就套著配 T_T86F 07/21 19:42
→ : 開玩笑的~ 風險還是要控好，加未擔保的，總維持率
→ : 大概270%~
→ : 開玩笑的~ 風險還是要控好，加未擔保的，總維持率
→ : 大概270%~
推 : 樓上不考慮部分換美債嗎 雖然都是債但完全不一樣的89F 07/21 20:00
→ : 惡東西
→ : 惡東西
→ : 不如丟中華電信91F 07/21 20:17
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 110
作者 ndb21139 的最新發文:
![]()
其實我一直也有相同的疑問，買正二一定知道盤整耗損，那就是要盡量避免本金下跌，不 然就要漲更多才會回來，那這樣買美公債防禦等待應該是沒錯的才對，而且債也是可以質 押的，而且波動低到可以質押到166不用 …91F 31推 6噓![]()
標題請使用以下格式：股號.市場碼 標的： 00713高息低波,00725b投資債 分類：討論 分析/正文： 命題如下，目前局勢狀況是這樣，有一筆60萬短期資金（大空頭改all in正2），台股目 前 …165F 53推 7噓- 覺得要分幾個部分來討論 意願登記規則一致性,實際到貨量與國際科學 其實如果像有些國家不給選疫苗，就是照年齡往下打，那大家就是鼻子摸一摸，但如真的 改成這樣這輪23-28變打不到可能就要暴走 但政府選擇 …144F 42推 10噓
- 塔綠班還真的搞選票綁樁防疫,一堆九類十類上班族重症率高的還沒打到，還有被騙莫德 那打的到的，對高端沒信心的。這些年紀相對大的還有百萬人，整個布局 完全一塌糊塗，從上往下打，又從下往上打，要不要乾脆打歲 …142F 48推 20噓
→
guest
回列表(←)
分享