作者 midas82539 (喵)標題 Re: [請益] AI寫程式交易碼的穩定性？時間 Mon Feb 23 20:26:50 2026
來講一個故事，大約在2018年左右，針對年假休市的特性，
曾經有一群"老師"就開課講所謂的選擇權紅包策略，說穿了就是雙買。
由於那時指數還很小，所以就算是價平雙買虧了也很有限。
後來到了2020年後，指數開始變大了，這個方法也開始為人所知了，
但權利金其實是反應未來價格波動的機會成本，所以當指數變大，權利金也變貴了。
這時又出現有所謂的過年後紅盤機率高，年前買call年後開盤平倉領錢的策略。
你如果問AI，那麼我想它大概也會回你類似的策略，因為這都是網路可以找到的。
但你有沒有想過，如果一個為人所知的方法，而且不少人開始用會造成怎樣的結果？
結果就是有些人可能看到的，因為需求變高(IV增加)，結果權利金變得更貴了。
權利金更貴就代表標的要結算更高你才能結算領到紅包，所以結算你還是會賠錢。
---
你可以單純的什麼都不想理解，只想要AI直接生成一個方法而讓你等著領錢。
但結果就可能是這種穩法，穩穩地相信這方法會賺錢，結果賠錢。
或者你開始花時間了解，為何這方法可以賺錢，它賺錢是有哪種公式上的特性嗎？
那麼我們再假設，你已經懂標的價格波動與權利金的關係，而你決定反向地去做。
當然你在今年是可以賺錢的，但這代表未來方法可以賺錢嗎？
答案也是不見得，因為終究來說，你必須承認的是：你在賭波動率。
但你會知道未來的波動率會變大、變小，還是不變維持原水平？
你不會知道，因為這是一種隨機變化。
而在隨機的因子中，AI也不能幫你太多。頂多只能說你要賭多少才不會斷頭。
而在單純的賭博中，你獲利來源本身就是隨機的波動，所以這代表不見得永遠都有
正期望值的單一策略。
歷史價格回測也是類似的問題，就講一個很簡單的例子：
假設現在給你最近200次的百家樂開局數據，閒、莊、莊、和、閒...
你可以用這200次的"歷史資料"找到一個賺錢百家樂策略嗎？
---
有些人大概會認清不行，因為百家樂並不會有"記憶"，過往的開局特徵，
例如連開5閒，就會有"趨勢"繼續開閒，這其實只是一種猜測而已。
你用這種歷史數據來設計策略，並"回測"策略盈利能力，那就還是會有虧錢的可能。
最簡單的方法就是，如果你自己設定一個模擬，總共跑10次的200局，
那就會發現在"不同的過去"，原本的策略就會有截然不同的結果。
那為何你就認為單一的過去資料回測，就能有穩健的獲利基礎呢？
說到底你知道什麼才能算穩健，什麼算獲利嗎？
反過來說，假設你花時間從無到有的做了一個價格模擬系統，你弄出了一個
你認為很穩健的平滑曲線，但今年你還是輸單純的正二持有，明明AI會模擬告訴你
正二理論上碰到大跌或震盪耗損會輸你的策略，但事實上沒有發生而你跑輸了。
那你還會相信AI給的策略有用嗎？肯定覺得很爛吧(笑)
但真正的問題終究還是，你到底知不知道你想要什麼？
我們現在討論的東西它背後都是有一定的邏輯的，但不可諱言的是，就跟有時候
你跟人賭大小，對方就是點數比你大而贏了，不論是你寫的還是AI幫你寫的
最終都無法避免這種隨機性，但如果你完全不懂你要什麼，那對你來說還是會覺得沒用。
---
因為只要賭輸了幾次，你就會覺得沒用而想要繼續找下一種賭法。
最後不斷地再找一種能成為賭神的聖杯，而死在無盡的尋找上。
但其實方法可以意外的很簡單，說穿了從零到有做出你自己的賭法(策略)，
本身不用靠AI也可以做到，只是你願不願意接受而已。
有的人的問題就是要求太高，例如一定要翻倍而認為一年只能賺10%太少，
或者有的人一定要24小時內結清，圖高周轉一天就要有10%。
然而如果你真的對這種賭博有興趣的話，先把標準放到很低，試著先自己捏一個
績效很低，但至少是正的賭法，儘管它看起來很沒有效率，但在建立的過程中
你才會比單純地等AI生出答案，從而學會更多。
就新手而言如果要我現在建議的話，就是先想出一個很簡單的方法。
這方法可以聽起來很爛沒關係，但至少你是從無到有想到一個方法，
再來才是驗證這方法有沒有用，而這時候你問AI才可能學到有用的東西。
但一定要AI才行嗎？事實上不用，你不用AI也可以做出很多低效率的方法。
但如果你可以把這些低效率的方法像是收集民間偏方魔法，然後開始發現有些組合
似乎可以有更好的結果，而似乎是有幾種可以做的流派，那麼你就可以學到很有趣的東西
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 98.159.43.13 (泰國)
※ 作者: midas82539 2026-02-23 20:26:50
※ 文章代碼(AID): #1fd4UDX9 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1771849613.A.849.html
※ 同主題文章:
Re: [請益] AI寫程式交易碼的穩定性？
02-23 20:26 midas82539
※ 編輯: midas82539 (98.159.43.13 泰國), 02/23/2026 20:27:06
推 Destery: 今年也是看權利金貴的誇張 只能SP1F 02/23 20:41
推 pmes9866: 反身性 馬可夫性質 布朗運動 鞅2F 02/23 20:41
推 Altair: 懂統計學一些基礎觀念 可以少走很多彎路5F 02/23 20:55
推 IanLi: 推市場交易員效應6F 02/23 21:17
推 as6633208: 字好長，不是有研究猴子隨機射飛鏢選股績效也可能好過專業投資人，那給AI射飛鏢不也可以
有時候敗給人性和心態，捨棄人性的AI和程式交易搞不好賺更多7F 02/23 21:49
幾個基本的問題：
1. 隨機選股的績效在哪種持有時間會贏專業經理人
2. 在短期3個月以內兩組的績效差異
3. 根據問題1的回答，是否有數學的特性導致隨機選股也能導致優秀的結果？
那麼你理解這點的話，就會發現你用不用AI，本身並不具決定性的因果關係
※ 編輯: midas82539 (98.159.43.76 泰國), 02/23/2026 21:59:25
推 stlinman: 市場有隨機性 AI LLM 也是! 隨機"預測"隨機難，但是利用AI管理跟規劃交易倒是比較容易落地實踐。13F 02/23 22:17
推 sdbb: 謝謝，新年快樂15F 02/23 22:33
推 ProTrader: 以程式交易領域來說最終就是想找到穩贏的聖盃策略以前都是人類找 現在很多人希望AI自動化尋找
有經驗的人都知道聖盃不存在但有交易優勢的策略存在但不是那種有類似定存般穩定且高獲利的的策略
AI存在肯定能降低初學者學習門檻
然而入門後要找到能獲利的策略依然有難度20F 02/24 02:00
推 afflic: 大道至簡，賺錢有時候沒那麼難26F 02/24 07:00
推 ProTrader: 能找大道通常門檻頗高 名校學歷業界歷練投資經驗...27F 02/24 14:01
--