回看板
Disp BBS
看板 Stock
作者 yousking (京)
標題 Re: [請益] 是不是有點網路泡沫的氛圍了
時間 Wed Dec 11 18:54:19 2024

※ 引述《ll6a (老成a~)》之銘言：
: 維基定義
: 網際網路泡沫（又稱科網泡沫[1]或dot-com泡沫）是指1995年至2001年間與資訊科技及網際
: 網路相關的投機泡沫事件。在歐美、亞洲多個股票市場中，網際網路及資訊科技相關企業的

原文吃光，講個故事你就懂了，有個賣鑽頭的公司，一直吹我家鑽頭很強

大家趕緊來買鑽頭，挖石油。

所以重點來了，七大科技巨頭有沒有挖到石油呢？


先來看資本支出：https://imgur.com/KQ5dS9O
[圖]

買一堆鑽頭，資本支出高很合理吧？

那就逐一拆解


AAPL：https://imgur.com/RorGSBb
[圖]

根據可查資料，蘋果營收有大半仍然在手機業務，那AI變現能力呢？

看看2025會不會出現付費式AI女友，可以陪聊天之類。


MSFT：https://imgur.com/AzurCP0
[圖]

根據可查資料，微軟第四季AI投資約190億美元，Azure成長卻低於預期，

所以2025一樣持續觀察Azure業務有沒有實際的獲利成長。


GOOGL：https://imgur.com/bH6ptHL
[圖]

根據可查資料，估狗確實有一直加大AI設備投資，雲端營收與獲利也確實增加，

BUT，2025如果持續因為運算增加投資(因為輝達賣很貴)，會不會侵蝕獲利，就等著看。


AMZN：https://imgur.com/BGb1e9L
[圖]

亞馬遜比較簡單，看AWS雲服務營收/獲利即可，不過亞馬遜企圖心很強的，

資本支出增加是七大之冠。


META：我就不介紹財報了，反正都是廣告收入

2025觀察虛擬實境VR/AR技術（Oculus 品牌）的開發與營運，重點還是變現能力。





剩兩間一間賣鑽頭的，一間賣車的，

鑽頭商肯定吹，賣車的要先撐過他的火星登陸之夢

所以泡泡會不會爆，就看2025有沒有AI付費女友，如果有，大概可以再戰十年。

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.164.142.32 (臺灣)
※ 作者: yousking 2024-12-11 18:54:19
※ 文章代碼(AID): #1dMMzVSx (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1733914463.A.73B.html
※ 同主題文章:
[請益] 是不是有點網路泡沫的氛圍了
12-11 12:57 ll6a
Re: [請益] 是不是有點網路泡沫的氛圍了
12-11 18:54 yousking
→ h0103661: 但鑽頭確實變成生活的一部分啊1F 12/11 18:56
推 YMH: meta是詐騙收入2F 12/11 18:57
推 zerro7: Meta營收亮眼AI幫助廣告業務更賺錢盤後股價大漲7%3F 12/11 18:57
推 wts4832: meta是AI輔助，精準投放詐騙廣告吧。4F 12/11 18:58
推 KrisNYC: AI比較像信箱和搜尋引擎這種看不到收入5F 12/11 18:58
推 idletime: 有沒有人要買真的很重要。微軟是綁在自家產品上，而且office365還漲價6F 12/11 18:58
→ KrisNYC: 試圖收錢的幾乎全死光 但最後賺大錢的8F 12/11 18:58
推 strlen: 投資一年就要賺爛？鑽頭研發了十年才成功怎麼說9F 12/11 18:59
→ KrisNYC: 因為你最後離不開他 你只要真的用過AI輔助工作10F 12/11 18:59
噓 junior020486: 投資一年就想賺爛噢？11F 12/11 18:59
→ KrisNYC: 你就知道這個絕對未來沒人離得開
只是會不會炸個一兩輪  可能性不為零12F 12/11 18:59
→ qwertymax56: 我現在有問題不是第一優先放google 是先問gpt14F 12/11 19:00
推 a210510: AI詐騙15F 12/11 19:01
推 icedsausage: 這倒是，目前有些像交通轉乘、旅行規劃，我會問gpt16F 12/11 19:02
推 korgh413: AI女友大概旺10年，機器人女友大概旺100年17F 12/11 19:04
噓 Sashaaaa: 有道理18F 12/11 19:05
噓 s56565566123: 你各位分析師比大公司高層懂19F 12/11 19:07
推 abc7360393: 一堆人喜歡講變現能力 但是現在之所以沒辦法透過AI本身的訂閱或商用場景賺到足夠現金 是因為現在AI還在快速成長、競爭期 等技術遇到瓶頸這些巨頭就會開始思考怎麼訂定合理價格來維持收入 到時候gpt pro 200鎂這種價格很可能是常態 任何用過的人都知道未來生活不可能離得開這些服務
技術瓶頸指的是gen AI的能力不再能靠大力出奇蹟一直很快作出突破的時候20F 12/11 19:08
推 KrisNYC: 信箱 即時通訊 搜尋引擎都經歷過無法變現的困難
也倒了或被收購一大波 MSN kimo 蕃薯藤 whatsapp
這是屬於超高強度競爭 超高資本投入 最終壟斷存活的區塊 不能用短期營收去評估
尤其現在的player資本之厚實 資本市場的籌資難易
跟30年前真的天差地別28F 12/11 19:14
→ Arashi0731: 機器人成本下不來，AI就只是看看就好34F 12/11 19:21
→ yousking: 搞不好2025會開始吹鋼彈實裝，那大概可以再戰200年35F 12/11 19:23
噓 TonyPeye0209: 標準亞洲人思維 整天想要立竿見影36F 12/11 19:23
推 pqpqpqpq: 推你這篇 來看看是步是泡沫37F 12/11 19:27
推 Nemophila: 專業喔38F 12/11 19:28
推 ChikanDesu: 營收增長慢但看EPS淨利有逐步提升吧 不就代表AI讓成本有確實節約嗎39F 12/11 19:30
推 fishead1116: 才一年就想變現？41F 12/11 19:30
噓 Heedictator: ㄏ42F 12/11 19:30
→ prtscscroll: 他們錢多得很 難道這些錢打水漂微軟亞馬遜就要倒給你看？ 大家五年後發現都無法變現會有什麼代價嗎 原本的生意照樣做而已 花錢買個保險不要落隊都值得43F 12/11 19:31
推 ChikanDesu: 你PO的幾乎全部EPS都增加超預期耶46F 12/11 19:32
→ Lhmstu: 是，建議空手47F 12/11 19:32
推 lakershank: 真正的殺手在AGI上，沒過渡你是要一鍵飛天哦48F 12/11 19:33
→ ChikanDesu: 不然你要怎麼解釋營收持平EPS大幅上升？49F 12/11 19:33
推 icome: AI詐騙會比AI女友先出現50F 12/11 19:34
推 dongdong0405: 就軍備競賽 沒變現也得做
因為大家不知道能賺多少的同時也代表賺得可能比想像中還多51F 12/11 19:39
→ yousking: EPS增長面向很多，其實我沒唱衰AI，但華爾街2025觀察的一定是變現能力。否則七大現在的本益比，等同集全市場資金在玩，市場總要看到回報嘛54F 12/11 19:39
推 KrisNYC: 錯57F 12/11 19:47
推 smes5566: 我都用免費的Chatgpt讚58F 12/11 19:48
→ KrisNYC: 資本現在的回報可以靠再投資 天使輪撐到A輪出場
A輪撐到B輪出場  B輪撐到上市出場 上市天使輪回來接大者恆大的故事背景是類似這樣 只要你跑得到終點59F 12/11 19:48
→ yousking: 那跑不到呢.....不就抓最後一隻老鼠了XDD62F 12/11 19:52
推 PitzMan: 現在就是看七大巨頭資本支出還要繼續拿多少出來燒...一旦有共識縮手應該就會反轉了...63F 12/11 19:53
推 KrisNYC: 我舉個例 有位自稱小沈的北北 他30年前用了幾十億蓋了一個商場 位置對了 但經營了20幾年都虧錢65F 12/11 19:57
→ tctv2002: 網路泡沫也是走進生活裡面阿 現在都可以輕鬆上網
 還不是先泡沫再說67F 12/11 19:57
→ KrisNYC: 大概也虧了幾十億 但他地點選對了  賽道選對了
某年他就說我商場不做了 參考旁邊的價值我要賣600億沒人買 他自己用子公司400多億買起來
30年過去 一個從頭到尾就是虧錢的商場 因為選對地點69F 12/11 19:58
→ tctv2002: AI未來一定有用阿 就跟網路未來一定有用一樣  變現能力很重要  你投資幾百幾千億 然後賺個抽幾十億 就在那吹AI有賺錢？73F 12/11 19:59
→ KrisNYC: 和自己資本足夠充足 依然是賺百億出場76F 12/11 20:00
推 visa9527: AI詐騙會跟著AI女友出現，詐感情+金錢77F 12/11 20:00
→ KrisNYC: 如果你讀懂這個故事 且認同AI是正確賽道
目前的選手只要資本足夠充足 那這個故事就會重演
中間的盈虧   不重要78F 12/11 20:00
→ yousking: K兄，正確賽道我倒是不否認，但要堆多少屍體
經過幾輪大清洗，沒人知道81F 12/11 20:01
→ KrisNYC: 我講故事是想跟你說 屍體都是資本不足或本業搞砸的你要探究七大巨頭會不會玩脫 要討論他們的本業
不太是討論AI的盈虧 不過這只是我一家之言83F 12/11 20:02
→ yousking: 就像樓上說的「網路確實泡沫」但網路也確實走進家戶86F 12/11 20:06
推 orange0319: 先有性愛機器人再說87F 12/11 20:06
→ yousking: 這個我很是認同。不過既然是投資/買股，就實際點
不然咱們都是砸真金白銀，當然有回報比較OK88F 12/11 20:06
推 breathair: 只要知道加大晶片規模，可以增加AI的
智商這樣就夠了，就已經確保會競賽下
去，最怕的是GB200看不到比H200除
了在算力上有任何好處，但這已經不是問
題。至於大量變現，那是護城河建立起來
之後的事90F 12/11 20:14
推 billy791122: ai就是你可以不用但不能沒有，老闆敢賭其他家做不出來嗎96F 12/11 20:16
推 good10740: 算力比不贏量子98F 12/11 20:16
→ breathair: 量子還在胚胎哩，等可以慢慢等量子，然
後不買GPU，其它巨頭大概會開心死99F 12/11 20:21
推 WusoAiwen: 把ai當作更進階的搜尋引擎就會覺得很好用，尤其是程式開發跟系統管理和服務假設，真的讚101F 12/11 20:24
推 prtscscroll: 他說的故事是要跟告訴你 明年七巨頭資本支出要不要下調跟本業收入更有關聯 你去算那些AI資本支出能不能明年變現反而根本不是重點 網路泡沫當時也不是立刻破 七巨頭要倒也不是明年倒
但可以肯定的是華爾街明年做波段講的鬼故事肯定會包含你這些分析的103F 12/11 20:27
→ la8day: 其他還好 最騙就特斯拉109F 12/11 20:37
推 Homeparty: google 有NPU110F 12/11 20:56
推 vulu04u04: 現在出20秒影片可以色色了~你想值不值得~!@@111F 12/11 21:05
噓 tenkaakido: 大家都知道吹泡泡，但泡泡爆是什麼時侯沒人知道，你講半天沒講爆的時間有講跟沒講一樣，那斯達克還在創高你怎麼知道不會再創高又創高。112F 12/11 21:26
推 allmighty: 你還沒體會到AI的威力，所有文書作業都被簡化，以前要加班做的，現在都準時下班了，只要檢查AI有沒有錯就好。115F 12/11 21:41
噓 rainingkid: 你知道現在meta和google 都導入Ai來幫助精準投放受眾嗎
只有你以為還沒挖到石油118F 12/11 21:45
噓 johnny7757: OK阿 你就繼續空手看別人挖石油 等到哪天石油挖出來你也買不起鑽頭了 嘻嘻
全球前七大巨頭的賺錢能力還需要你質疑?? 笑死121F 12/11 21:47
推 Eshia: 真的 連鄉民都比這些科技巨頭的智囊團還懂AI
老黃:AI需求很旺 CC魏:AI IS REAL 馬雲:AI至少20年這三個美中台 在那邊一搭一唱 畫大餅124F 12/11 22:00
噓 cht12341234: ai投資有一部分的錢是做ic跟nvda對幹，不全然是買nvda產品，這也是nvda漲不上去的原因127F 12/11 22:09
→ wr: 我還記得當年只有kimo搜尋的時候 看到google內心有多震撼 資訊技術只要有個突破口 接下來就會迎接大爆發129F 12/11 22:31
→ greedypeople: google說精準投放我是覺得跟我經驗不太一樣啦
我男的整天在那邊推大紅瓶水乳精華是銃三小132F 12/11 22:38
推 DALUGI: 認同這篇 花一堆錢買工具 能不能回本賺錢待觀察134F 12/11 23:02
推 Mimmature: AI成本要先降啦 現在不管是架環境、訓練還是開api都貴到不行 變成你無法走免費廣告模式
只能走訂閱 然後訂閱費用又必須很高
這條路就跟網路一樣 一定會持續發展
就看什麼時候從撥接變成adsl135F 12/11 23:25
推 Ligamenta: google的雲端收入不等於AI 收入140F 12/11 23:33
→ yousking: 估狗確實運用比較廣泛，所以我特別強調，估狗是要看支出是否侵蝕獲利141F 12/11 23:41
推 mcgrady12336: 現階段變現能力不夠是事實，但各巨頭軍備競賽停不下來也是事實143F 12/12 00:07
推 bible5566: 噁心的是賣鑽頭的一直吹石油公司未來的產品145F 12/12 00:46
推 centiyan: 賣車的不是正在用鑽頭搞自動駕駛嗎
還有搞半蹲的機器人，支出也可以補充一下吧146F 12/12 01:04
→ yousking: 自動駕駛要普及還要各國法規，如果是霹靂車夥計，我相信就AI大爆發了。148F 12/12 01:37
推 Cactusman: 亂分析 meta才是目前AI技術最領先的150F 12/12 02:13
→ pizza0903: 用心寫廢文辛苦了151F 12/12 02:31
推 jimhall: 知到六年後才會崩就夠了 人性不太會變 六年後才會忍不住賣出 那時候才會崩 現在一路漲正香152F 12/12 04:03
噓 QQ5566: 一年哈哈一年154F 12/12 08:02
推 aaron68032: 詐騙AI一定先出現 因為詐騙集團超有錢又敢花錢投資設備 而且最需最新詐騙手法155F 12/12 08:28
推 chowencheng: ai目前是概念，沒有人獲利是正常的，股票最美在概念階段，可以隨便吹牛157F 12/12 10:38

--
作者 yousking 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄