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作者 doubi (逗比叔叔)
標題 [請益] 為什麼要買高股息?
時間 Mon Jun 30 16:14:11 2025


不好意思,小弟其實被「高股息」與「市值型」ETF 困擾好久。

我的疑問是:為什麼要買高股息?高股息跟市值型 ETF 有什麼本質上的差別嗎?

今天 0056 常常被笑,說年化報酬率輸給 0050。然而,這背後最關鍵的因素,不就是「成
份股台積電的有無」而已嗎。

長期而言,發股息跟自己賣股換現金,不是一樣的意思嗎?

發股息雖然持股不會減少,但是股價會減少。賣股換現金雖然股價不會減少,但是持股數量
會減少。

到頭來,不過就是 100 元股票一張,跟 50 元股票兩張的差別而言。

如果今天漲停,100 元股票 1 張,價值會變成 110。

50 元股票 2 張,會變 55*2 = 110。

換句話說,領股息跟賣股票,其實意思根本是一樣的吧?只要漲幅相同,取出的利潤不再投
入,長期的年化報酬率也就相同。

那為什麼還有人要買高股息呢?

發多少股息取決於券商,而賣多少股票取決於你。假設成份股都一樣,漲幅也一樣,但高股
息是把股息決定權交給券商,而市值型決定權在自己,若市況不好,想少領就少領。

高股息到底有什麼優勢?我困擾超久,燒腦。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.193.252.121 (臺灣)
※ 作者: doubi 2025-06-30 16:14:11
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[請益] 為什麼要買高股息?
06-30 16:14 doubi
maniaque: 可以跟單買股啊~~~跟單還可以參加股東會跟領紀念品1F 06/30 16:15
Waitaha: 自己賣股難道就不用交易稅和手續費?2F 06/30 16:15
哦哦,所以差別是在手續費跟稅!
maniaque: 還不用被抽管理費3F 06/30 16:15
※ 編輯: doubi (123.193.252.121 臺灣), 06/30/2025 16:16:22
afflic: 配息股價不一定會減少,但賣股股數一定會減少4F 06/30 16:16
這也是我疑惑的點,股價不是取決於成份股的漲跌嗎
leotompp: 很多人數學不好 就是買etf 大概這樣5F 06/30 16:16
kl0408: 燒啥腦 如果你需要現金流又懶得買賣
買高股息沒毛病阿6F 06/30 16:16
※ 編輯: doubi (123.193.252.121 臺灣), 06/30/2025 16:17:07
afflic: 覺得燒腦不要買就好了,代表你沒需求8F 06/30 16:17
kl0408: 又不是每個人都跟股版各位股神一樣 天天盯著股價看9F 06/30 16:17
leotompp: 花小錢請別人代管 沒很差啊 跟房子一樣就代管10F 06/30 16:17
mumuwei: 火燒鳥11F 06/30 16:17
leotompp: 他們的錢多到數不完 哪來美國時間跟你盯個股???12F 06/30 16:18
Gipmydanger: 1.高股息發給你還要扣稅,你自己賣不用課稅。
2.股息有時可以認列收入對你貸款有幫助。
3.高股息的個股通常成長性較低13F 06/30 16:18
qwerapple: 錢多沒地方放 亂買不行嗎16F 06/30 16:18
Gipmydanger: 股數有沒有減少不是重點,難道0050分拆股數變多你就可以賣更多了嗎?17F 06/30 16:19
ajkofqq: 因為你不夠有錢。下一位。19F 06/30 16:19
alex5566: 各有所需 有些人沒有配到息 抱不住 一定會忍不住賣20F 06/30 16:19
leotompp: 大戶10e 5千萬代管變成4500萬~對她來說沒差啊21F 06/30 16:19
lmc66: 因為台灣人喜歡高殖利率+看似低風險的投資商品 例如當包租公、買高股息、買美債22F 06/30 16:19
AndyMAX: 台股御三家有兩家高股息 公公跟發哥 所以高股息真的低成長嗎24F 06/30 16:20
lmc66: 這是民族性 像韓國人就喜歡波動大、高風險又高投資報酬的標的 例如比特幣、特斯拉26F 06/30 16:20
doubi: 我其實一直都是買高股息,但是最近意識到股息跟賣股其實對長期競爭力沒影響,我有點遲疑 XD28F 06/30 16:20
YSJ543: 1.懶 ,2.想要提高金流帳面上好看,3.玩得真的很爛30F 06/30 16:20
alex5566: 與其亂進出 不如買高股息 穩穩配息 穩穩抱著20~30年31F 06/30 16:20
andboypig: 如果你在意人家的留言 那就很容易賠錢32F 06/30 16:20
piece1: 看到高股息氾濫的盤子換股模式,應該一堆人醒悟了33F 06/30 16:20
Gipmydanger: 通常,平均,通例34F 06/30 16:21
girlismight: 因為台灣人愛買房,需要有穩定的配息來cover房貸35F 06/30 16:21
Like5566Like: 發哥說低成長真的抬舉了 股價先回4/2再說36F 06/30 16:22
leptoneta: 有利息領 遇到波動比較容易抱住 就是這樣37F 06/30 16:22
afflic: 股數怎麼會沒差,沒分割的話賣完就沒了38F 06/30 16:23
nakayamayyt: 每個人喜好不同 商品多樣化滿足不同人 你覺得不好不要買就好了39F 06/30 16:23
afflic: 如果下跌的時候你還賣的下手,那可能就真的沒差41F 06/30 16:23
doubi: 我原本也是想賣完就沒了,但後來發現,只要你賣股數量低於漲幅,你一輩子都不會賣完42F 06/30 16:24
alex5566: 有些人沒有高一點的配息 抱不住  犧牲成長換長抱
所以不是所有商品都適合所有人  各取所需 不用相輕44F 06/30 16:24
kikoro482: 很簡單,市值型一定獲利高不少,但你抱的住多久?46F 06/30 16:24
william2000: 你的邏輯正確,但台灣人就是喜歡收到現金,所以他們不會care那個可以賺比較多,他們只care哪個可以收到錢有爽感,不然現在一堆月月配出來割韭菜幹嘛47F 06/30 16:25
afflic: 賣股低於漲幅,那如果沒漲呢?50F 06/30 16:25
SKTP: 就有人喜歡賺少一點,沒辦法51F 06/30 16:25
kikoro482: 正常人看到50%以上的獲利就會想了結了52F 06/30 16:25
Like5566Like: 看了一下 發哥股價已經比4/8還低了 要挑戰4/9了嗎53F 06/30 16:25
fatb: 資金有限的話有資金有限的做法 不然有個1e丟高股息54F 06/30 16:26
doubi: 那就是會出現損失!不過如果是高股息,一樣會出現貼息,股價下跌後,未來要回去原本股價需要漲更多才行55F 06/30 16:26
afflic: 公司有賺錢你就有股息拿
但股價沒漲你賣得下手嗎58F 06/30 16:26
azurewrath00: 看看最近的高股息etf換股就知道,整個亂搞xd60F 06/30 16:26
fatb: 管他這麼多去了 所以會知道認真在那算的都是61F 06/30 16:26
cblade: 都是好ETF,看喜歡哪種買哪個62F 06/30 16:26
kikoro482: 市值型的波動也遠大於高股息63F 06/30 16:27
winston17: 為了可以心安睡好覺 除此之外沒好處了64F 06/30 16:27
nekomo: 高股息可能比較容易吸引需要現金流的散戶客群65F 06/30 16:28
doubi: 我想到的是,股息有可能遇到二代健保(?)66F 06/30 16:28
afflic: 有些人買股票是為了分享公司獲利
有些人買股票是為了找人接盤賺價差
看你買股票的目的是什麼67F 06/30 16:28
Alwen: 其實知道這個商品在幹嘛,你要買的話也不是不行
= =70F 06/30 16:29
BHooo: 通俗的講投資理財真的知道自己在幹嘛的少,所以從眾,跟廣大群眾一起心安拿金流,目前周遭觀察到的買入者就是已知自己與其當韭菜在市場被割,不如買高股息,至少割比較慢而且有機會比自己操作賺錢的機率更大,每個人的選擇不同尊重就好了,每個人的人生都不同,何必一定要下指導棋要求他人如何又如何處理。後果自負即可72F 06/30 16:29
cblade: 會賺錢就好79F 06/30 16:30
touchbird: 失業的時候領息比較爽80F 06/30 16:30
Alwen: 有些人就沒有想拿到市場比較高的報酬,持有心態跟金流啥的 也要考慮進去= = 誰不知道市值型超長期就是比較好 哈哈81F 06/30 16:31
billyku: 1.需要現金流  2.穩定配息的公司殖利率差異不會太懸殊,股價終究會回到合理區間  3.可以安心睡覺84F 06/30 16:31
doubi: 其實今天會發文,主要是我發現,賣股跟領息其實單就數學上來看是一樣的,我過去一直認為持股不減少長期有優勢,所以都買高股息。不過現在看起來,其實二者是相同的。
不過如果考慮到手續費跟稅,可能還要精算86F 06/30 16:32
fatb: 市值型超長期比較好也是這幾年才比較有的關係 但即便是如此 執行的人也還是少數91F 06/30 16:33
doubi: 如果遇到大盤下跌,一邊是賣股,一邊領股息,未來應該 ... 也一樣?93F 06/30 16:33
coffee112: 買來給我家人領股息去花 當零用錢95F 06/30 16:33
fatb: 這個問題我和人討論過 下跌時不賣 有急用需求需要96F 06/30 16:34
coffee112: 而且 也不用拼命做功課 還做錯   上班安心 睡覺安心97F 06/30 16:34
fatb: 事先規劃 像那種知道自己三年內要繳錢的本來就要預流資金在手上 白話講就是 閒錢投資98F 06/30 16:34
zzh6616: 現金流?高股息本質上還不是賣股錢
最終比的還是含習報酬率
這問題就跟你早上吃三根香蕉還是晚上四根一樣意思384F 07/01 14:21
zyli: 今天也小買了00985A +1387F 07/01 14:26
jhihheng: 增貸拿錢繳貸款啊 懂個屁388F 07/01 15:07

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