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作者 標題 Re: [情報] 2317 鴻海114年eps
時間 Tue Mar 17 15:31:40 2026
今天看了一圈券商報告，分享一下感想
去年鴻海賺13.61，如果從去年最高價來看
基本上市場還是願意給鴻海接近20倍本益比
所以只要今年鴻海能賺超過15塊
股價應該還是有機會上看300
然而雖然各家大多下修鴻海今年的毛利跟獲利
但大多都還是認為鴻海今年可以成長兩成到三成
EPS大多預估落在17-18左右
所以就算市場不願意給到20倍本益比了
但如果真的能成長兩到三成
那今年股價應該還是可以上看300啦
至於高盛喊的400……可能廣達比較有機會吧……
--
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※ 作者: afflic 2026-03-17 15:31:40
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→ : 還在3001F 03/17 15:32
噓 : 券商報告你敢信，哪一篇實現過了？2F 03/17 15:37
→ : 至少去年有創高 看看那個緯創3F 03/17 15:37
推 : 威剛1月就接近鴻海整年，還買信仰？4F 03/17 15:38
→ : 券商報告都不信哦，那要擲筊嗎5F 03/17 15:38
→ : 投信大戶沒興趣，外資不買推不動6F 03/17 15:39
→ : 3/20尾盤再來看吧7F 03/17 15:40
推 : 鴻海就是科技業裡的傳產 別妄想市場會給多高的本益8F 03/17 15:41
→ : 比了
→ : 比了
推 : 建議跳過ODM..別蹲了10F 03/17 15:42
推 : 股價不會動的股票自然有他的道理，別再低基期了11F 03/17 15:42
推 : ai伺服器還是早點換0050都比較好….毛利一直掉法人12F 03/17 15:42
→ : 給的PE只會越來越低
→ : 給的PE只會越來越低
推 : X15倍=255 夠低惹吧?QQ14F 03/17 15:42
→ : 套在238 XD 等解套的一天15F 03/17 15:43
→ : 權值股年增20%-30%，勉勉強強啦16F 03/17 15:43
推 : 老ai就不要持有會舒服一些17F 03/17 15:43
推 : 劵商報告我只信凱G..XDDD18F 03/17 15:43
推 : 99公公QQ19F 03/17 15:44
推 : 99公公，公公今天又離199公公越來越近了20F 03/17 15:44
→ : 要跌破200應該不容易，如果來了強力買進21F 03/17 15:45
推 : 老ai不要了 轉去記憶體 旺宏要超車緯創了22F 03/17 15:45
→ : 2028 毛利8成 你敢嘴XD
→ : 2028 毛利8成 你敢嘴XD
推 : 鴻海以前只有給到10現在因為AI伺服器的關係給到1524F 03/17 15:47
→ : 16就高了~外加因為記憶體關係除了伺服器業務之外都
→ : 有影響
→ : 16就高了~外加因為記憶體關係除了伺服器業務之外都
→ : 有影響
推 : 鴻海股價完全看外資臉色 eps什麼的都不是重點27F 03/17 15:49
推 : 17塊*15倍本益比 今年高點股價已經交代了28F 03/17 15:50
→ : 年底應該不會只有15倍，下半年還會開始反應明年獲利29F 03/17 15:51
推 : 本益比是隨著年增率調整 不是隨著獲利調整 老AI會30F 03/17 15:53
→ : 盤這麼久就是因為EPS上升但本益比下降
→ : 盤這麼久就是因為EPS上升但本益比下降
推 : 才13元 沒人在乎32F 03/17 15:54
推 : 你知道6669比他更便宜嗎？？？？？？33F 03/17 15:54
→ : 毛利掉但營收增，所以獲利年增其實沒掉多少34F 03/17 15:54
推 : 我鴻海成本160也出場一部分了，這些ai伺服器股性就35F 03/17 15:55
→ : 很爛，你看今天大盤漲500緯創緯穎鴻海廣達通通沒份
→ : 很爛，你看今天大盤漲500緯創緯穎鴻海廣達通通沒份
推 : 不如買臻頂 上300的機會還比較大37F 03/17 15:55
推 : 這種毛利拉到200讓你出已經很爽了。38F 03/17 15:56
→ : 如果獲利有達標，市場遲早會還他們公道39F 03/17 15:56
→ : 其實如果真的年增三成達標，成長率比去年還高
→ : 其實如果真的年增三成達標，成長率比去年還高
推 : 3%仔41F 03/17 15:57
推 : 還有現在記憶體問題~他的成長率可能會跟記憶體產能42F 03/17 15:58
→ : 相關ㄛ
→ : 因為你記憶體就這樣多~你能做的也就這樣多
→ : 相關ㄛ
→ : 因為你記憶體就這樣多~你能做的也就這樣多
推 : 現在就每天買1張喇 等250全出QQ45F 03/17 15:58
推 : 實際上，報告說願意給20PE..但實際上，股價就沒有46F 03/17 15:59
→ : 到過
→ : 到過
推 : 這種沒技術的組裝廠，本益比10倍都嫌多48F 03/17 15:59
推 : 一定有機會上300的阿 再幾年吧49F 03/17 16:00
→ : 輝達也會走蘋果系統老路，第一個砍毛利的就是組裝廠50F 03/17 16:00
→ : 往下噴51F 03/17 16:00
推 : 20PE去年就給到過了~最高股價到26052F 03/17 16:01
→ : 鴻海本益比20嗎53F 03/17 16:01
推 : 過幾年股價到300..PE搞不好最高還是1554F 03/17 16:01
→ : 20倍PE，去年基本上就有啊55F 03/17 16:01
推 : 這種公司毛利低，沒護城河，沒定價權，就不會有高56F 03/17 16:01
→ : 本益比。
→ : 本益比。
推 : 不要看外資怎麼寫，看他們怎麼做，現在外資一副就想58F 03/17 16:02
→ : 抓交替的摸樣，怎麼會想把股價拉升到目標價呢。
→ : 抓交替的摸樣，怎麼會想把股價拉升到目標價呢。
→ : 外資今年韭菜操作，看看就好60F 03/17 16:02
→ : 到時候就會被迫追高買回了呵呵
→ : 到時候就會被迫追高買回了呵呵
→ : 上游什麼都在漲這不是可遇見的事情嗎62F 03/17 16:04
推 : 鴻海100的時候也是一堆人罵63F 03/17 16:04
推 : 他的估值就是13-15在跑 多漲的算賺到的 然後有15就64F 03/17 16:05
→ : 偷笑了 還17 去年也吹15-17開個破底低標
→ : 15*15=225 就差不多現在以反映
→ : A大文章少看一點 100塊當然有長期投資價值200就不好
→ : 說了
→ : 偷笑了 還17 去年也吹15-17開個破底低標
→ : 15*15=225 就差不多現在以反映
→ : A大文章少看一點 100塊當然有長期投資價值200就不好
→ : 說了
推 : 用今年的PE看都只剩12了，表示市場就只願意給12倍69F 03/17 16:07
→ : PE，其實這些組裝廠以前股性就很牛了，幾乎都是拿
→ : 來存股，市場給的PE也都是8-12而已，法人就很愛看
→ : 毛利率，你毛利率一直掉真的就只會給你低PE
→ : PE，其實這些組裝廠以前股性就很牛了，幾乎都是拿
→ : 來存股，市場給的PE也都是8-12而已，法人就很愛看
→ : 毛利率，你毛利率一直掉真的就只會給你低PE
推 : 咕嚕咕嚕73F 03/17 16:08
→ : 20倍又不是我講的，是去年市場給的……74F 03/17 16:08
噓 : 毛三到四給你15倍差不多 不要再做夢了75F 03/17 16:08
推 : 然後Ai伺服器組裝真的沒有那麼高的技術 法人不太會76F 03/17 16:09
→ : 炒 獲利也很好估 你沒辦法驚豔市場就是下去
→ : 炒 獲利也很好估 你沒辦法驚豔市場就是下去
推 : 鴻海依然是好公司，但ODM組裝環節不會是ai供應鏈主78F 03/17 16:09
→ : 要的技術升級或出現瓶頸的地方
→ : 要的技術升級或出現瓶頸的地方
→ : 更不要說你還拉了一坨大的80F 03/17 16:09
推 : 公公就看到外資狂買時跟上就好了，很easy81F 03/17 16:09
→ : 合理本益比多少每個人都有自己的主觀看法82F 03/17 16:09
→ : 但我看的是市場給的客觀數據
→ : 但我看的是市場給的客觀數據
推 : 多拉多漲的就是讓你出的84F 03/17 16:10
→ : 但假如ai硬體疊代速度慢下來，公公會比那一票高價85F 03/17 16:10
→ : 零件股要保值。反正就每個人有每個人的選擇
→ : 零件股要保值。反正就每個人有每個人的選擇
→ : 去年10月可能已經反應今年獲利了87F 03/17 16:10
→ : 15倍是合理的本益比啦
→ : 15倍是合理的本益比啦
→ : 你不要糾結在過去的高點本益比 今非昔比89F 03/17 16:11
→ : 是啊 今非昔比 結果今年更高? 誰知道呢90F 03/17 16:11
推 : 我是覺得鴻海現在13左右比較有買的價值就是了91F 03/17 16:14
噓 : 某大一直吹 散戶一直買 根本不會漲 82法則就是人多92F 03/17 16:17
→ : 的地方會輸
→ : 的地方會輸
推 : 就算去年有給到20倍 那也只是AI發展初期資金只能94F 03/17 16:18
推 : 大概會被殺到變高股息ETF買進的標的QQ95F 03/17 16:18
→ : 給這些組裝廠高一點的PE, 現在還需要嗎?96F 03/17 16:19
→ : 資金就一套, 你是要把錢給有未來性的還是給組裝?
→ : 資金就一套, 你是要把錢給有未來性的還是給組裝?
→ : 你會發現鴻海最強的時候，是去年gb200剛開始改善良98F 03/17 16:20
→ : 率並且爬坡的那幾季，但現在鴻廣緯三間良率都很好
→ : 產能也夠大，伺服器供應鏈的瓶頸不在這了。在板子
→ : 、記憶體、散熱、電源、高速傳輸
→ : 率並且爬坡的那幾季，但現在鴻廣緯三間良率都很好
→ : 產能也夠大，伺服器供應鏈的瓶頸不在這了。在板子
→ : 、記憶體、散熱、電源、高速傳輸
→ : 要確定是有未來性還是只有夢欸……102F 03/17 16:20
→ : 如果這些都是夢 那公公絕對崩第一吧103F 03/17 16:21
→ : 載版 記憶體 電源 傳輸 最後還是要組裝成伺服器104F 03/17 16:21
→ : 伺服器不好，伺服器零組件會好??
→ : 伺服器不好，伺服器零組件會好??
→ : 因為那些零組件有的是靠實打實的技術突破106F 03/17 16:22
推 : 然後不要忘了手機跟電腦再鴻海占比也很重有40%以上107F 03/17 16:22
→ : 有技術做為門檻 自然可以有高的毛利跟高PE108F 03/17 16:22
→ : 技術再怎麼突破，也是要看伺服器出貨量啊109F 03/17 16:22
→ : 但瓶頸不在組裝，資金會喜歡高成長高毛利的地方，110F 03/17 16:23
→ : 通常也就是有產能瓶頸、有持續技術升級的地方
→ : 通常也就是有產能瓶頸、有持續技術升級的地方
→ : 公公就是一個靠規模化造成門檻的公司而已112F 03/17 16:23
→ : 除非他有什麼技術突破 不然就這樣子了阿
→ : 除非他有什麼技術突破 不然就這樣子了阿
→ : 他的門檻就是他的規模啊114F 03/17 16:23
→ : 除非公公電動車突然闖出一片天~不然這個夢很小115F 03/17 16:23
→ : 外加他手機 電腦占比40%以上今年大家都遇故這兩個
→ : 外加他手機 電腦占比40%以上今年大家都遇故這兩個
推 : 150117F 03/17 16:24
→ : 會衰退~所以營收我沒看的很好118F 03/17 16:24
→ : 代工仔：穩穩賺代工錢119F 03/17 16:24
→ : 好, 就算公公在某個小領域真有技術領先120F 03/17 16:24
→ : 產品組合一直在變，最後還是要看總獲利121F 03/17 16:24
→ : ai持續發展，鴻海一定會漲，但不會是漲最多的那批122F 03/17 16:24
→ : 但別忘了它還有毒蘋果123F 03/17 16:24
→ : 權值股就是穩定每年成長兩到三成，是想要多噴124F 03/17 16:25
→ : 鴻海就是依照eps 還有最高15 倍PE在漲而已吧125F 03/17 16:25
推 : 過去從不到100就有人說沒技術，沒技術那蘋果輝達怎126F 03/17 16:25
→ : 麼不找你家隔壁五金行就好？
→ : 現在又說100買可以，過去還嫌100太貴不會動，漲到2
→ : 00又改變了？
→ : 之後是不是又要上調200買可以
→ : 這些人的嘴臉，真的令人搖頭。
→ : 麼不找你家隔壁五金行就好？
→ : 現在又說100買可以，過去還嫌100太貴不會動，漲到2
→ : 00又改變了？
→ : 之後是不是又要上調200買可以
→ : 這些人的嘴臉，真的令人搖頭。
推 : 緯穎都不給20倍了，鴻海憑什麼132F 03/17 16:25
→ : 沒技術能爬到台股市值前三大，那其他不就更沒技術133F 03/17 16:26
→ : 資金要買的時候 本來就是會拼命吹捧阿 不是都這樣?134F 03/17 16:26
→ : 相信市場的吹捧 卻不信現在的股價?
→ : 相信市場的吹捧 卻不信現在的股價?
→ : 只看股價追高殺低，那就是跟韭菜一樣準備砍在阿呆谷136F 03/17 16:27
→ : 有信仰也很好啦，有時候賺得多的可能是有信仰的人137F 03/17 16:28
→ : 鴻海我是覺得暴漲已經很難, 但放久也很安全
→ : 鴻海我是覺得暴漲已經很難, 但放久也很安全
推 : 嫌血海爛毛利低就算了 說他沒技術??QQ139F 03/17 16:28
→ : 唯一可能吹捧的只有140F 03/17 16:29
→ : 鴻海今年達不到市場預期的成長兩三成
→ : 鴻海今年達不到市場預期的成長兩三成
→ : 講A大怎樣的肯定不是一樣長期持有爆賺的，不用廝殺142F 03/17 16:29
→ : 讓多少人財富自由。
→ : 喜歡大起大落，今年翻倍，後年歸零那種一直循環的
→ : ，那就繼續吧
→ : 讓多少人財富自由。
→ : 喜歡大起大落，今年翻倍，後年歸零那種一直循環的
→ : ，那就繼續吧
→ : 事實上組裝廠就很多家阿146F 03/17 16:29
→ : 這篇裡面所有的數字147F 03/17 16:30
→ : 只有今年獲利成長兩到三成是預估
→ : 只有今年獲利成長兩到三成是預估
→ : 假如伺服器疊代速度變慢，開始擠牙膏，那鴻海的優149F 03/17 16:30
→ : 勢才能真正顯現出來，但目前看不到
→ : 勢才能真正顯現出來，但目前看不到
→ : 其他都是客觀數字151F 03/17 16:30
推 : 用今年的看緯創還在10倍勒 看幾倍如果有用他股價就152F 03/17 16:30
→ : 不會這麼低了
→ : 不會這麼低了
→ : 說真的不願意給公公比較高PE的 應該是輝達 XD154F 03/17 16:31
推 : 有沒有技術是把整個AI產業鏈拉進來一起看 他就是相155F 03/17 16:31
→ : 對低技術的啊
→ : 對低技術的啊
→ : 低技術其實無所謂，獲利會成長就好157F 03/17 16:33
→ : 就值200以下而已吧158F 03/17 16:33
推 : 是阿 只要eps一直年年成長 股價也是會緩步墊高的159F 03/17 16:33
→ : 只是這種型態的公司 買入的價位還是要安全一點
→ : 不然抱著會很不舒服
→ : 只是這種型態的公司 買入的價位還是要安全一點
→ : 不然抱著會很不舒服
推 : 這檔 買了乖乖領息就好 你不會猜到大戶的想法162F 03/17 16:34
→ : 喔 鴻海你覺的20倍那偉創是？？163F 03/17 16:34
推 : 喊300喊多久了 直接買其他股票就好164F 03/17 16:34
→ : 基本上如果可以看到200以下的鴻海, 我也是可以買來165F 03/17 16:34
→ : 反正今年上看300，持有成本想要多少看自己166F 03/17 16:34
→ : 放的, 當作核心持股之一167F 03/17 16:35
→ : 不追高,領股利,慢慢等300168F 03/17 16:35
→ : 緯創去年18倍，162÷9169F 03/17 16:35
推 : 你怎麼不選威剛才不到10倍170F 03/17 16:38
推 : 今天看起來是出量殺破5日線的第一根而已171F 03/17 16:39
→ : 鴻海這價錢 股利超爛欸？..172F 03/17 16:39
→ : 威剛今年明年能賺多少我都不知道……173F 03/17 16:39
→ : 區間下緣大約在202174F 03/17 16:39
→ : 威剛：我一個月就，..175F 03/17 16:40
推 : 20PE?你的EPS是用當下還是forward eps?176F 03/17 16:40
→ : 去年市場交易出來的PE，260÷13177F 03/17 16:41
→ : 13是forward 還是過去四q的eps?178F 03/17 16:42
→ : 2025年EPS13.61，2025年股價高點265179F 03/17 16:44
→ : 我內文不是都有寫嗎……很難懂嗎……
→ : 我內文不是都有寫嗎……很難懂嗎……
噓 : 很急喔 哈哈 買鴻海被套 空台達被嘎181F 03/17 16:47
→ : 韭菜還笑人韭菜
→ : 韭菜還笑人韭菜
→ : 台達跌破900以後已經回補轉多囉183F 03/17 16:48
→ : 雖然台達電的PE還是高得不可思議……
→ : 雖然台達電的PE還是高得不可思議……
→ : 抱歉 這個我們不要了185F 03/17 16:49
推 : 所以就不是forward pe阿 XD 應該大家都知道過去的186F 03/17 16:50
→ : 數字參考用吧 要看市場願意給的pe當然是要看 forwa
→ : rd pe 難道你現在還在看台積2025 eps?大家都在估20
→ : 26可以賺多少了吧
→ : 數字參考用吧 要看市場願意給的pe當然是要看 forwa
→ : rd pe 難道你現在還在看台積2025 eps?大家都在估20
→ : 26可以賺多少了吧
→ : forward PE哦? 推文很多隨便你參考……190F 03/17 16:51
推 : 所以你不能預期市場會給20pe 因為市場其實就沒給到191F 03/17 16:54
→ : 那麼高 直接拿260那時的forward pe來看市場願意給
→ : 的最高pe比較準
→ : 那麼高 直接拿260那時的forward pe來看市場願意給
→ : 的最高pe比較準
推 : 去年265的時候，PE沒人會估到13.61，多半是估15，所194F 03/17 16:54
→ : 以用15來計算比較妥
→ : 以用15來計算比較妥
→ : 難說哦 如果當初260的時候市場覺得2025可以賺13196F 03/17 16:55
→ : 那260的時候forward PE就是20倍啊
→ : 那260的時候forward PE就是20倍啊
→ : 券商報告能信，還有窮人？198F 03/17 16:55
→ : 卷商給你看的是藏寶圖嗎?199F 03/17 16:55
→ : 大家都看券商報告做單 幹嘛上班200F 03/17 16:55
→ : 260的時候有沒有人估13我是不知道啦201F 03/17 16:56
→ : 但市場就是這樣交易給你看的
→ : 但市場就是這樣交易給你看的
→ : 廣達300都站不穩了203F 03/17 16:56
推 : 遲早會上啦 大股都動比較慢204F 03/17 16:56
→ : 券商報告是做給客戶看的，有沒有真買就另一回事205F 03/17 16:56
→ : 現在就資金輪轉盤 各種抽插 不要急206F 03/17 16:57
→ : 那你自己預估今年eps能多少呢，再算上一次高點的最207F 03/17 16:57
→ : 高PE，價格在心中自己知道就好，但也不一定會到哪裡
→ : ，最後還是籌碼說話，只要外資鐵了心不拉抬，這族群
→ : 的股價就像心跳停止一樣，洗到散戶懷疑人生。
→ : 高PE，價格在心中自己知道就好，但也不一定會到哪裡
→ : ，最後還是籌碼說話，只要外資鐵了心不拉抬，這族群
→ : 的股價就像心跳停止一樣，洗到散戶懷疑人生。
→ : 其實券商估權值股估的還可以211F 03/17 16:58
→ : 多看幾家取個平均其實蠻準
→ : 中小股就……嗯……有夢最美
→ : 看券商報告做股票還真的可以不用上班了
→ : 我有朋友就這樣已經財富自由了
→ : 辛苦券商研究員的肝惹
→ : 多看幾家取個平均其實蠻準
→ : 中小股就……嗯……有夢最美
→ : 看券商報告做股票還真的可以不用上班了
→ : 我有朋友就這樣已經財富自由了
→ : 辛苦券商研究員的肝惹
推 : 260時都2025 Q4了 誰還在管2025賺多少啊 XD 3/4都217F 03/17 16:59
→ : 已知了
→ : 已知了
→ : 我自己估的不準啊，沒那麼多時間去實地參訪公司219F 03/17 16:59
推 : 券商估的打75折看就好啦 公公股性就那樣220F 03/17 17:01
→ : 誰還在管? 讓你去問問囉我哪知道221F 03/17 17:01
→ : 反正市場交易出來的結果就是這樣
→ : 當下市場認為的當年EPS沒人知道
→ : 只能事後看財報開出來可能是在13左右
→ : 反正市場交易出來的結果就是這樣
→ : 當下市場認為的當年EPS沒人知道
→ : 只能事後看財報開出來可能是在13左右
→ : 現在盤就是族群輪轉 大盤的量才是關鍵225F 03/17 17:02
→ : 鴻海這種級別的公司，能講的法說上都講了，不能講226F 03/17 17:02
→ : 的私下也不會講 其他消息得自己想辦法從上下游去挖
→ : 的私下也不會講 其他消息得自己想辦法從上下游去挖
→ : 好好好 反正你都有定論了 任何不同的意見也聽不進228F 03/17 17:03
→ : 就照你的認知做吧
→ : 就照你的認知做吧
→ : 當然到了年底本來有些就會price in隔年的獲利230F 03/17 17:03
→ : 所以到了年底的PE比較高很正常
→ : 所以到了年底的PE比較高很正常
→ : 然後forward PE的15倍是很好的指標，2425都適用232F 03/17 17:03
→ : 不是我的定論，我只是盡量拿客觀的數字233F 03/17 17:03
→ : 要看forward PE的話，你看推文這麼多你要看哪個
→ : 要看forward PE的話，你看推文這麼多你要看哪個
推 : 當然是看自己估出來的forward pe阿 你都靠別人意見235F 03/17 17:08
→ : 買賣嗎 不是吧 當然是自己估阿
→ : 買賣嗎 不是吧 當然是自己估阿
→ : 這篇主要是分享券商報告的資訊237F 03/17 17:09
→ : 我自己估的就不講了反正很主觀沒有討論的意義
→ : 我自己估的就不講了反正很主觀沒有討論的意義
→ : 其他的我沒什麼意見 就是20pe那邊不能直接用2025算239F 03/17 17:15
→ : 用forward pe 來估市場最高願意給到多少pe比較準
→ : 用forward pe 來估市場最高願意給到多少pe比較準
推 : 99公公241F 03/17 17:15
→ : 你可以說說你覺得forward PE用多少合理&原因為何242F 03/17 17:16
→ : 讓大家參考參考
→ : 讓大家參考參考
噓 : 20倍？太早244F 03/17 17:16
推 : 鴻海就存骨245F 03/17 17:26
推 : 同樣受益AI的公司，相似TAM和營收成長速度，為什麼246F 03/17 17:29
→ : 不去買毛利擴張有定價權的公司？現在AI市況已經不
→ : 是雞犬升天了，連NV的前瞻本益比都壓在20而已
→ : 不去買毛利擴張有定價權的公司？現在AI市況已經不
→ : 是雞犬升天了，連NV的前瞻本益比都壓在20而已
→ : 以NV目前的獲利成長性，我是覺得20倍有點低估了就是249F 03/17 17:30
推 : 對啊 AI龍頭毛利75%的公司forward 20 , 公公毛利多250F 03/17 17:32
→ : 少？估值上不去原因很明顯了吧
→ : 少？估值上不去原因很明顯了吧
→ : 台股毛利擴張有定價權的權值股252F 03/17 17:32
→ : 應該只剩台積跟台達了吧
→ : 應該只剩台積跟台達了吧
→ : 要說權值股0050裡面也有幾支散熱的表現就比代工好254F 03/17 17:34
→ : 很多
→ : 很多
→ : 公公PE上不去其實無所謂256F 03/17 17:34
→ : PE不要掉，反應獲利成長其實就OK了
→ : 台股權值股平均年成長率大概就兩到三成啊
→ : PE不要掉，反應獲利成長其實就OK了
→ : 台股權值股平均年成長率大概就兩到三成啊
推 : 你怎麼不想想260多的股價的時候是不是估eps超高的259F 03/17 17:34
→ : 時候? 300鴻海誰買誰牛逼
→ : 時候? 300鴻海誰買誰牛逼
→ : 散熱股的獲利預估……我是不敢領教……261F 03/17 17:34
推 : 公公能賺多少是我乾爹定義的齁，這種公司是能給多262F 03/17 17:35
→ : 高的本益比
→ : 高的本益比
→ : 260的時候已經第四季了264F 03/17 17:36
→ : eps接近真實財報數字反而比較合理吧
→ : 說到散熱，如果伺服器賣不好，很難想像散熱要怎麼好
→ : eps接近真實財報數字反而比較合理吧
→ : 說到散熱，如果伺服器賣不好，很難想像散熱要怎麼好
→ : 他如果能上300, 就只能靠不斷擴大的營收跟EPS..要267F 03/17 17:37
→ : 給高本益比...不可能
→ : 給高本益比...不可能
→ : 那就靠擴大獲利啊269F 03/17 17:37
→ : 權值股年增兩三成很高了吧是要多高
→ : 權值股年增兩三成很高了吧是要多高
→ : 不用講散熱，這一切的源頭就是看輝達271F 03/17 17:38
→ : 是啊，今年輝達股價一直起不來，我一直覺得很詭異272F 03/17 17:39
→ : CSP資本支出幾千億去哪了
→ : CSP資本支出幾千億去哪了
推 : 華西街現在就是覺得輝達營收到頂了274F 03/17 17:41
→ : 輝達起不來，伺服器代工就起不來275F 03/17 17:41
→ : 伺服器零組件還能漲我就覺得是偏炒作
→ : 伺服器零組件還能漲我就覺得是偏炒作
→ : 阿輝達都到頂了，伺服器能怎麼成長277F 03/17 17:41
→ : 黃仁勳還說今年五千億明年一兆耶278F 03/17 17:42
→ : 反正看看吧看是黃仁勳對還是華西街對
→ : 反正看看吧看是黃仁勳對還是華西街對
→ : 先不用管對錯，輝達股價就是現在的共識280F 03/17 17:42
→ : 那就看乾爹能不能不斷打破那些分析師預期
→ : 如果輝達停止成長，那你覺得伺服器要給多少PE
→ : 那就看乾爹能不能不斷打破那些分析師預期
→ : 如果輝達停止成長，那你覺得伺服器要給多少PE
→ : 你不知道去年高點反應今年嗎283F 03/17 17:44
→ : 停止成長再說吧，至少目前還沒發生284F 03/17 17:45
推 : 260就是反應EPS 17* 15倍PE吧，沒不合理285F 03/17 17:45
→ : 如果你覺得2025Q4已經完全反應了2026286F 03/17 17:46
→ : 如果估2027年底EPS 20，那差不多第四季就會逐漸拉上287F 03/17 17:46
→ : 300
→ : 300
→ : 那今年就看2027吧289F 03/17 17:46
→ : 不過我是不喜歡看這麼遠
→ : 反正今年目標就是上看300
→ : 看你覺得是反應2026還是2027其實無所謂
→ : 不過我是不喜歡看這麼遠
→ : 反正今年目標就是上看300
→ : 看你覺得是反應2026還是2027其實無所謂
推 : 營收成長2-3成還是獲利成長2-3成？293F 03/17 17:48
→ : 獲利294F 03/17 17:48
→ : 海公公我沒什麼研究耶 不過用forward pe去看 這是295F 03/17 17:48
→ : 個很一般的通則吧
→ : 個很一般的通則吧
→ : 問題在於forward PE多少才合理297F 03/17 17:48
→ : 那就抱到年底也沒不行298F 03/17 17:49
→ : 十份報告可能十家PE都不一樣299F 03/17 17:49
→ : 但其實EPS不會差太多
→ : 但其實EPS不會差太多
→ : 公司沒有大幅超出法人的預估，只要景氣基本面沒問301F 03/17 17:49
→ : 題，那下半年就會開始反應隔年的eps，所以去年高點
→ : 265大概是今年eps的15倍，24年高點230大概也是25ep
→ : s的15倍，不過鴻海這次開25eps是低於去年預估的，
→ : 因為它第四季
→ : 題，那下半年就會開始反應隔年的eps，所以去年高點
→ : 265大概是今年eps的15倍，24年高點230大概也是25ep
→ : s的15倍，不過鴻海這次開25eps是低於去年預估的，
→ : 因為它第四季
→ : 但如果2027沒成長那就要好好考慮機會成本306F 03/17 17:50
→ : 2027真的有點遙遠，畢竟現在才三月……307F 03/17 17:51
→ : 最怕營收擴大毛利卻掉，這樣獲利可能低於預期308F 03/17 17:51
→ : 至於現在普遍都估27年在20上下309F 03/17 17:51
→ : 營收增幅大於毛利減幅就沒事310F 03/17 17:51
→ : 多少才合理不就是做完研究才知道嗎 怎麼又跳針了311F 03/17 17:51
→ : 不然就去查260那時券商報告給的forward eps不就好
→ : 了 你不就是看券商報告
→ : 不然就去查260那時券商報告給的forward eps不就好
→ : 了 你不就是看券商報告
→ : 26年賺17跟27年賺20，你覺得哪個比較可信?314F 03/17 17:52
→ : 27年20上下，如果真的穩，年底300不是問題315F 03/17 17:53
→ : 可不可信這就是要做功課的地方，不然產業分析師到處
→ : 跑是跑心酸的
→ : 可不可信這就是要做功課的地方，不然產業分析師到處
→ : 跑是跑心酸的
→ : 260那個時候的報告都是用2026的PE了318F 03/17 17:55
→ : 你要怎麼在260的時候知道市場覺得2025的PE是多少
→ : 我的經驗是，太久以後的預估不太可信……
→ : 今年的業績公司派都不一定說得準了更何況是明年
→ : 你要怎麼在260的時候知道市場覺得2025的PE是多少
→ : 我的經驗是，太久以後的預估不太可信……
→ : 今年的業績公司派都不一定說得準了更何況是明年
→ : 要有辦法打破這種循環，那就是要持續開出大幅超越322F 03/17 17:57
→ : 法人預期的三率跟獲利，但目前看來odm整個大族群都
→ : 做不到，因為組裝這環節不是供應鏈持續升級或有瓶
→ : 頸的地方。最後就是要抱台灣的大權值，你都要先跟0
→ : 050或台積比較，大多投裡時間的機會成本很重要
→ : 法人預期的三率跟獲利，但目前看來odm整個大族群都
→ : 做不到，因為組裝這環節不是供應鏈持續升級或有瓶
→ : 頸的地方。最後就是要抱台灣的大權值，你都要先跟0
→ : 050或台積比較，大多投裡時間的機會成本很重要
推 : 所以法人很常Q4大動作，因為能見度相對高327F 03/17 17:58
→ : 公公這種股票要超過gg，只有趁大家都不想要的時候328F 03/17 17:58
→ : 成長性高的股票甜甜價也少
→ : 成長性高的股票甜甜價也少
→ : 機構抓2-3季預測還不算太離譜，但如果中間消息超過330F 03/17 17:59
→ : 預期就會看到法人在消息後狂追
→ : 預期就會看到法人在消息後狂追
→ : 是啊 兩到三季勉強ok332F 03/17 18:00
→ : 但比如說現在才三月就要看明年底的數字……
→ : 看得太遠，到時候做夢沒實現會很可怕
→ : 但比如說現在才三月就要看明年底的數字……
→ : 看得太遠，到時候做夢沒實現會很可怕
→ : 不然就只能等ETF調整組成時看籌碼夠不夠拉動鴻海335F 03/17 18:01
→ : 99公公336F 03/17 18:01
推 : 260就狗盛發了目標價400的故事造出來的高點 去看狗337F 03/17 18:01
→ : 盛發完報告後出多少貨
→ : 盛發完報告後出多少貨
→ : 今年鴻海是不是真的能成長兩三成都不知道了還看明年339F 03/17 18:01
推 : 假如你連今年鴻海成長兩三成都不肯定，那你現在出340F 03/17 18:03
→ : 來發一篇文喊買進幹嘛....
→ : 來發一篇文喊買進幹嘛....
→ : 我沒喊啊，只是分享券商數字342F 03/17 18:07
→ : 希望研究員們的研究是對的
→ : 兩三成我是覺得合理
→ : 希望研究員們的研究是對的
→ : 兩三成我是覺得合理
推 : 看看緯創...公公很好了345F 03/17 18:09
→ : 但會不會真的發生搞不好劉揚偉也沒辦法肯定跟你說346F 03/17 18:09
→ : 魏哲家還敢喊一個確切數字
→ : 劉揚偉都只敢用形容詞
→ : 其實緯創券商預估的成長比鴻海高欸
→ : 魏哲家還敢喊一個確切數字
→ : 劉揚偉都只敢用形容詞
→ : 其實緯創券商預估的成長比鴻海高欸
推 : 現在權值電子成長股(台積、發哥)都已反應2027年的獲350F 03/17 18:25
→ : 利了，用明年EPS 去估值，很多股票都漲到20倍左右了
→ : ，鴻海明年EPS 17塊，要給幾倍呢？
→ : 利了，用明年EPS 去估值，很多股票都漲到20倍左右了
→ : ，鴻海明年EPS 17塊，要給幾倍呢？
推 : 緯創的問題是籌碼，散戶比鴻海多很多，而且外資不像353F 03/17 18:26
→ : 鴻海還有幾十萬張。
→ : 鴻海還有幾十萬張。
推 : 緯創明年EPS 目前看到15～18塊，現在股價還比較甜，355F 03/17 18:36
→ : 以基本面來說比鴻海更有投資價值吧？
→ : 以基本面來說比鴻海更有投資價值吧？
推 : 鴻海是海運股之首，10倍就很給面子了，20倍是什麼鬼357F 03/17 18:40
推 : 廣達呢?358F 03/17 18:53
推 : 17X15=255359F 03/17 18:53
推 : 急什麼 鴻海就是漲最後一棒的360F 03/17 19:01
推 : 華碩都沒說話了361F 03/17 19:29
推 : 鴻海300，台積電就3000362F 03/17 19:44
推 : 這波有蹭到AI資金狂潮 能炒到15倍PE已經偷笑了吧363F 03/17 20:17
→ : 哪個跟你講鴻海本益比20的？364F 03/17 20:21
推 : 股版的記憶體is over and over365F 03/17 20:50
推 : 代工三傻 有屌聯合漲價阿~~看那毛利 都在人踩人XDD366F 03/17 20:53
推 : 散熱、電源整體規模/毛利都在往上的族群不買 狂吹367F 03/17 21:08
→ : 代工廠
→ : 你知道輝達把伺服器零組件採購權都收回去了 毛利比
→ : 之前組裝蘋果手機還低 輝達又跟蘋果一樣扶持多家砍
→ : 價 毛利回到原本12-15倍完全合情合理
→ : 今年EPS已經從19調到17-17.5了 高點我是覺得已經交
→ : 代了
→ : 同意現在210是長線合理買進的區間 但不同意300的觀
→ : 點
→ : 代工廠
→ : 你知道輝達把伺服器零組件採購權都收回去了 毛利比
→ : 之前組裝蘋果手機還低 輝達又跟蘋果一樣扶持多家砍
→ : 價 毛利回到原本12-15倍完全合情合理
→ : 今年EPS已經從19調到17-17.5了 高點我是覺得已經交
→ : 代了
→ : 同意現在210是長線合理買進的區間 但不同意300的觀
→ : 點
推 : 等open ai的穿戴裝置吧376F 03/17 21:51
→ : 自己彈性操作吧 A大教的是理性賺錢我很認同377F 03/17 22:27
→ : 但我成本127懂得230以上陸續賣出再等著低接XDD
→ : 鴻海300遲早的事 外資繼續玩他我就暫時先賺差價
→ : 但我成本127懂得230以上陸續賣出再等著低接XDD
→ : 鴻海300遲早的事 外資繼續玩他我就暫時先賺差價
推 : 毛利低 一堆組裝廠可替代 PE給10-15 減資後才有可380F 03/17 23:32
→ : 能300
→ : 能300
→ : 嗯 其實鴻海這種標的一直都是穩而已382F 03/18 01:01
→ : 之前炒一波代工質變本益比是有提升但好像還是改變不
→ : 了代工廠低毛利的命運
→ : 權值股要買當然首推台積電，成長明確護城河又深
→ : 什麼電源散熱一堆fu糗都炒出來的能跟我大gg比嗎
→ : 至於鴻海20倍本益比，內文跟推文都解釋很多遍了
→ : 這是市場交易出來的結果不是我自己喊的
→ : 就算鴻海今年有下修EPS，以目標價300來看的話
→ : 下修到18，本益比16.67倍
→ : 下修到17，本益比17.65倍
→ : 到不到得了我也不知道
→ : 只是用去年市場的狀況來看應該是有機會
→ : 至於如果覺得兩三成獲利成長太少的話
→ : 當然歡迎去買電源散熱之類的
→ : 只是我自己會覺得
→ : 鴻海市場估成長兩到三成
→ : 魏哲家跟你說台積電今年可以成長三成
→ : 一個做伺服器晶片一個做伺服器代工
→ : 都跟你講年成長在三成上下
→ : 其他號稱成長可以更高的有沒有機會
→ : 那就自己判斷吧
→ : btw 2024年 鴻海只賺11塊 股價最高都能到234囉
→ : 之前炒一波代工質變本益比是有提升但好像還是改變不
→ : 了代工廠低毛利的命運
→ : 權值股要買當然首推台積電，成長明確護城河又深
→ : 什麼電源散熱一堆fu糗都炒出來的能跟我大gg比嗎
→ : 至於鴻海20倍本益比，內文跟推文都解釋很多遍了
→ : 這是市場交易出來的結果不是我自己喊的
→ : 就算鴻海今年有下修EPS，以目標價300來看的話
→ : 下修到18，本益比16.67倍
→ : 下修到17，本益比17.65倍
→ : 到不到得了我也不知道
→ : 只是用去年市場的狀況來看應該是有機會
→ : 至於如果覺得兩三成獲利成長太少的話
→ : 當然歡迎去買電源散熱之類的
→ : 只是我自己會覺得
→ : 鴻海市場估成長兩到三成
→ : 魏哲家跟你說台積電今年可以成長三成
→ : 一個做伺服器晶片一個做伺服器代工
→ : 都跟你講年成長在三成上下
→ : 其他號稱成長可以更高的有沒有機會
→ : 那就自己判斷吧
→ : btw 2024年 鴻海只賺11塊 股價最高都能到234囉
推 : @原PO:用時間驗證吧QQ404F 03/18 08:17
推 : 我也覺得不用吵太多 時間到了就知道誰贏誰輸405F 03/18 13:26
推 : 鴻海就是看殖利率 3.5以上可以開始買406F 03/18 15:22
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- 標的：2317鴻海＆3231緯創 分類：多 分析/正文： 台股創新高，前幾大權值股幾乎都大漲一波了 但看看廣達都創波段新高 同為AI伺服器代工的鴻海跟緯創 居然還趴在地上?? 緯創還在月線之下 鴻海 …206F 48推 2噓
![]()
第一季營收全數公布啦 來猜一下下禮拜財報可能開出來的數字 根據2022-2025的毛利率跟淨利率來估計 毛利率至淨利率的平均轉換率約在0.734倍左右 所以如果用法人目前共識毛利率65%估計的話 2 …88F 33推- 44F 13推 4噓
- 12F 4推 1噓
- 不知道今天的淨值什麼時候會公布 根據官網公告 3/27的淨值是75,859,100,216 單位數是3,664,848,000 如果根據今天三檔正二的平均跌幅 (3.59+3.64+3.68)÷3= …75F 46推 2噓
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