看板 Stock
作者
標題 [標的] 00687B國泰美債降息質押多
時間 Sat Jan 13 11:15:48 2024
作者
標題 [標的] 00687B國泰美債降息質押多
時間 Sat Jan 13 11:15:48 2024
標的：00687B國泰美債降息前質押多
分類：多
分析/正文：
CPI雖然小超預期，但通膨已經控制下來；抵抗之弧（俄伊中朝）在東歐與阿拉伯的對美
戰事無法取得決定進展；沙烏地阿拉伯因葉門因素與美妥協合作。各種跡象顯示滯脹的可
能性越來越低，美國經濟可能溫和衰退後健康復甦。
戰事無法取得決定進展；沙烏地阿拉伯因葉門因素與美妥協合作。各種跡象顯示滯脹的可
能性越來越低，美國經濟可能溫和衰退後健康復甦。
接下來無論是高息引發金融危機，或是預防性降息，滿手武器的聯準會都可能結束升息循
環並進入降息循環。
基於上述原因，預計以手上200萬的00675L質押出235萬購入00687b。
可能遭遇以下情境：
1.溫和衰退，聯準會預防性降息，股市走高美債微幅上漲。
2.金融危機，股市急殺，聯準會下猛藥降息，美債暴漲。
3.突發疫病或石油危機使通膨再次失控，股債齊殺。
有鑒於情境三的可能性越來越低，1或2的情境質押並購入美債不僅穩賺，還能沖銷00675
於經濟危機時的風險。1或2沒人說的準，提早佈局讓情境2時更有彈性加碼00675。
進場：
一月底公布cpi前入場235萬。
00675每漲50萬就質押新的30萬持續購入。
退場：
下次經濟衰退台股迎來新低點時，全部出清並購入00675。
https://i.imgur.com/tXr91OC.jpg
![[圖]](https://imgur.disp.cc/3T/tXr91OC.jpg)
債單下星期購入後陸續補上。
補充：我問清楚了，元大證金是看整戶維持率，所以質押順序沒影響。只要加起來140%即
可。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.200.36.184 (臺灣)
※ 作者: onekoni 2024-01-13 11:15:48
※ 文章代碼(AID): #1beW1cKO (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1705115750.A.518.html
※ 同主題文章:
[標的] 00687B國泰美債降息質押多
01-13 11:15
02-05 13:41
03-04 11:39
→ : 市值200萬的正2可以質押出235萬?1F 01/13 11:17
200借120借72借43，每次購入再質押即可推 : 這方法其實很危險ytm上漲1%你就連環斷頭了2F 01/13 11:21
推 : 你這是在破產的路上（幫債酸完成每日任務）3F 01/13 11:22
就看聯準會會不會再升息到8%，賭他不會。→ : 為什麼我知道 因為我幾個月前差點遇到4F 01/13 11:22
推 : 質三層，勇者5F 01/13 11:24
推 : 槓桿開滿給尊敬6F 01/13 11:27
推 : 質起來7F 01/13 11:27
→ : 用正二質押太危險吧，沒多少就準備追繳了8F 01/13 11:27
如果2的情況，債會漲，賣掉一部分即可。3就是認栽。
推 : 美債價格已反應降2碼的價格了
不用這麼拼9F 01/13 11:29
不用這麼拼9F 01/13 11:29
推 : 我是單一個股質押六次 維持率大概170%11F 01/13 11:29
推 : 說不定他場外資金500萬12F 01/13 11:31
推 : 給推 看準下大 一波底人家一年績效13F 01/13 11:32
本錢小可以小賭一下自己的判斷力推 : 比較好奇為什麼不補115萬正2就好14F 01/13 11:34
推 : 怎麼可能給你超貸這麼多15F 01/13 11:34
你買了K10進去他就會撥款→ : 這樣還能維持原本正2的維持率
都投股市心臟有點受不了，債我是看準情況放手一搏01/13 11:34
→ : 質押只要你額度夠 想押多少都可以 維持率166以上
我群益可以押550 永豐99017F 01/13 11:35
我群益可以押550 永豐99017F 01/13 11:35
推 : 破產蛙會來噓你19F 01/13 11:36
推 : 喔喔看錯了 原來是台股正2質押買債20F 01/13 11:37
歹勢沒寫清楚，已補推 : 降息應該是兩個都會噴，如果沒降息是破產，哈哈21F 01/13 11:40
推 : 升息到10%就破產了啦22F 01/13 11:41
10%真的就天崩地裂→ : 你把周線拉出來看了嗎？23F 01/13 11:42
推 : 升息到10%全球都倒了吧！怎麼可能。24F 01/13 11:43
推 : 勝率很高給推25F 01/13 11:44
推 : 升息到10%我還不把老媽也壓下去?26F 01/13 11:44
10%我老媽銀行的定存不就…推 : 你會贏27F 01/13 11:45
噓 : 羨慕-.-28F 01/13 11:45
→ : 美債看啥小線==29F 01/13 11:46
噓 : 月亮哥發文中30F 01/13 11:47
→ : 超級超微的新敵人是是月亮嗎31F 01/13 11:48
→ : 我就問你7~10月有升息嗎
沒升息 但是長債殖利率收斂 股債雙殺
就算不升息 一個黑天鵝就把你正二維持率弄爆33F 01/13 12:03
那時通膨並沒有控制住的跡象，戰爭也尚未明朗。沒升息 但是長債殖利率收斂 股債雙殺
01/13 12:03
今年不升息但是光收斂就能把你維持率扛出場
就算不升息 一個黑天鵝就把你正二維持率弄爆33F 01/13 12:03
→ : 感覺你會贏37F 01/13 12:06
推 : 反過來，賣光正2，先買687b ，再質押買回正2，這樣應該不容易爆維持率？
01/13 12:0738F 01/13 12:07
不需要啊，除非股債齊跌，否則債漲他維持率會自己提高，他是看整戶維持率
推 : 我選擇買 BNDW40F 01/13 12:08
ETF省事以及可以質押，海外券商有點不確定能不能這樣搞推 : 美國政府不降息撐不下去了41F 01/13 12:12
推 : 這樣買TLT是不是比較直接?42F 01/13 12:14
有考慮過，不過能質押以及即時買賣靈活很多推 : 月亮哥：43F 01/13 12:16
噓 : 讚 斷頭就清空正二就好44F 01/13 12:17
噓 : 清空正2換美債質押兩層啊 多安全
這樣會錯過股市報酬啊 債只是額外賺的01/13 12:19
推 : 你會贏 押質再押質46F 01/13 12:19
推 : 就算上半年不降息，也不會再升息了，再升鮑爾就只有歷史罵名
通脹應該快恢復到健康的狀態了，聯準會沒道理故意搞壞經濟01/13 12:34
47F 01/13 12:34
推 : 好奇質押利率是多少
2.401/13 12:42
推 : 我這次做法也跟你差不多50F 01/13 12:43
噓 : 你發現股市聖杯了，別人都不知道51F 01/13 12:46
很多人有更好的方法噓 : 7-10通膨早就over了52F 01/13 12:48
推 : 既然知道3很難發生,1與2都降息,乾脆買股賺最多53F 01/13 12:49
噓 : 低調拉54F 01/13 12:54
→ : 你質押來買長榮或00919還比較波動大
真心建議你質押要放波動大勝率高的地方55F 01/13 12:58
心臟不夠好個股不懂不碰真心建議你質押要放波動大勝率高的地方55F 01/13 12:58
推 : 群益質押嗎？考慮中57F 01/13 13:02
元大證金→ : 長榮體質目前你可以研究下 真的很安全
你買債 有可能被短期政策影響58F 01/13 13:03
你買債 有可能被短期政策影響58F 01/13 13:03
→ : 美債就是吊打錢放銀行，重點降息循環歷史看都有50%的資本利得，蒿吐魯斯60F 01/13 13:13
推 : 槓上槓上槓！億萬富豪就是這麼簡單！
01/13 13:14
→ : 賺爛了賺爛了63F 01/13 13:15
推 : 看到預告在前，又有作法的，都覺得好酷64F 01/13 13:23
推 : 質押標的不要找波動大的，晚上很容易失眠睡不著。65F 01/13 13:31
推 : 跟你一樣作法 只是質押債買正二比較穩66F 01/13 13:31
噓 : 你這樣到時候又溢價 我要怎麼買啦
01/13 13:35
推 : 正二成本多少？ 台股都17500了 怕爆68F 01/13 13:52
54.76推 : 為何投資要把自己搞到要用賭的 你要這樣還款能力ok的話何不信貸…69F 01/13 13:59
推 : 劇本2的風險 台幣暴貶會抵消687B對沖效果71F 01/13 14:01
687b本質還是美元資產會賺更多吧現在台幣升值他就有匯損
台幣貶則反之
→ : 這是押身家賭一把的玩法，失敗就真的要去睡公園惹72F 01/13 14:09
推 : 劇本2的另一個風險 世界上有沒有一種金融危機是股債雙殺的？我覺得壓身家的情況下你要想清楚73F 01/13 14:12
有 劇本3 石油危機（原物料）或疫情（或戰爭）癱瘓生產那通膨就會再起股債雙殺
→ : 也不是壓身家啦 槓悍開到滿要考慮的比較多75F 01/13 14:13
200萬還好應該不至於破產推 : 勇
01/13 14:16
噓 : 你都知道高低點了，買這個太慢了77F 01/13 14:25
其他沒有那麼有把握→ : 厲害 獲利放在風險 前前前前前面!,78F 01/13 14:49
→ : 升息到10趴，我把房子質押買正2
美債ETF會跌兩原因，台幣大漲、美債沒人買79F 01/13 15:02
美債ETF會跌兩原因，台幣大漲、美債沒人買79F 01/13 15:02
推 : 美債會跌還有一直發新債稀釋舊債喔！81F 01/13 15:17
噓 : 低調82F 01/13 15:35
推 : 你這樣波動大的時候要一直調整維持率有點麻煩
用美債當質押第一棒買正2真的比較簡單83F 01/13 15:50
用美債當質押第一棒買正2真的比較簡單83F 01/13 15:50
推 : 質押過就知道 他這種押法誰押誰都沒差85F 01/13 15:53
推 : 審判者：月86F 01/13 16:00
推 : 笑死 上面竟然有人在推919跟航海 不要害人啦87F 01/13 16:25
推 : 當建倉完畢同時壓進去的時候 正二跟美債已經在質押的大水池裡 沒有所謂先押那個的問題
後續就是隨市況調整正二或美債
沒錢的人必須投機
我也是質押壓滿88F 01/13 16:31
後續就是隨市況調整正二或美債
沒錢的人必須投機
我也是質押壓滿88F 01/13 16:31
推 : 勇者，酷93F 01/13 17:12
→ : 乾脆正2質押正2，推0068094F 01/13 17:25
噓 : 好亂! 正2到底是股正2還是美債正2?95F 01/13 17:41
00675L推 : 衝啊啊啊啊！！！支持你
01/13 17:55
推 : 質押 信貸 融資 oh ya97F 01/13 18:15
推 : 我建議你要這樣的話信貸2.1%以下
信貸借款有7年的期限可以讓你凹單凹到贏
你這樣搞會維持率爆掉，最後砍在阿呆谷
把自財務目標搞垮
除非FED 7年不降息，不讓凹單成功率很大
信貸比較佳, 認真
現在信貸大多綁1年而已，有的甚至只綁1個月
隨時要退出策略還款都沒什麼問題的98F 01/13 18:43
信貸借款有7年的期限可以讓你凹單凹到贏
你這樣搞會維持率爆掉，最後砍在阿呆谷
把自財務目標搞垮
除非FED 7年不降息，不讓凹單成功率很大
信貸比較佳, 認真
現在信貸大多綁1年而已，有的甚至只綁1個月
隨時要退出策略還款都沒什麼問題的98F 01/13 18:43
推 : 除了687B外像740B跟725B這類型的投等債我也有買（但沒樓主質押那麼拼打算這個月先領一波配息，後續
坐等降息噴上去後收網退場106F 01/13 19:38
坐等降息噴上去後收網退場106F 01/13 19:38
推 : 說不定他跟我一樣 已經信貸了 再去質押109F 01/13 21:17
推 : 我覺得原PO應該也是信貸買的才考慮再質押，槓桿開滿110F 01/13 21:18
已經貸好貸滿推 : 質押兩次也太猛，隨便回檔10%就很痛了111F 01/13 22:38
![[圖]](https://i.imgur.com/GDJBcawh.jpg)
推 : 好奇問，第2點，股票下殺時，維持率怎辦114F 01/13 23:10
2債漲股跌，他整戶維持率會差不多→ : 召喚 債酸，月亮哥出場。115F 01/14 00:34
推 : 我50%正二50%美債，打算再把50%美債質押兩次變成本金兩倍的美債，我是只打算這樣玩就好了，不打算把股票正二加入質押，感覺維持率會很有風險，太貪心小心賺的都吐回去，我正二也+2X%還是穩點好了
我對於美債的分析非常認同，但是我感覺你太相信自己能完全預測股市行情了，如果我可以預測股市行情就不用在去年7-10月抱上抱下，而何不來個低買高賣賺個價差都好呢？ 對於正二作為質押對象總覺得你沒有經歷過正二下跌段的威力才敢這麼做
感覺要賭這個不如去bitmex 賭加密貨幣兩倍多可能賺更多xd116F 01/14 01:12
我對於美債的分析非常認同，但是我感覺你太相信自己能完全預測股市行情了，如果我可以預測股市行情就不用在去年7-10月抱上抱下，而何不來個低買高賣賺個價差都好呢？ 對於正二作為質押對象總覺得你沒有經歷過正二下跌段的威力才敢這麼做
感覺要賭這個不如去bitmex 賭加密貨幣兩倍多可能賺更多xd116F 01/14 01:12
因為我00675是不停損多
有跌都要硬吃
在這個前提下
反過來想
不這樣做的風險是：
1.錯過雙漲的機會報酬
2.承擔股下跌的損失，無法從債補
3.股損失
等於三種情境下都損失
怎麼樣都比不上此刻押股買債
1.股債雙漲薛爛
2.股跌債漲，押債買股補維持率，比起不作為，等同我在下跌段用更少的現金（債漲故可
借更多）買更多的股數（股跌故可買更多），等漲回來就是賺慢點。
3.資金斷頭，不得不砍債
3的情況我會多承擔20%的債部位損失，也就是約40-50萬，我認為是可接受風險。
推 : 慢了啦127F 01/14 01:35
蒼蠅再小也是肉推 : 有算好就好，但是通常人家買正二是長期投資的，50%現金也是用來應對隨時崩跌20%可以加碼的，如果你本來就有很多現金可以補維持率，不然每天要擔心突然的崩跌可能要補錢會過得很焦慮128F 01/14 08:19
美債我認為此刻跌無可跌，持有現金得吃通膨與債息差，兩者安全性差不多了
推 : 不錯!終於看懂了!原來我們都是正2哥的信徒
原來您是買235萬00675L長期投資之後的加槓買債!132F 01/14 08:21
原來您是買235萬00675L長期投資之後的加槓買債!132F 01/14 08:21
200萬00675然後質押出235萬買00687
推 : 不過建議您看看為何大戶持續賣出00687B
因為大家都轉去買賺更多的投等債134F 01/14 08:26
因為大家都轉去買賺更多的投等債134F 01/14 08:26
美國公債跟投等債不是同一個東西
美債幾乎等同流動性稍差的現金
投等債則是攻擊用，但我傾向靠00675攻擊
推 : 正二跌40趴看看136F 01/14 09:34
推 : 同標的維持率是陷阱 高維持率不是真的 要有別的保護啊 看懂了 不過最近股債的替代性不好
思考跟我有部份像 就是在相對勝率高的標的加槓桿
不過現在的點位 總覺得不太好大量加碼 所以只有買正2和期貨ㄧ些137F 01/14 10:02
正二是之前買的，預計放到翻倍，現在只是趁降息吃點美債的肉，降息循環大概還有30-5思考跟我有部份像 就是在相對勝率高的標的加槓桿
不過現在的點位 總覺得不太好大量加碼 所以只有買正2和期貨ㄧ些137F 01/14 10:02
0%可吃
推 : 請問您正2放到翻倍就全出清嗎?142F 01/14 10:12
看狀況，如果到時候景氣是紅燈，且匯率漂亮（等同美債便宜）就出清買美債等泡沫破。推 : 我還留一套現金在身上 用利息加碼 因為我是不可測的信徒 只有策略 和策略需要的子彈143F 01/14 10:24
有子彈是好事，有彈性處理危機推 : 我覺得美債現貨風險是真的蠻低的，所以把美債加槓桿應該是幾乎零風險的
但是股票（正二）風險是隨時都會有的 ，唯有持有現貨才能持盈保泰，所以比起質壓我更支持用信貸持有正二，而且你正二成本即使低，你拿去質押六成應該都是迭18%左右就要補維持率了吧145F 01/14 11:03
假設跌20%但債沒跌，只要賣掉債券，損失點手續費就可以。但是股票（正二）風險是隨時都會有的 ，唯有持有現貨才能持盈保泰，所以比起質壓我更支持用信貸持有正二，而且你正二成本即使低，你拿去質押六成應該都是迭18%左右就要補維持率了吧145F 01/14 11:03
假設跌20%債漲，維持率會自己抵銷，甚至不用補錢。
當然這是我判斷伊朗無法搞石油危機，以及俄國無法全面勝利的前提。
一旦情境3我可能損失20%的債券部位，得拿現金補五十萬左右。
推 : 然後18%對於正二來說只不過是一個中回檔就可以辦到了，即使在牛市都可能會發生，所以質押壓滿正二會很焦慮吧151F 01/14 11:17
元大證金維持率是看整戶，所以債如果漲會抵銷股跌的部分。→ : 原來可以抵消，這我還不太了解，感謝，因為我下週才剛要去把美債質押再買美債對於交互質押的維持率計算不了解154F 01/14 11:19
別家可不可以不知道，要問一下營業員https://i.imgur.com/vgBbdKk.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/vgBbdKk.jpg)
→ : 了解，所以難怪上面有看到有人說先壓A還先壓B結果是一樣的，那如果股債可以維持反向的關係的話，那的確風險又減少不少，但我應該會把債壓滿變成類美債正二 加油賭一波157F 01/14 11:22
※ 編輯: onekoni (1.200.36.184 臺灣), 01/14/2024 11:23:57→ : 我也打算要去元大證金了，已經開好戶了，只差把國泰美債匯撥過去了161F 01/14 11:25
推 : 推163F 01/14 11:38
推 : 加油！164F 01/14 12:34
推 : 佩服勇氣165F 01/14 17:43
--
作者 onekoni 的最新發文:
![]()
十一月月報 指數成立時間11/8收盤價為基準 每日含息報酬績效追蹤 十一月指數成立後，立刻迎來了長達一個月的大區間整理，大盤跌了6%，低波動蜈蚣也恰 好經歷第一個月度考驗，並展現良好的抗波動能力。 …358F 131推 20噓- : : : : 因為我也是歐印實踐者，非常認同這一篇。 寫一下碰到緊急需求怎麼辦。 歐印必須考量你的資產規模，小於1000萬你不用考慮分散去國外的問題。先有台灣的證券 資產與不動產，達成之後再去分散 …195F 60推 1噓
- 47F 19推 7噓
![]()
00713 元大台灣高息低波 自組低波動蜈蚣ETF 正二蜈蚣去槓桿請用本篇 會一直帶到藍燈 全文連載於方格子 警告 這是透過槓桿投資試圖贏過大盤市場報酬的投資方式。槓桿投資一定有風險，請務必想清 楚 …387F 217推 4噓![]()
雖然這篇就是取樣帶風向，但是他取樣的區間剛好展現了713的重要特性。 這是本輪經濟循環開始，00713與大盤的相關性。 你可以觀察到一件事：00713與大盤的報酬順序不同。 這個因果關係從他建立之初 …82F 47推
點此顯示更多發文記錄