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作者 標題 [新聞] 特斯拉遭看空至25美元目標價、恐再崩逾九
時間 Mon Apr 13 12:51:06 2026
原文標題:
特斯拉遭看空至25美元目標價、恐再崩逾九成!分析師警告「估值泡沫」與「結構性衰退
」
原文連結:
https://news.cnyes.com/news/id/6417282
特斯拉遭看空至25美元目標價、恐再崩逾九成!分析師警告「估值泡沫」與「結構性衰退」 | 鉅亨網 - 美股雷達 特斯拉股價 2026 年已下跌約 25%,但市場研究機構 GLJ Research 執行長警告跌勢尚未結束,甚至可能跌至 25 美元目標價。分析指出高估值、需求疲弱與 Robotaxi 進度延宕,使特斯拉面臨結構性壓力,市場看空情緒升溫。 ...
發布時間:
2026-04-13
記者署名:
莊閔棻
原文內容:
雖然特斯拉 (TSLA-US) 股價在 2026 年迄今已累計下跌約 25%,但市場研究機構 GLJ
Research 創辦人兼執行長強森(Gordon Johnson)警告,該股在 2026 年的跌勢恐怕尚
未結束。
特斯拉遭看空至25美元目標價。(圖:Shutterstock)
根據《Business Insider》報導,他去年便建議投資人「積極」放空這檔電動車龍頭股,
如今立場絲毫未變,並詳述了其放空特斯拉的論據,說明為何他將目標價設定在 25 美元
。
如今立場絲毫未變,並詳述了其放空特斯拉的論據,說明為何他將目標價設定在 25 美元
。
報導指出,若成真,特斯拉股價將較上週五(9 日)349 美元收盤價再下跌 93%。
強森還直言不諱的指出:「我認為特斯拉將成為股市史上最偉大的做空案例。」
強森還直言不諱的指出:「我認為特斯拉將成為股市史上最偉大的做空案例。」
報導指出,這與其他看空特斯拉的人士觀點不謀而合,包括資深基金經理諾布(George
Noble)。諾布日前也將特斯拉形容為當前股市中最大的泡沫。
強森最核心的憂慮在於特斯拉的高估值問題。目前特斯拉的預期本益比約為 175 倍,但
與此同時,公司營收持續下滑,電動車在美國與關鍵市場中國的需求也雙雙走弱。
他指出:「以現在的股價來看,市場是在為爆炸性成長定價,但現實看到的卻完全相反。
這說明特斯拉的股票被嚴重高估了。」
強森指出,特斯拉之所以能長期維持高溢價,主要是因為公司執行長馬斯克慣於對產品前
景提出宏大願景,而這些尚未實現的承諾往往已被提前計入股價。
在他眼中,特斯拉的機器人計程車(Robotaxi)推出進度也令人失望。他認為,特斯拉每
拖延一天擴大機器人計程車車隊,投資人就會多一分對馬斯克承諾能否兌現的疑慮。
然而強森認為問題遠不止於此。他在近期報告中分析了特斯拉的選擇權交易數據,指出
2021 年曾出現高度集中的選擇權交易熱潮,如今已大幅退燒,成交量隨股價走低而萎縮
。
他認為這一現象與特斯拉股票的高波動性高度相關,也是近期股價持續下挫的根本原因之
一。若選擇權所驅動的動能確實消退,特斯拉股價最終將回歸基本面,屆時 25 美元的價
位並非遙不可及。
一。若選擇權所驅動的動能確實消退,特斯拉股價最終將回歸基本面,屆時 25 美元的價
位並非遙不可及。
強森以更嚴厲的措辭總結道:「從基本面來看,特斯拉正處於結構性衰退,且盈利成長呈
負值。如果這種基本面出現在其他任何一家『科技六巨頭』身上,它們的股價都會暴跌。
」
負值。如果這種基本面出現在其他任何一家『科技六巨頭』身上,它們的股價都會暴跌。
」
心得/評論:
揪命啊
誰來救救車車啊啊啊
目標價剩下25元啦
要崩9成啊
史上最大跌幅
特粉地獄之門開啟、特斯拉文明毀滅
不可能的吧 太扯了啦
馬斯克快出來反駁啊!
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.34.58.19 (臺灣)
※ 作者: keel90135 2026-04-13 12:51:06
※ 文章代碼(AID): #1ft7Oyrp (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1776055868.A.D73.html
推 : 特粉早出光了CC1F 04/13 12:52
推 : 太唬爛了吧笑死2F 04/13 12:52
推 : 腰斬有可能 大家都在等SPACEX 這隻被蛋雕3F 04/13 12:52
→ : 但25元也太誇張
→ : 但25元也太誇張
噓 : 25美元? 真虧這機構說得出口5F 04/13 12:53
→ : 美國裕隆CC6F 04/13 12:53
推 : 特粉還在嗎???7F 04/13 12:53
推 : 就是賣夢股,可是伊龍馬賣夢已經轉到spaceX去了8F 04/13 12:53
推 : 特粉沒差吧 他們有在看基本面做股票嗎9F 04/13 12:53
→ : 唬爛嘴10F 04/13 12:53
※ 編輯: keel90135 (114.34.58.19 臺灣), 04/13/2026 12:54:26噓 : 每天都再逃命看了真可憐啊11F 04/13 12:54
推 : 大方向說得沒錯,但25元就太離譜,好歹喊250鎂12F 04/13 12:54
→ : 現在PE 300X,回到正常30X就是跌九成阿13F 04/13 12:54
推 : 特斯拉還是有護城河,就是估值被炒太高14F 04/13 12:54
→ : 特斯拉講白就是一隻普普通通EV股,真不知在夢啥XD15F 04/13 12:55
推 : 馬斯克要變美國王雪紅了嗎?16F 04/13 12:55
→ : 伊龍馬本來就美國王雪紅阿XDDDD17F 04/13 12:55
推 : 你要不要問問比爾蓋茲空到哪裡了 裝死ing18F 04/13 12:55
推 : 特粉準備抄底19F 04/13 12:55
推 : 說實話我覺得會看到1字頭20F 04/13 12:56
→ : 那我還不買爆21F 04/13 12:56
推 : 分析師的話能信,屎都能吃22F 04/13 12:56
推 : 25收不意外23F 04/13 12:56
推 : 是不是尾數少打個0?24F 04/13 12:56
→ : 乾脆喊下市好了25F 04/13 12:56
推 : 特斯拉護城河有比我大台積深嗎?說SPACEX護城河比26F 04/13 12:57
→ : 較深我是信的
→ : 較深我是信的
推 : 25咧…28F 04/13 12:57
推 : 沒事,改光通訊來台灣上市,本益比可以是負的29F 04/13 12:57

推 : 25美元!!!!31F 04/13 12:58
噓 : 北七 繼續亂喊==32F 04/13 12:58
→ : 主要利空就是夢轉移到SPACEX了啊33F 04/13 12:59
→ : 問一堆馬粉都在等他上市
→ : 問一堆馬粉都在等他上市
推 : 好,收到,馬上3倍空,空死它35F 04/13 12:59
推 : 蠻有趣的事他其實是提高了對TSLA的目標價 他去年的36F 04/13 12:59
→ : 目標價是19塊
→ : 目標價是19塊
推 : 電動車之後應該沒啥故事了,看空合理,但這隻股票一38F 04/13 13:00
→ : 直都不講理
→ : 直都不講理
推 : 25美元 那我這個特黑想買了40F 04/13 13:01
→ : 打錯了吧少一個0?41F 04/13 13:01
推 : SPACEX才是TSLA最大競爭者啊42F 04/13 13:01
→ : 我剛GOOGLE一下 這位老兄從2021就是知名TSLA空頭了43F 04/13 13:02
→ : 馬斯克除了星鏈 其他產品沒什麼競爭力了44F 04/13 13:02
推 : 2020時花旗對amd目標價$4勒45F 04/13 13:02
推 : 25 太唬爛46F 04/13 13:02
推 : 真假,還好沒買先看戲47F 04/13 13:03
推 : 這隻沒有夢了 除非有啥大變化48F 04/13 13:03
推 : 不是有無人計程車和貨車嗎?49F 04/13 13:03
推 : 曹興誠已預告在先50F 04/13 13:04
推 : 190>250 收到!51F 04/13 13:04
推 : 200-150差不多吧,畢竟沒夢想了,25也太誇張52F 04/13 13:04
→ : 腰斬我信,1折你信?53F 04/13 13:04
推 : 25塊 我直接賣房歐印54F 04/13 13:04
→ : 話說這周末荷蘭批准了FSD監督版的審查 勉強算一個55F 04/13 13:04
→ : 小利多吧 但我也不覺的一定會反應在股價啦
→ : 小利多吧 但我也不覺的一定會反應在股價啦
推 : 25是賣外勞電動車嗎57F 04/13 13:05
推 : 審查而已,還早呢,其他車廠都超過不知道多少條街58F 04/13 13:06
→ : 了
→ : 特斯拉之前就不知道在幹嘛,連最基本的審查都不申
→ : 請
→ : 了
→ : 特斯拉之前就不知道在幹嘛,連最基本的審查都不申
→ : 請
→ : 是啦 主戲還是德州什時CYBERCAB會放量在路上跑62F 04/13 13:07
推 : 馬斯克服藥過量突然暴斃應該也不會到這價格吧?63F 04/13 13:07
→ : 崩多一點64F 04/13 13:07
→ : 老馬就每天催眠特粉我們不需要審查,規則對我們不65F 04/13 13:07
→ : 公平 blablabla
→ : 公平 blablabla
推 : 這支現在炒機器人67F 04/13 13:07
→ : 歐洲其實不是沒動作 這次荷蘭審查搞了十八個月68F 04/13 13:08
推 : 要嘎空了69F 04/13 13:08
推 : 25美元 我就all in 了70F 04/13 13:08
推 : 看空仔言論每年都差不多,還不是每次都被軋。跟當初71F 04/13 13:08
→ : 看空比特幣的一樣
→ : 看空比特幣的一樣
推 : 千萬別相信唬爛仔的話73F 04/13 13:10
推 : 25美元XD74F 04/13 13:10
推 : 我覺得最大問題還是夢想和資金要轉去SpaceX了吧75F 04/13 13:10
推 : 我迷你特粉 qq76F 04/13 13:10
推 : XDDD25元你賣我 我全收77F 04/13 13:11
→ : 為了馬斯克才買特斯拉的人,何不之後買SpaceX78F 04/13 13:11
推 : 25塊的時候我一定不敢買0.079F 04/13 13:11
推 : 好 今天開始空空空80F 04/13 13:11
推 : 大家好我是TERRY81F 04/13 13:11
→ : 他想當神,沒問題,老話一句看他有沒有全壓空下去82F 04/13 13:13
→ : 我認為SPACEX以後會併購TESLA 因為SPACEX IPO時老83F 04/13 13:13
→ : 馬有特別股權可以投票 TSLA沒有 也還不及了
→ : 馬有特別股權可以投票 TSLA沒有 也還不及了
推 : 笑死 25也太看不起特斯拉85F 04/13 13:14
→ : 所以相反被合併的公司比較可能會有溢價86F 04/13 13:14
噓 : 馬斯克名字就不止了87F 04/13 13:14
→ : tsla估值低到一定程度88F 04/13 13:15
→ : 老馬就會用spacex收購成立超級公司了吧
→ : 老馬就會用spacex收購成立超級公司了吧
推 : 99特特90F 04/13 13:17
→ : 而且看到樓上有人拿比特幣跟tsla比喻91F 04/13 13:17
→ : 想到之前股板有人說
→ : 會買tals跟比特幣的是同一種人
→ : 想到之前股板有人說
→ : 會買tals跟比特幣的是同一種人
噓 : 25還不買爆94F 04/13 13:17
推 : 25時叫我95F 04/13 13:17
推 : 這猴戲不錯笑96F 04/13 13:17
推 : 穩97F 04/13 13:18
噓 : 我喊2.5啦98F 04/13 13:18
→ : 審查一套L2系統就能高潮,特粉就是這麼簡單99F 04/13 13:18
推 : 太誇張了吧100F 04/13 13:19
→ : 吹了十年,吹了搜集一堆里程,進度跟屎一樣101F 04/13 13:19
推 : 要被spacex搬空了102F 04/13 13:20
推 : 七崩賢之首☺103F 04/13 13:21
推 : 每次這種文章變多之後就準備開始....104F 04/13 13:21
推 : 真跌到25我就不信你們敢買大筆的105F 04/13 13:22
噓 : 5元收106F 04/13 13:22
推 : 看來穩了107F 04/13 13:22
→ : 買特斯拉不如買SpaceX 還附贈星鏈跟xAI108F 04/13 13:23
推 : 全世界都不看好就是低點了109F 04/13 13:23
推 : 25美元也太唬爛XD110F 04/13 13:23
噓 : 我特怎模惹111F 04/13 13:23
推 : 恐恐恐 記者有其他詞彙嗎112F 04/13 13:23
推 : 美國裕隆?113F 04/13 13:24
推 : 其實這是有可能的,馬斯克這麼機車,之後可能會讓特114F 04/13 13:25
→ : 斯拉跌到底,然後再收購併入spacex
→ : 斯拉跌到底,然後再收購併入spacex
推 : 有這種新聞就代表差不多可以入場了116F 04/13 13:27
推 : 鬼才信117F 04/13 13:28
→ : 惡意壓價比較難 官司會吃不完 也不服老馬個性 更118F 04/13 13:28
→ : 重要的是很可能搞到SPACEX IPO失敗
→ : 重要的是很可能搞到SPACEX IPO失敗
→ : 你怎麼不講空到下市 笑死120F 04/13 13:29
→ : 2字頭就搶買了 還等崩到25...121F 04/13 13:29
噓 : 要亂喊連散戶都會 這種人除了有錢有權搏版面真的有122F 04/13 13:32
→ : 專業嗎
→ : 專業嗎
推 : FUD124F 04/13 13:34
推 : 只有25美 好像也差不多125F 04/13 13:34
推 : 25太唬爛了吧126F 04/13 13:35
推 : 25元多少人會傾家蕩產...127F 04/13 13:35
噓 : 貼持倉部位再來喊啦。高興喊多少就多少128F 04/13 13:35
噓 : 什安低能新聞?129F 04/13 13:36
→ : 那就不要慫 直接給他幹下去 我ok 你先空130F 04/13 13:37
→ : 特哥早就賣了131F 04/13 13:38
噓 : 智障機構,又想吃貨,垃圾132F 04/13 13:38
推 : 整天看空不做空, 比馬斯克還會唬爛133F 04/13 13:38
噓 : 信仰股 跌下來一堆信徒買 怎麼跌到100134F 04/13 13:41
→ : 不如說台積回200點135F 04/13 13:41
→ : 砍半很有可能 跌9成很難吧136F 04/13 13:41
→ : 這些人的本業是賺錢,放話只是賺錢手段137F 04/13 13:43
推 : 訊號來了 歐歐歐138F 04/13 13:44
推 : 環境已經變了,比亞迪的崛起,電池掌握在中國,稀139F 04/13 13:46
→ : 土也是中國,歐洲賭爛川普,特斯拉真的沒什麼理由
→ : 維持高股價
→ : 土也是中國,歐洲賭爛川普,特斯拉真的沒什麼理由
→ : 維持高股價
噓 : 25也太扯= =跌破100就很誇張了142F 04/13 13:48
推 : 交叉持股特斯拉就飆了143F 04/13 13:49
推 : 25元是要騙誰144F 04/13 13:49
→ : 越來月扯了145F 04/13 13:50
推 : 如果跟spaceX 聯動功能那絕對噴上天146F 04/13 13:50
推 : 馬吹特吹大崩潰,科學變科幻再變玄學147F 04/13 13:50
推 : 25?148F 04/13 13:51
推 : 25塊是當裕隆嗎?149F 04/13 13:52
→ : 我50收150F 04/13 13:53
推 : 砍半有可能 畢竟夢轉移到spacex 但估25鎂就太離譜了151F 04/13 13:55
推 : 250美元就很誇張了,這三流機構居然吹25152F 04/13 13:56
推 : 特斯拉是種信仰 沒信仰就別瞎BB股價153F 04/13 13:56
→ : 跟iRobot 一樣等看中國那邊要不要收了154F 04/13 13:57
推 : 都去spaceX了155F 04/13 13:58
推 : 100就買爆了156F 04/13 13:59
推 : 那時候跌到200也說會到25結果呢就大波段而已157F 04/13 14:02
推 : 會信這個的智商堪慮 別說25啦 200以下就會有一堆資158F 04/13 14:03
→ : 金進去抄底了
→ : 金進去抄底了
→ : ...上一個空它的160F 04/13 14:06
推 : 砍半有可能,25就看太遠161F 04/13 14:07
→ : 是87嗎162F 04/13 14:08
推 : 荷蘭FSD過了,已經可以用了。另外最關鍵的14.3也釋163F 04/13 14:09
→ : 出了,基本上下半年robotaxi就會在美國各大城市鋪開
→ : 了
→ : 出了,基本上下半年robotaxi就會在美國各大城市鋪開
→ : 了
→ : 25太唬爛了 考慮到SpaceX上市 應該有不少人會轉到166F 04/13 14:10
→ : SpaceX去 一定會影響特斯拉股價 但賣壓再怎麼重 頂
→ : 多最低200-250吧
→ : SpaceX去 一定會影響特斯拉股價 但賣壓再怎麼重 頂
→ : 多最低200-250吧
推 : 要空,空在這個時間點跟價格是有點風險,甚至丟出169F 04/13 14:11
→ : 明年初量產model Q小型車的風險
→ : 明年初量產model Q小型車的風險
推 : 25.....171F 04/13 14:12
→ : 到底多想 低階阿
→ : 到底多想 低階阿
推 : 幾個月前TPU正火 也有人說輝達很可憐 要下去120了173F 04/13 14:13
→ : 市場永遠不缺這種看跌說跌的
→ : 市場永遠不缺這種看跌說跌的
推 : 快點崩,我要買啊啊啊啊175F 04/13 14:16
推 : 25有點太扯了 但跌破百是肯定的176F 04/13 14:16
推 : 笑死 那些人敢壓身家空再來說177F 04/13 14:16
→ : 分割後25元吧178F 04/13 14:17
推 : 25就誇張了179F 04/13 14:18
噓 : FSD都幾了還在賣車..蘋果賺錢也不是靠手機180F 04/13 14:20
噓 : 現在七巨頭除了輝達那間不是賺訂閱
噓 : 現在七巨頭除了輝達那間不是賺訂閱
→ : 起漲點182F 04/13 14:27
→ : 好那你放空,也不敢
→ : 好那你放空,也不敢
→ : 乾五口憐?184F 04/13 14:35
噓 : 做空特的草已經長很高了 快去空吧185F 04/13 14:39
推 : 等老謝出來救救特斯拉186F 04/13 14:40
推 : 先看250,不會有人還在車上吧187F 04/13 14:42
推 : 等老謝訊號188F 04/13 14:44
推 : 25我還不歐印189F 04/13 14:45
→ : 我看下市190F 04/13 14:48
推 : 敢空我就敢買191F 04/13 14:52
→ : 喊這種價就是小丑出來博眼球192F 04/13 15:00
推 : 沒毛病啊193F 04/13 15:02
推 : 怎麼不可能? 業績繼續沒長進,泡沫就會瞬間破掉了194F 04/13 15:03
→ : 何況SPACEX會吸走多少
→ : 何況SPACEX會吸走多少
推 : 30我買啦喇叭嘴196F 04/13 15:09
推 : 問題是tesla這一年來也真的沒什麼進步197F 04/13 15:13
推 : 2字頭開始慢慢撿 每幾年都會腰斬一次198F 04/13 15:14
→ : waymo 剛起步時也拓展很慢 Robotaxi就人人喊打 對ㄚ199F 04/13 15:14
推 : 好歹也講合理一點200F 04/13 15:22
推 : 每年年初都一樣的新聞 lol201F 04/13 15:22
→ : 到年底tsla又嘎空
→ : 每年低買高賣就好了
→ : 股價如果是讓你看本益比的 你早就比我有錢了lol
→ : 到年底tsla又嘎空
→ : 每年低買高賣就好了
→ : 股價如果是讓你看本益比的 你早就比我有錢了lol
噓 : spaceX上市後一定會收購特斯拉 馬斯克靠北過特斯拉205F 04/13 15:23
→ : 沒特別股掌控力不足 spaceX有特別股機制 一定靠收
→ : 購來提高特斯拉的控制權
→ : 沒特別股掌控力不足 spaceX有特別股機制 一定靠收
→ : 購來提高特斯拉的控制權
→ : 50我歐應208F 04/13 15:25
推 : 光機器人的AI授權費就隨他改了 利潤全轉到spacex209F 04/13 15:27
→ : 薪酬計劃又把未來的EPS都吸光了
→ : 薪酬計劃又把未來的EPS都吸光了
→ : 剛GOOGLE了一下這位老兄的TSLA目標價 過去四年分別211F 04/13 15:31
→ : 是 23 23.5 19 25
→ : 是 23 23.5 19 25
推 : 馬斯克這麼機掰 跌到底一定會收購XD213F 04/13 15:36
→ : robotaxi計劃並沒有延宕214F 04/13 15:38
→ : 當時本來就是cybercab量產一開始爬坡會很慢
→ : 當時本來就是cybercab量產一開始爬坡會很慢
推 : Space x 上市後,你特準備多殺多216F 04/13 15:38
→ : 現在就是等聯邦自駕法案出爐而已217F 04/13 15:39
→ : 所以特斯拉個別申請各州的自駕牌都懶
→ : 所以特斯拉個別申請各州的自駕牌都懶
推 : 這咖不知收了多少錢219F 04/13 15:45
推 : 250都夠低了 25是三小220F 04/13 15:48
推 : 到現在EPS還在跟正負號搏鬥 250 嗯221F 04/13 15:52
→ : 不太可能吧,又不是吹出來的績效,電動車的領頭羊222F 04/13 15:53
→ : 就擺在那。
→ : 就擺在那。
→ : 25也太低 比股板喊萬8還扯224F 04/13 15:55
推 : 營收爛到爆225F 04/13 15:55
→ : 150我就歐226F 04/13 16:02
推 : 特傻粉崩潰227F 04/13 16:13
推 : 現在轉到spaceX 繼續賣本夢比228F 04/13 16:17
推 : 蝗蟲人:比我當年把力晶資產轉移給力積電還猛229F 04/13 16:31
推 : 故事都給太空叉講了,車企躺好230F 04/13 16:35
推 : 100接231F 04/13 16:39
推 : Tsla不是不好 就是散戶太多 競爭者也是232F 04/13 16:39
→ : 機器人 自駕大家都在拼 主力要拉都會先殺一波狠的
→ : 不過我是不覺得會破200啦 這種就是嚇嚇韭菜的
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推 : 謝謝新聞 看起來可以入場了235F 04/13 16:40
噓 : 我還不買豹236F 04/13 17:00
推 : 做夢嗎 9成237F 04/13 17:13
噓 : 波若威虧損股價1200 特斯拉只有25鎂?238F 04/13 17:24
噓 : 敢瞧不起我們特粉 找死239F 04/13 17:30
推 : 搞了十年 結果ai橫空出世…240F 04/13 17:34
推 : AI有助於自動駕駛,拿這跟AI比是?241F 04/13 17:44
推 : 這位過往勝率又不好,聽聽即可242F 04/13 17:46
推 : 十元收243F 04/13 17:47
推 : 特斯拉25的話我直接all in244F 04/13 17:57
推 : 這咖2020年就開始喊特斯拉去死了啦245F 04/13 17:57
推 : 要噴了246F 04/13 18:28
推 : 我們還有機器人247F 04/13 18:30
推 : 特=七崩賢阿烏拉 最菜的248F 04/13 18:32
噓 : 北七逆 他要壓低進貨啦249F 04/13 18:55
推 : 我看了三250F 04/13 19:13
推 : Waymo無人計程車審核多久 一年快兩年251F 04/13 19:14
→ : 特斯拉去年六月才開始測試 至今不到一年
→ : 特斯拉robotaxi最快也要到2027才有可能商轉
→ : 在商轉之前 波動會是正常的 就看你賭不賭
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推 : 屁啦 說25元太扯了255F 04/13 19:45
→ : 這也太誇張256F 04/13 19:58
推 : 還是看好特斯拉的自駕,真的跌爛會存一些。257F 04/13 20:07
推 : 好喔 25元 語畢258F 04/13 20:19
噓 : 想進場了齁259F 04/13 20:59
推 : 這個分析師是誰260F 04/13 21:40
推 : 好的,到50請叫我261F 04/13 22:24
推 : 美國王雪紅換公司炒262F 04/13 23:11
噓 : 250不是不可能 至於25你還是夢裡見好了263F 04/13 23:33
推 : 勿忘一滴血☺264F 04/14 00:41
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