※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2026-06-18 14:46:08
看板 Stock
作者 標題 [請益] 為什麼不在期貨槓桿台積電
時間 Wed Jun 17 17:17:20 2026
很多人都說00631太浪費了，一堆拖油瓶
台股怎麼會沒有台積電正二
聽說期貨也能槓桿，那為什麼不去期貨買正二台積電？
另外期貨的槓桿還沒有利率問題，融資質押都有利率問題
為什麼不選擇去低成本的期貨市場？
最近了解了一下期貨感覺是槓桿好地方欸
--
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※ 作者: ALEX492 2026-06-17 17:17:20
※ 文章代碼(AID): #1gCcOYKX (Stock)
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推 : 期貨一直都是槓桿好地方1F 06/17 17:18
→ : 不是沒人po就代表沒有2F 06/17 17:18
→ : 我1.5倍杠套了一口GG 2450滿意沒3F 06/17 17:19
推 : 被你發現了 經理人應該給你當才對4F 06/17 17:19
推 : 臺灣人賭性不夠 看看海力士正二5F 06/17 17:20
噓 : 明明就有人推台積期6F 06/17 17:20
噓 : 你可以問ai7F 06/17 17:20
→ : 懶啊8F 06/17 17:21
推 : 台積期四倍槓穩到不行9F 06/17 17:23
推 : 期貨攤平很麻煩 還是股票比較直觀10F 06/17 17:23
推 : 因為多數人只會賠更多11F 06/17 17:23
→ : 期貨特性之一就是給你開槓12F 06/17 17:24
推 : 可以啊 槓太大回檔撐不住而已 自己控制13F 06/17 17:25
→ : 期貨需要風控不能無腦操作 除非無限資金14F 06/17 17:25
推 : 台積期就讓人不爽啊 買的時候正價差 結算逆價差15F 06/17 17:26
推 : 最近轉倉正價差真的吃不消16F 06/17 17:26
推 : 自己做台積期5倍 融資正二真的太虧了17F 06/17 17:27
推 : 有吧18F 06/17 17:29
推 : 買小GG19F 06/17 17:29
推 : 期貨要無限轉倉啊 很麻煩20F 06/17 17:29
推 : 你要知道最近轉倉成本大概超過6%/月21F 06/17 17:29
→ : 6%/年啦說錯
→ : 6%/年啦說錯
→ : 明明很多23F 06/17 17:30
→ : 所以能質押就質押 能場外槓就場外槓 期貨融資比較貴24F 06/17 17:30
→ : 期貨你能控制好風控當然是最好槓桿的工具25F 06/17 17:31
噓 : 轉倉會吃一些價差 不過好買好賣很不錯26F 06/17 17:31
→ : 你連轉倉有成本都不知道 是有多菜27F 06/17 17:31
→ : 質押很好凹 期貨凹一凹會出事 你要轉倉也是要成本28F 06/17 17:31
推 : tsmx美股有正二啊29F 06/17 17:32
→ : 而且期貨會斷頭30F 06/17 17:32
→ : 低成本前提是你當月就平倉 你那麼會預測不用搞什麼31F 06/17 17:33
→ : 正五 直接拉滿就好 正10 反正你覺得不用轉倉
→ : 正五 直接拉滿就好 正10 反正你覺得不用轉倉
推 : 今年報酬 00631L:2330 = 127.43%:54.78%33F 06/17 17:34
→ : 2330*2都沒00631L多
→ : 2330*2都沒00631L多
→ : 你還是了解多一點再說 不然也感覺是試單賺錢愈壓愈35F 06/17 17:35
→ : 大 一根下去 爆了直接不敢再玩
→ : 大 一根下去 爆了直接不敢再玩
推 : 哪裡沒有？？？？？37F 06/17 17:35
→ : 你行你上啊38F 06/17 17:37
→ : 現在GG 才是正二的拖油瓶...39F 06/17 17:38
噓 : 低調40F 06/17 17:40
推 : 賺麻了☺ ☺ ☺ 現在才知道？41F 06/17 17:40
推 : 正價差真的是一個影響績效關鍵42F 06/17 17:41
推 : 以前期貨都逆價差，現在都正價差好幾檔，先虧一堆43F 06/17 17:42
→ : 錢
→ : 錢
![[圖]](https://imgpoi.com/i/3UWCPE.png)
推 : 轉倉麻煩46F 06/17 17:42
推 : 阿不就台積電期貨...？47F 06/17 17:43
推 : 不然台積期的交易量是鬼做的喔48F 06/17 17:45
推 : 像現在粗估成本 7月台積期 2420 12月台積現成交251549F 06/17 17:45
→ : 95/2420=3.9% 這是半年的轉倉成本 一年相當於7.8%
→ : 你直接買遠月也是一樣意思 不漲不跌的情況 2515會慢
→ : 慢收斂回現價 你買了漲當然可以稍微無視成本 但盤或
→ : 跌這成本實實在在存在 除息怎麼算我不清楚 請高手補
→ : 充
推 : 每個工具都有不同時效 成本 不算一點數學就直接在那
→ : 邊用自己粗淺認知了解 出事的時候會很慘
→ : 95/2420=3.9% 這是半年的轉倉成本 一年相當於7.8%
→ : 你直接買遠月也是一樣意思 不漲不跌的情況 2515會慢
→ : 慢收斂回現價 你買了漲當然可以稍微無視成本 但盤或
→ : 跌這成本實實在在存在 除息怎麼算我不清楚 請高手補
→ : 充
推 : 每個工具都有不同時效 成本 不算一點數學就直接在那
→ : 邊用自己粗淺認知了解 出事的時候會很慘
推 : 有人知道轉倉問題怎麼克服嗎 比如今天現貨2385 ，57F 06/17 17:50
→ : 結果近月結算2360（逆價差） 然後轉倉到次月是2415
→ : （正價差） ... 然後每個月買進賣出各一次也是成本.
→ : ..
→ : 結果近月結算2360（逆價差） 然後轉倉到次月是2415
→ : （正價差） ... 然後每個月買進賣出各一次也是成本.
→ : ..
→ : 正二不就適合不想弄這些操作的 就像零股也能吃點不61F 06/17 17:51
→ : 過有時候根本懶得弄
→ : 過有時候根本懶得弄
推 : 6/8 夜盤台積電期跌停就掛了一堆人，不要不信邪63F 06/17 17:53
→ : 期貨是零和，有人低賣一堆在排隊搶64F 06/17 17:53
推 : 本來就沒得克服 你買的瞬間就決定了成本 後面價格變65F 06/17 17:54
→ : 化那就是正常市場波動
→ : 化那就是正常市場波動
推 : 懶得一直轉就買遠月啊67F 06/17 17:55
推 : Tsm 有2倍68F 06/17 17:55
→ : TSMX69F 06/17 17:55
→ : 但價差有可能更大70F 06/17 17:55
推 : 有啊 沒人會特別拿出來說而已 我覺得是很不錯的做71F 06/17 17:56
→ : 法
→ : 法
推 : 問個菜的 為什麼不直接買超遠月？直接到今年12月那73F 06/17 17:56
→ : 種，就算比較貴，就當作是每個月轉倉價差費手續費
→ : ，中間真的大事件，就加碼呀，有什麼盲點嗎
→ : 種，就算比較貴，就當作是每個月轉倉價差費手續費
→ : ，中間真的大事件，就加碼呀，有什麼盲點嗎
推 : 期貨開槓桿可以開到10幾20倍，正5教根本不算什麼，76F 06/17 17:56
→ : 還不用利息的。賭狗可以來開10倍界王拳，只要你心
→ : 臟夠大
→ : 還不用利息的。賭狗可以來開10倍界王拳，只要你心
→ : 臟夠大
推 : 轉倉很煩又扣血79F 06/17 17:59
噓 : 今年大跌買台積期，漲回就賣出，穩贏80F 06/17 17:59
→ : 沒什麼盲點 也是有人這樣做 但算一算不一定比無限81F 06/17 17:59
→ : 轉倉還划算 而且中間遇到大事件你能保證不會斷頭嗎
→ : 轉倉還划算 而且中間遇到大事件你能保證不會斷頭嗎
→ : 長期持有沒有必要在意那麼一點點成本83F 06/17 18:00
推 : 買正2的優點大概就是碰到股災可以一直硬凹，同樣開84F 06/17 18:00
→ : 2倍槓桿的期貨碰到股災會被抬出去
→ : 2倍槓桿的期貨碰到股災會被抬出去
推 : to brucestyle, 買超遠月感覺也可以，只是掛單極少86F 06/17 18:01
→ : 總不能市價買吧 又怎麼去估算我應該掛多少價合理..
→ : .
→ : 總不能市價買吧 又怎麼去估算我應該掛多少價合理..
→ : .
推 : 超遠月成本一樣在 流動性極低 你可能買特別貴也不一89F 06/17 18:01
→ : 定
→ : 定
推 : 聰明人都用期貨91F 06/17 18:02
→ : 想幾倍槓就幾倍
→ : 想幾倍槓就幾倍
推 : 個股期槓桿最多七倍，要開更大就操作台指期跟etf期93F 06/17 18:03
→ : 。
→ : 。
→ : 台積電還沒漲夠,大盤就是還沒漲完95F 06/17 18:04
噓 : 轉倉很貴96F 06/17 18:05
推 : 確實，所以超遠月要買流動性極大像是大盤或台積，97F 06/17 18:05
→ : 減少滑價，另外期貨都已經有槓了，不可能十成資金
→ : ，類似正二5050那樣，你可以自己取60%去開五倍槓等
→ : 同三倍，剩下四成就是預防大事件加碼不爆掉吧，我
→ : 的認知大概到這裡。
→ : 減少滑價，另外期貨都已經有槓了，不可能十成資金
→ : ，類似正二5050那樣，你可以自己取60%去開五倍槓等
→ : 同三倍，剩下四成就是預防大事件加碼不爆掉吧，我
→ : 的認知大概到這裡。
推 : 有買gg多單啊！gg不槓多浪費啊！102F 06/17 18:07
→ : 當然還要是90%保證長期向上的，台指跟台積我覺得都103F 06/17 18:07
→ : 是符合所有買超遠期條件的標的，甚至可以因為保證
→ : 金，強迫你secure大部位在你相信的標的，同時放大
→ : 槓桿。
→ : 是符合所有買超遠期條件的標的，甚至可以因為保證
→ : 金，強迫你secure大部位在你相信的標的，同時放大
→ : 槓桿。
噓 : 從去年無限轉倉多單，每天睡好吃好吃幾根跌停沒問題107F 06/17 18:08
→ : ，4／7當天報酬率還增加70%，別問為什麼
→ : 還不怕下跌 就怕跌太少。
→ : ，4／7當天報酬率還增加70%，別問為什麼
→ : 還不怕下跌 就怕跌太少。
→ : 我是這樣做 6-7月轉倉差40塊110F 06/17 18:09
推 : 一年下來轉倉費用大概6%起跳111F 06/17 18:09
推 : 超遠月流動性就很差啊，本來就吃正價差了，遇到大事112F 06/17 18:10
→ : 件你連想平倉都被吃超大滑價
→ : 件你連想平倉都被吃超大滑價
推 : 不過明年台積電正價差200點有點苦手114F 06/17 18:11
推 : 人性跟理論的衝突115F 06/17 18:11
推 : 因為今天只有gg跌116F 06/17 18:12
推 : 正價差就是反應利率 不會比你借貸少117F 06/17 18:13
推 : 我目前用不限用途槓桿台積，之後有大修正再去台積期118F 06/17 18:13
→ : 。
→ : 。
推 : TSMX績效輸正二 你自己查就知道了120F 06/17 18:16
推 : 台積電崩盤到1600元，你就知道答案了121F 06/17 18:17
→ : 原來還有正價差這個東西喔... 本來想無限轉倉，感122F 06/17 18:20
→ : 覺比融資信貸便宜還以為發現新大陸
→ : 覺比融資信貸便宜還以為發現新大陸
推 : 我持有台指放約3倍 持有快一個月左右 轉倉一次 怎124F 06/17 18:21
→ : 麼感覺還輸正2啊
→ : 麼感覺還輸正2啊
推 : 轉倉成本 期貨我都是在震盪盤才用126F 06/17 18:23
→ : 在牛市用都是正價差
→ : 在牛市用都是正價差
推 : 這種正價差除非本金超多的人 不然完全不推薦128F 06/17 18:24
推 : 本金超多的人可以拿銀行VVIP 現金流動更自由
推 : 本金超多的人可以拿銀行VVIP 現金流動更自由
推 : 人性和理論的衝突，還講得蠻貼切的130F 06/17 18:26
→ : 你要看流動性吧，勿忘負油價事件，期貨是對賭131F 06/17 18:26
→ : 要開槓桿 期權比期貨好132F 06/17 18:26
→ : 期貨是對稱性 看錯方向也是倍數虧
→ : 期權看錯頂多歸零
→ : 期貨看錯 你很難在低點繼續抄 因為你要考慮本金
→ : 期權抄錯底 下一個底你可以再抄 最後反敗為勝
→ : 期貨是對稱性 看錯方向也是倍數虧
→ : 期權看錯頂多歸零
→ : 期貨看錯 你很難在低點繼續抄 因為你要考慮本金
→ : 期權抄錯底 下一個底你可以再抄 最後反敗為勝
推 : 吃一點正價差當作費用合理 普通人近遠月差兩三個正137F 06/17 18:26
→ : 價差tick很虧
→ : 價差tick很虧
噓 : 你知道期貨要結算嗎?139F 06/17 18:27
→ : 但期權要考慮時間價值 gamma delta iv 等等 變數多140F 06/17 18:27
推 : 還有除權息的問題 期貨還要先扣141F 06/17 18:29
→ : 期貨的交易量太小 光是一個滑價就把賺來的吐光了142F 06/17 18:31
推 : 期貨你是跟妖魔鬼怪搶錢 有賺就要跑 正二性質不太像143F 06/17 18:33
推 : 被你發現台股的大秘寶惹144F 06/17 18:33
→ : 期貨是因為他是機械式每日再平衡 賠錢的時候無情減145F 06/17 18:33
→ : 口數 大牛時也無情加碼 很適合期貨入門 硬凹是真的
→ : 會畢業
→ : 口數 大牛時也無情加碼 很適合期貨入門 硬凹是真的
→ : 會畢業
推 : 疫情後期貨常常逆價差 那時候都用台積期取代正股操148F 06/17 18:35
→ : 作
→ : 這兩年大牛市正價差越來越大 轉倉常吃滑價 就轉正
→ : 股或正二
→ : 作
→ : 這兩年大牛市正價差越來越大 轉倉常吃滑價 就轉正
→ : 股或正二
→ : 期貨還有一個特性是跌的時候槓桿倍率會放大 你本來4152F 06/17 18:38
→ : 0000點開一口 總契約價值800萬 保證金放200萬 就是4
→ : 倍槓桿 跌4000點時 契約價值720萬 保證金200 剩120
→ : 變成6倍槓桿
→ : 0000點開一口 總契約價值800萬 保證金放200萬 就是4
→ : 倍槓桿 跌4000點時 契約價值720萬 保證金200 剩120
→ : 變成6倍槓桿
→ : 台指期15倍槓桿156F 06/17 18:39
→ : 你自己配
→ : 台積期9倍 自己配
→ : 你自己配
→ : 台積期9倍 自己配
→ : 你這時候沒減口數或放保證金 再吃兩根 就爆倉 強平159F 06/17 18:39
→ : 7倍160F 06/17 18:39
噓 : 因為正二就無腦買了不用管161F 06/17 18:40
推 : 買小台積162F 06/17 18:41
→ : 你質押、信貸槓桿倍數低利率低，個股期槓桿高利率163F 06/17 18:45
→ : 高點也合理啊
→ : 高點也合理啊
推 : 版上很久以前已經有人分享過台積電期貨了 只是他分165F 06/17 18:46
→ : 享的是利用期貨代替股票長期持有而不是開槓
→ : 享的是利用期貨代替股票長期持有而不是開槓
推 : 我操作小台積這兩個月投報還不到10%167F 06/17 18:49
推 : 你去槓呀XD168F 06/17 18:51
推 : 期貨不能長期持有 會結算的169F 06/17 18:53
推 : 講得好像台指期不會結算一樣170F 06/17 19:02
推 : 因為兩倍做多有超額報酬171F 06/17 19:04
推 : 為了超額報酬，多繳一點沒關係啦172F 06/17 19:12
推 : 期貨價差比質押貴多了173F 06/17 19:13
推 : 股票可以歐in 期貨歐in逝世174F 06/17 19:14
推 : 轉倉成本6% 比質押還貴一倍 逐步減碼中175F 06/17 19:16
→ : 各位有閒錢可以進去當莊家期現套利
→ : 月月轉倉可以7-8%, 比定存好多了
→ : 台指期還有逆價差可以買, GG期隨時貴到爆
→ : 各位有閒錢可以進去當莊家期現套利
→ : 月月轉倉可以7-8%, 比定存好多了
→ : 台指期還有逆價差可以買, GG期隨時貴到爆
→ : 台積期可以提早轉倉或買遠月，反正看報酬率就好，在179F 06/17 19:22
→ : 3倍槓桿下那點價差根本不算什麼
→ : 3倍槓桿下那點價差根本不算什麼
→ : 三倍槓桿三倍轉倉成本, 7月/12月價差100181F 06/17 19:26
→ : 盤到年底吃筍300點
→ : 上面有人跟我一樣 先用不限用途 有崩再來買期貨
→ : GG不會漲 大概機構在這邊當空方賺爽爽
→ : 一直盤整一直爽 一年無風險8%
→ : 盤到年底吃筍300點
→ : 上面有人跟我一樣 先用不限用途 有崩再來買期貨
→ : GG不會漲 大概機構在這邊當空方賺爽爽
→ : 一直盤整一直爽 一年無風險8%
推 : 請問正2也一樣會有轉倉成本問題 跟自己操作會一樣186F 06/17 19:37
→ : 嗎 還是正2成本可能較低
→ : 嗎 還是正2成本可能較低
推 : ㄧ樣有 商品本質都是期貨188F 06/17 19:42
推 : 有啊 誰說沒有 是631自己太大不能這樣買189F 06/17 19:43
推 : 槓桿開爆阿，然後再來一次大場面，舒服190F 06/17 19:45
→ : 因為很多人沒開期貨帳號XD191F 06/17 19:57
→ : 講期權是想害誰192F 06/17 20:01
推 : 期貨正價差就表示這個方法很多人用 擠到正價差193F 06/17 20:07
噓 : 糕194F 06/17 20:07
→ : 所以你講的這件事情 已經很多人在用了 已知用火195F 06/17 20:07
→ : 就不懂啊196F 06/17 20:10
→ : 鬼姬正二才是王道197F 06/17 20:43
→ : 要不要看一下今天轉倉的價差，傻B才轉198F 06/17 20:57
噓 : dead money 槓三小199F 06/17 21:36
推 : GG操不動啦！200F 06/17 21:39
推 : 權證槓更大怎不去玩201F 06/17 22:17
→ : 你看那個交易出來的跨期價差 就是很多人都在用202F 06/17 22:23
→ : 都賺幾年負價差了你現在才知道？203F 06/17 22:33
→ : 沒有台積電正2204F 06/17 23:45
推 : 大哥 賺大錢的幹正妹環遊世界買超跑都來不及了，還205F 06/18 01:16
→ : 有空來ptt發廢文哦
→ : 有空來ptt發廢文哦
推 : gg沒正2但有正2.5啊0.0///207F 06/18 01:42
推 : 喜歡花錢請人幫忙轉倉啊，208F 06/18 07:06
→ : 花錢請人每天追高殺低，
→ : 套一層保險套說自己長期持有，
→ : 保險套裡面每天低賣高買，
→ : 不會懷孕，就是安全。CC
→ : 花錢請人每天追高殺低，
→ : 套一層保險套說自己長期持有，
→ : 保險套裡面每天低賣高買，
→ : 不會懷孕，就是安全。CC
推 : 期貨還是需要有點知識門檻？比起現貨無腦買213F 06/18 07:54
推 : 正2成分大頭也是買期貨阿 期貨有的成本正2都有214F 06/18 08:25
推 : 你要開超過2倍且下跌不打算降槓桿則期貨永遠贏股票215F 06/18 09:03
推 : 因為這裡90%的賭鬼都是沒什麼專業投資操作能力 股216F 06/18 09:10
→ : 票買賣最直觀
→ : 票買賣最直觀
推 : 期貨最大的痛就是摩擦成本啦，雖然手續費便宜，但218F 06/18 10:08
→ : 轉倉產生的價差問題會讓轉倉痛不欲生，再加上持有
→ : 倉位有比較多的話，會發現光轉倉就把獲利吐光光了
→ : ，手上現貨明明賺錢，為啥期貨轉倉要吃掉我一部份
→ : 獲利，所以你的目標假如是長期持有，建議買現股就
→ : 好了
→ : 轉倉產生的價差問題會讓轉倉痛不欲生，再加上持有
→ : 倉位有比較多的話，會發現光轉倉就把獲利吐光光了
→ : ，手上現貨明明賺錢，為啥期貨轉倉要吃掉我一部份
→ : 獲利，所以你的目標假如是長期持有，建議買現股就
→ : 好了
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