作者 AMPHIBIA (amphibia)
標題 [標的] 00725B 國泰投資級公司債
時間 Mon Dec 23 20:08:31 2024


標的:00725B.TW 國泰投資級公司債

分類:討論(其實是想請益版上專家,但看版標有提到單一股要/ETF還是要用標的)

分析/正文:

    小弟已經有一些長期投資在0050、2330、00631L(正二)、VWRA(英股ETF)...
這幾年隨著台股大盤的大漲,未實現損益上也有不錯的表現(近十年只買不賣)

    最近一筆剛工作時存的儲蓄險到期(存了20年,現在可以每年領息),只是利息算起來
大概只有2%,剛工作時不懂投資,只會存錢,進股市是這十年的事。所以一直想解約拿來
投資。


    因為小弟的資產也需要一些股票之外的配置、還有稅負的考量,近一年來試著放一些
資金在00725B(減少資產隨著股票有大幅的波動、再加債券的利息是免稅的),收益
個人還算滿意(至少比定存好,考慮到稅也比一些年化報酬率5%的定存股適合我)。但這畢
竟只有一年的親身經驗,小弟進場的時間也剛好避開2021-2022這年大跌的時間,離2019-
2021年的價格比較起來更相對便宜。


    小弟有幾個問題想請教大家:

    1. 如果以30、甚至50年(傳給下一代)的長期投資來看,像00725B這種投資級公司債
ETF,利息的收益波動會有多大? 是否能維持長期5%左右的收益?(以初始購入的金額來算)
因為我看00725B追蹤的是「彭博10年期以上BBB美元息收公司債(中國除外)指數」,屬於
全球之債券投資,篩選到期日為10年以上,信用評等為BBB+/BBB/BBB-,票面利率不低於
4.5%。理論上除非成份債券大量違約(用ETF分散風險),這樣理論上應該至少會收到4.5%
的利息? (當然要計算美金/台幣的匯差)

    2. 00725B在2018-2019年時,價格高達47元,但年化報酬率(利息)只有2-3%,那時候
為什麼會有人想投資債券呢?

    3. 如果資金放在儲蓄險,一年領2%的利息,跟放在投資級債券期待有5%穩定利息,
如果把利息全部再投入,20年後總利息用複利算下來,5%會是2%的3倍多~對小弟是個不
錯的標的。(只要利息不要偏離5%太多,就算00725B的股價跌個10%,不影響我領息就好)

    4.只是不知道如果不算現在買入00725B後的股價漲跌(反正沒有要賣)、利息是否有
一天會像2018-2019年一樣只剩2-3%?(小弟的理解是因為那時00725B股價高,所以利息低?)


進退場機制:長期放20年以上

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※ 作者: AMPHIBIA 2024-12-23 20:08:31
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[標的] 00725B 國泰投資級公司債
12-23 20:08 AMPHIBIA
keel90135: 放20年買股不要買債1F 12/23 20:13
kitune: 你買不配息的就好了
堅持要買債的話 不如選信用評比高的2F 12/23 20:14
livewater: 放20年建議還是買權質ETF,0050或62084F 12/23 20:15
budaixi: 債就只有短債能買,然後回測工具很多,想知道答案就自己查,網路上很多人都是在胡說八道。5F 12/23 20:15
Brioni: 買台積電不會?7F 12/23 20:15
[圖]
livewater: 買債的話雖說是放長期,但到降息循環結束前要出場9F 12/23 20:16
[圖]
Maiyo: 債券是在股市大崩的時候賣掉買股的,擺20年不操作好像直接買股就好了11F 12/23 20:17
aspirev3: 相信老巴如何 買sp50013F 12/23 20:17
AMPHIBIA: 小弟買了不少股了,甚至也買了一些正214F 12/23 20:19
livewater: 完全不操作就是買0050或6208這種,因為股市長期向上15F 12/23 20:19
floatandy: 時間才是最珍貴的資產,把時間投在長期最有價值的選擇上
時間一去不回16F 12/23 20:20
BBFish55: 傳家寶買VOO或QQQ,你的小孩未來會感謝你。19F 12/23 20:22
AMPHIBIA: 不過如果以20年以上的尺度來說,0050跟006208的確是更好的選擇,甚至扣完稅也划算。目前小弟也都是投006208為主。
謝謝大家的解惑。看來我乾脆解儲蓄險放VWRA也是種選擇(英國版的VT)
因為VWRA不配息,剛好符合我的需要。這幾年放VWRA的投資也穩定成長20F 12/23 20:24
nocash: 都要當傳家寶了 當然是0050,買什麼債?27F 12/23 20:30
SilverRH: 票面利率不是殖利率
你光期待穩定收4.5%就大錯特錯28F 12/23 20:30
AMPHIBIA: 我也是擔心樓上講的點:票面利率不等於報酬
再次感謝大家點出小弟的的盲點30F 12/23 20:33
ChikanDesu: 低利率環境愈久 成份裡面就越多高利率債券到期 然後換成低利率的債32F 12/23 20:43
fornando: 長債都要搭配10YY進出,獲益才會高34F 12/23 20:44
ChikanDesu: 所以你降息循環結束當然要出場或減持啊35F 12/23 20:44
fornando: 用現在買進成本計算殖利率4%以上是成立的36F 12/23 20:45
kmshy: 放20年是要當傳家寶嗎37F 12/23 20:47
leslie77: 股債之前,首先您要有下一代。38F 12/23 20:49
comi0530: 明年台股可能有平衡型ETF(如AOA) 可以期待一下39F 12/23 20:55
icedsausage: 股債平衡的債建議買3年或5年內的短債就好嗎?40F 12/23 21:10
cougar: 建議儲蓄險不要賣,用新賺的錢買
不要貪這2%,要賺大錢去買股票41F 12/23 21:34
fish813: 買債是要資產配置用 買投等債放20年?直接買市值型ETF就好43F 12/23 22:01
dongdong0405: 歐印NTSX45F 12/23 23:23
as5566321: 你儲蓄險應該可以質押,是我的話,我會質押46F 12/24 09:00
ffaarr: 建議如下篇c大講的,關注總報酬而不是關注配息。
買債券看配息會被誤導尤其像這種特別挑高票面的etf挑高票面就減單能增加配息,但總報酬不會增加。
以台灣拿配息還要一個月才能拿到來說多拿配息沒好處47F 12/24 09:10

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