看板 Stock作者 chopinmozart (aha)標題 Re: [心得] 2024年報(太早降槓桿,重新存股TQQQ)時間 Fri Jan 3 09:10:38 2025
: QQQ太多缺點了建議不要買，以下簡單3點說明：
: 1. 風險較高，預期報酬沒有比較高，這就是為什麼不單押QQQ的理由，買QQQ沒有像樣的
: 理由
: 2. 說巨頭強沒有意義，要有華爾街看不到的強，才能合理論證未來報酬比較好
: 3.從2023/11/8某人放大話開始到去年12/31為止，QQQ贏VT 10%(請看下面的圖)，錢太多花不完很困擾
: 其他缺點麻煩鄉民補充
: https://i.imgur.com/Wtyb44Y.jpeg
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是這樣的 我是指數投資這方面的專家啦
很多學院派的或是量化雞精派的
都會推崇分散化
例如清流君前陣子說過的單壓科技股會賠到脫褲
但不管學院派的還是量化雞精派的
主要是看風險與報酬的相關
例如如果只看TQQQ發行以來的時間 2011 到 2024年
SPY 年化報酬 13.66% 收益風險比 0.89
TQQQ 年化報酬 39.61% 收益風險比 0.88
而2011年到 2024年屬於大牛或稱科技大牛市
但如果把時間拉長把千禧年科技泡沫考慮進來 2000 到 2024 年
SPY 年化報酬 7.60% 收益風險比 0.44
QQQ 年畫報酬 7.83% 收益風險比 0.37
而 2000年 到 2024年屬於大熊加大牛
一比較下來
發現科技大牛時期 SPY 收益風險比跟TQQQ相當 或高0.01
還是大熊加大牛時期 SPY 收益風險比高於QQQ 或高0.07
SPY 在大牛時期加槓桿2.9倍
收益可以跟TQQQ一樣 但風險還略低TQQQ
最大跌幅-52.69% 也好過 TQQQ的-79.08%
而在大牛大熊時期
SPY 更是勝過 QQQ 半截
講這麼多
不是要講QQQ不好
而是QQQ在大牛比較懶
大牛時期沒有用力跑出超額報酬
導致收益風險比比SPY低
這也是為什麼學院派跟量化雞精派都不會單壓科技股
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.194.178.128 (臺灣)
※ 作者: chopinmozart 2025-01-03 09:10:38
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※ 同主題文章:
Re: [心得] 2024年報(太早降槓桿,重新存股TQQQ)
01-03 09:10 chopinmozart
※ 編輯: chopinmozart (123.194.178.128 臺灣), 01/03/2025 09:13:26
推 abc0922001: 市場風險會給你相對應的市場報酬，產業風險並不會1F 01/03 09:13
推 wuz830101: VOO跟QQQ我都覺得可以買，但VT報酬率實在太低了只有風險真的很低可以說嘴而已，謝謝你的分享
這樣看起來真的要買UPRO是不是會比TQQQ好？2F 01/03 09:15
推 ejnfu: 所以UPRO > TQQQ?6F 01/03 09:31
量化雞精都是衡量收益/風險
如果SPY加槓桿可以收益跟QQQ 或TQQQ 一樣高 但風險比QQQ或TQQQ低
選擇SPY加槓桿會比較好 但也看起風險承受度
如果發生科技泡沫 你SPY槓桿加太高 一樣爆倉
看歷史數據說話
像全天候策略在 2022股債雙殺年後 近20收益風險比奇差
※ 編輯: chopinmozart (123.194.178.128 臺灣), 01/03/2025 09:35:52
→ IBIZA: SPY加2.9槓桿 要增加槓桿成本 不可能一樣
TQQQ的獲利原本就含槓桿成本10F 01/03 10:18
推 kusocomtw: UPRO三倍標普 也追不上TQQQ呀12F 01/03 11:12
推 cat0203: 我各扣100美金，3年後來看看，嘻嘻
VOO &QQQ13F 01/03 11:18
→ IBIZA: UPRO比TQQQ早不到半年掛牌, 將近15年後的獲利是差2.5倍
很顯然不存在SPY2.9倍槓桿就能在風險略低的情況下達到同樣利益 這種說法完全沒考慮三倍槓桿的成本15F 01/03 11:30
同時期2011 -> 2024
收益風險比排名
QQQ 1.01
SPY 0.89
TQQQ 0.88
UPRO 0.77
所以三倍槓桿ETF收益風險比永遠比原形自己加槓桿低
至於加槓桿成本請自己去研究了
有很多無成本加槓桿方式
※ 編輯: chopinmozart (123.194.178.128 臺灣), 01/03/2025 11:37:11
→ w901741: 麻煩請舉個無成本加槓桿的方式19F 01/03 11:44
推 Feverist: 樓上上的朋友 功課請自己做21F 01/03 11:48
→ w901741: XD….不相信有任何沒有風險的槓桿，任何槓桿都有風險和成本22F 01/03 11:55
推 rebel: 講一個有點違反直覺的 要舉例就說功課自己做 那我是不是也可以說1+1可以等於3 方法自己找？24F 01/03 12:11
→ IBIZA: 請問一個無成本加槓桿的方式就好
好啦 我舉一個啦 爸爸無息貸款三倍給你28F 01/03 12:55
推 jason751231: 原PO成本定義要講清楚一點 不然推文無法討論 大家想法沒對標30F 01/03 13:00
→ ohyakmu: 不管期貨、選擇權，成本都會內含吧，有無本的方法？32F 01/03 13:08
→ w901741: 不要光打嘴砲欸，麻煩提一個無成本開槓的方式就好34F 01/03 13:18
→ Altair: 無成本加槓桿? 大概就像創業家找3 F借錢?36F 01/03 13:30
推 wuz830101: 大概就像創業家找你阿嬤借錢吧XDDD37F 01/03 13:37
→ ReiXI: 台股不是不看營收的嗎38F 01/03 14:56
推 askaa: tqqq光是會歸零就不能長期投資了 隨便回測都知道40F 01/03 15:19
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