作者 NightMeow (夜晚的喵)標題 Re: [新聞] 贏得川普青睞！輝達躲掉關稅、不禁H20晶時間 Wed Apr 16 15:57:05 2025
最近老黃有點雖…
H20 被美國禁運，整批晶片宛如廢鐵
但NVIDIA 很乾脆，沒有扭扭捏捏，直接帳上一刀 write-off，損失 55 億美元。
看起來像利空其實但是老黃先止血的種作法
簡單講這不是什麼 財報地獄
這只是老黃的地板清潔打蠟
FY2026
55 億佔比極低，而且這是一次性損失、不是連續性虧損。
最重要的是：帳上認列完以後，對未來毛利影響
堪比被拔一根陰毛
輝達光下一季（Q2）營收就預估 400 億美元以上，H100、H200、GB200 都是靠 微軟、亞
馬遜、Google 這些雲端大廠在大撒幣
禁 H20，只是讓輝達可以更專心在利潤最高的戰場
簡單講現在的H20
就像你大掃除時發現冰箱角落有個放了 3 年的香腸丟了有點可惜
但也沒差多少不會影響你晚餐吃和牛
H20 就是那根香腸，老黃也不想吃，你也不用怕
你各位等Blackwell 大爆發
若財報利多＋聯準會降息噴去天堂是很有可能的劇本
輝達這波是被政策陰一刀
但實質營運沒傷到
今天有回檔要感恩市場給機會
如果跌到100以下真的有到這裡，請毫不猶豫加碼，老黃會感動落淚
※ 引述《HisVol (他的體積)》之銘言：
: 贏得川普青睞！輝達躲掉關稅、不禁H20晶片輸中 學者稱讚：黃仁勳是策略高手
: 風傳媒
: 李孟恩
: 2025-04-16 08:10
: 晶片巨頭輝達（NVIDIA）昨（14）日宣布將首度在美國本土全面生產AI超級電腦，並攜
手
: 翁履中臉書發文指出，據報導，黃仁勳日前出席川普主導的百萬級政治募款晚宴，隨後
輝
: 翁履中提到，輝達短短幾天內就兌現承諾，宣布與台灣重量級供應商共建AI晶片產業鏈
，
: 翁履中表示，從台灣的角度來看，這樣的國際合作無疑是「台灣科技走出去」的具體展
現
: 翁履中透露，目前看來，台灣企業在全球AI佈局中仍然扮演關鍵角色，但如何在全球化
與
: https://www.storm.mg/article/5356982
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※ 作者: NightMeow 2025-04-16 15:57:05
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※ 同主題文章:
Re: [新聞] 贏得川普青睞！輝達躲掉關稅、不禁H20晶片輸中 學者稱讚：黃仁勳是策略高手
04-16 15:57 NightMeow
推 jwiww: 不是申請許可證那些嘛川普前幾天不是有說要趕快幫輝達申請過什麼什麼的？
不一定能申請過啊3F 04/16 15:59
→ deann …
推 deann: 確實 NV又是大贏家了 川普 good job7F 04/16 16:00
→ deann …
→ deann: 55億美元 跟中國市場對NV來說根本無足輕重10F 04/16 16:01
推 AndyMAX: 說不定晚上川普又宣布H20許可證通過 嘎死空軍11F 04/16 16:01
噓 HiHiCano: 半導體關稅對老黃也是大利多對吧 趁勢漲價12F 04/16 16:02
推 F93935: 問題是賣中國利潤高吧，新加坡又是最大贏家了偷運13F 04/16 16:03
長期來看中國市場本來就風險高且限制多 轉向更穩定的美國市場 對整體資本市場會更
有信心H100/H200/Blackwell 完全不受中國禁令影響 市場信心也是影響PE的關鍵之一
→ bob120400: 如果真的不重要，黃為什麼要跑去用五千億的美國生產基地跟川普服軟15F 04/16 16:06
※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:07:52
推 woker: 問題是可以賣中國高價 毛利超高啊17F 04/16 16:06
→ reFine: 我怎麼覺得55/400佔比滿多的啊…如果股價等比砍下去18F 04/16 16:06
你是怎麼看的….
→ reFine: ，你也覺得只是一根陰毛嗎？19F 04/16 16:06
→ bnn: 問題其實是總經動盪 企業投資支出會觀望
原本AI建設可能想搶三年先緩一下(同時要供應鏈搬家把支出攤到五年十年 那營收預測就要下修20F 04/16 16:06
→ v21638245: 是在操作財報，不是真的已經虧55億了23F 04/16 16:08
帳面上先把 H20 存貨全部 write-off（損失 55 億），這一季毛利不好看，之後就無負
擔了 NV還是噴
※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:10:17
推 idletime: 我也猜不可能持續下去，之後可以賣又賺回來了。24F 04/16 16:11
※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:12:05
→ a1026529: 華爾街為了這根破香腸殺7%？25F 04/16 16:12
短線的沒信心籌碼 沒事沒事
※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:15:44
推 CMPunk: 過陣子川普又發文放行 炒股就是這麼簡單28F 04/16 16:15
you are goddamn right!
※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:17:35
推 jagger: 恩恩 華爾街都是笨蛋 區區香腸就跌了7%29F 04/16 16:17
阿川想上車 不行嗎
※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:18:10
推 ImHoluCan: 不要把秘密說出來，這樣買不到便宜的nvidia ，H20早就是預計的事情，nvidia 只要跌，全球跟著跌，這個55億早就知道，不然老黃不會跑去打高爾夫
目前川普就是在解決這事，只不過nvidia 把金額列出來31F 04/16 16:33
推 ab4daa: 99NVDA36F 04/16 16:46
等阿川半夜發完 摳訊 就來不及上車了
※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:58:51
推 coffee112: 繞一圈 偷運過去 然後再被美國罰錢 嗚嗚嗚37F 04/16 16:58
推 DeapBlue: 不能賣中國你可以說是小菜，但賣不進美國就知道死了猜猜看美國敢不敢不豁免掐死自己？還是以為現在美國已經有能力自產自銷晶片？38F 04/16 16:59
→ iusocute: 然後晚上又豁免了 一直轉一直轉41F 04/16 17:12
推 bbignose: 我USD捏到-40%了供參42F 04/16 17:16
→ CCH2022: 天真的人看下跌以為老黃失算，其實會面時就會籌碼交涉，這些就是檯面下的跟表面上的下跌。
只能說拉回是給你佈局的。43F 04/16 17:26
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