回看板
Disp BBS
作者 chal ( )
標題 Re: [請益] 利空不跌怎麼解
時間 Fri Aug  1 13:24:14 2025


川普的關稅有兩種

對等關稅（國安關稅以外）

國安關稅（鋼鐵 汽車 藥品 半導體）




對等關稅是想把以前佔美國便宜的拿回來（川普觀點）

國安關稅則是要讓製造業回流美國

兩個思考的出發點是不同




有沒有發覺一個現象

在國安關稅

川普是不囉嗦的 直接開價就是課25%

因為這攸關他的國家安全 他想要製造業回流美國

所以這塊一開始幾乎沒得談



當然後來日本韓國的汽車關稅有降下來

但是付出不少的代價

而且整車關稅不影響川普的汽車零組件回流計劃



在國安關稅裡

唯一的例外就是半導體關稅

不像其他國安關稅的不囉嗦

川普在半導體關稅很謹慎 研究很久



原因應該是

台灣的半導體關稅 其實 就等同美國科技七巨頭關稅

4月以後可以確定 川普非常重視美國股市

所以如果課半導體關稅課太重 美股會重挫

這不是川普想看到的



但川普如果半導體課太少

又吸引不了半導體廠商去美國設廠



所以川普很為難

陷入天人交戰

理智與慾望拉鋸角力

良知與私心暗中爭鋒 寸心如焚

他心中翻湧如潮

一邊是道義 一邊是私情

猶如兩軍對壘 難分勝負




所以半導體關稅才會拖這麼久

當然也可能單純是鄭麗君會談判 有誠意




賴清德今天的記者會也講了

美國希望半導體課稅與對等關稅一起談

所以才最後談




川普的關稅雖然有兩種

但日本南韓也是混著談



所以就是說

半導體關稅對川普來講也不好處理

台灣幾乎都是代工

你課太重 也是課美國公司

課太少 就達不成回流美國目的



從這個角度來說

其實不用太擔心半導體關稅課很高

台積電可以轉嫁

而且台積電已經答應要去美國了

所以川普會想  那還要課很重嗎

可能會給台積電一點豁免期豁免額度也說不定



不過成熟製程可能要分開看

但其實成熟製程課很高的話

可能會逼聯電往高階製程走

從三星與台積電的戰爭

變成聯電與台積電的戰爭（希望）



高階半導體高與低都沒關係

低當然好

高就轉嫁


成熟半導體如果高太高

就逼他們往高階走



對等關稅最壞就是20%

其實對等關稅對台灣來說不是很重要

當然以政府的角度那是選票 所以要顧

但那不是台灣的優勢

就算短期失業 九成的人口都可以轉往其他行業



所以沒什麼好悲觀的








苦不堪言。






--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.170.187.167 (臺灣)
※ 作者: chal 2025-08-01 13:24:14
※ 文章代碼(AID): #1eZ4-0xO (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1754025856.A.ED8.html
※ 同主題文章:
[請益] 利空不跌怎麼解
08-01 12:25 james0326123
Re: [請益] 利空不跌怎麼解
08-01 13:24 chal
Re: [請益] 利空不跌怎麼解
08-01 13:47 magicgreet
推 minazukimaya: 你講反了 希望232和對等關稅一起談的是台灣不是美國1F 08/01 13:25
推 virginmary: 我覺得你的川普內心戲太多.我覺得他應該沒想那麼多2F 08/01 13:26
推 yousking: 川寶心裡只有：MAGA！！沒這麼多小劇場3F 08/01 13:27
推 spa41260: 川普沒想那麼多，課關稅就是他的主要目標，其它能勒索到的就是多出來的4F 08/01 13:28
推 plaay: 有國安好安心6F 08/01 13:28
推 moonaya: 九成失業往其他產業？你一堆人過四十歲你要他轉換跑道？太殘忍7F 08/01 13:28
推 v7q4: http://i.imgur.com/9l5qg8W.jpg9F 08/01 13:28
推 kl0408: 川寶唯一只有無腦MAGA10F 08/01 13:28
→ spa41260: 當然他擔心的就是被人報復回來，但現在看來除了中國，其它國家都妥協了11F 08/01 13:29
→ shlee: 半導體他喊很久了 只是影響太深才不得不謹慎 七巨頭被影響到股市暴跌的13F 08/01 13:30
推 gime0226: 房貸違約潮大腸麵有沒有考慮到？15F 08/01 13:30
→ shlee: 話 整個美股都會被拖下去16F 08/01 13:30
噓 Brown1010: 你也是哲學系談判專家嗎17F 08/01 13:31
→ rooo2012: 去看川普選前的訪談 對於台灣的想法都有說到 關稅不能一次上太高 對於半導體回流會有反效果 等到半導體完全進入美國 他可以直接把關稅一次拉滿18F 08/01 13:32
推 shuname555: 川普只想小朋友才做選擇，錢、供應鏈、晶片技術我全要21F 08/01 13:36
推 white1861: 今日大跌！23F 08/01 13:36
→ zzzzzlss: 糖漿：當我塑膠？24F 08/01 13:36
推 city0416: 你把台灣看得太重了，孩子，美國沒看你那麼重。25F 08/01 13:37

川普不是看得起台灣

川普是看得起台灣後面的美國科技巨頭們


※ 編輯: chal (1.170.187.167 臺灣), 08/01/2025 13:40:10
推 QmoDog: 川普的心理醫生都沒你懂川普26F 08/01 13:46
推 cruisewu2003: 誘空87%27F 08/01 14:29
→ snowish: 製造業回米國本來就很天真，而且GG有嗆半導體關稅課太重會考慮收回米國投資案，川皇進腦袋的水不流出去，再看看MAGA怎麼狂歡28F 08/01 14:38
推 mitic1029: 誰賺的多就課誰，沒這麼複雜31F 08/01 14:38
→ peicachu: 那就不是利空32F 08/01 15:04
推 snaketsai: 最近才又一篇在靠北台積的老外，就當初這個產業跑到東亞不是沒原因的，大家有自己的產業區位，經濟學課本基本常識都從腦子跑到馬桶裡，難怪只能靠粉來洗輿論33F 08/01 15:20
推 night0204: 聯電跟台積電的戰爭這畫面會不會太美37F 08/01 15:38

--
作者 chal 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄