作者 midas82539 (喵)標題 [心得] 停損與停利是否有效時間 Wed Jun 18 22:01:15 2025
令一賽局，勝率p=0.33，賺賠比=3，故骰到贏=3，骰到輸=-1，
則期望值=0.33*3+(1-0.33)*-1=0.32。
實際跑一個連續200局，共10名選手參賽，則隨機下表現為：
https://imgur.com/a/dxURyk2
ok，你這個大概都聽爛了。但你每次美其名交易的賭博，
損益並不是永遠固定為3，因為實際會出現沒打到停損也沒打到停利。
故你的損益數列=[-1,0,1,2,3]
我們再加一個交易成本=0.1，來回一趟2次，故參數=0.2。損益=單局損益-交易成本。
故這時損益總結果=[-1.2, -0.2, 0.8, 1.8, 2.8]
在勝率不變，但是損益結果為-0.2~2.8的隨機值，則平均獲利=1.3，平均虧損=-1.2
期望值=-0.375，故長期下你以為有優勢，但實際上沒有優勢。
同樣實驗次數不變，可驗證此結果：
https://imgur.com/a/WPmyE5x
「你勝率固定很奇怪吧？如果數字是隨機的，那麼應該是骰到越低值機率越高，
骰到越極端值機率越小吧？」
ok，你問得有道理，但你要怎麼定義機率分布呢？
你很幸運的是我已經算過了，故如果在一個分布為接近常態分布，
最大值3，最小值-3，你認為停損沒用，每一次都賭並接受結果，這會是你的結果：
https://imgur.com/a/YV86Xk5
那麼如果加了停損停利呢？
https://imgur.com/a/Ar1k0kP
掃停損的次數是不是夭壽多？是，大約占33%，符合原先先驗定義0.33。
打到停利是不是很少？大約6%。
但即使扣除了交易成本，如果你相信有優勢，那麼最終你會等到有效。
但你不會知道什麼時候有效，就像這個樣本它前600次都橫向走。你大概會認為它沒效。
如果它跟你看到的某些策略績效很像，當然這是巧合。但基本上原理是一致的。
策略有效不見得是方法有效，而是剛好觸發了你有的統計優勢。
故方法本身重要嗎？不重要。
若同一現象可以有多種方法可再現，則假設越少往往越有效。
故對於：
1. 利用指標/價格/你認為的神奇方法 + 停損停利 =正期望值
2. 只靠停損停利 =正期望值。
那麼你認為很重要的方法，往往只是最沒有用的東西。
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※ 作者: midas82539 2025-06-18 22:01:15
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推 huabandd: 文長，略過，想請問有加入停利跟停損金額嗎？1F 06/18 22:05
如果你略過那我也沒辦法了。我已經把你問的問題回答過了。
推 huabandd: 能不能簡化，看不懂啊XD ，不然我幹嘛略過哈哈哈
看了倒數兩點，意思是神奇方法不重要，這樣？2F 06/18 22:09
推 Jonathan16: 停損設成-1，但是那些本來會從-2走到+3的case也都不存在了，這樣model還符合真實情況嗎4F 06/18 22:13
對於我來說，這是一個後見之明。如果你建立一個規則，為觸發後有停損/停利/時間平倉
那麼對於平倉後的價格變動，只會有(1)符合原先方法進場 (2)不符合，規則不會進場。
故可以再簡化成為本文討論的單純停損停利模型。
如果你會這樣問，那代表你的進場並不是固定規則，我認為規則不固定，
那也無法有一致的標準來看你的交易頻率與賺賠比是否有效。
那麼最終還是會陷於"如果會掃停損，那我還有必要停損嗎？"的巢臼。
※ 編輯: midas82539 (192.253.210.87 臺灣), 06/18/2025 22:23:45
噓 AlexLeee: 說真的這些計算都沒什麼意義，交易要贏就四個字贏衝輸縮6F 06/18 22:18
推 harry901: 我知道你很認真去分析資金管理的基本運用 但實際的8F 06/18 23:00
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