看板 Stock作者 epson5566 (ep)標題 Re: [標的] TSM.US 台積怎麼了時間 Sun Apr 23 09:46:19 2023
台積電
在2012~2018疫情前 平均淨值年增長約15%
2019~2023 平均淨值年增長率約14%
2022年的高增長 其實也只是補足2020年疫情時的衰退
我們以目前股價511塊來看
*假設
1.我們現在買進511塊 到未來賣出也是511塊為基準
2.2022第四季淨值為113.6塊
以淨值年增長15%來看 約10~11年時 淨值就可以擴張到500塊左右
那麼十年後持有511塊的台積電股票來說 跌破淨值的市價應該頗難
511塊 假如未來平均每年收到股息利平均為11塊好了
殖利率為2.15%
**整個概念就是買進 票面511塊 利率2.15% 10~11年期的台積電債券
如果去年買進371塊底點買進的人
**整個概念就是買進 票面371塊 利率2.96% 8~9年期的台積電債券
整體來看 報酬率還是高於台灣十年期公債1.185%
除非未來台積電的年成長率掉到只有10%以下
那麼才有可能變成你現在買500塊的台積 15年以上都回收不了
以長期角度來看 買入台積電 就算你今天出價600塊來買
未來十年也很難輸錢 只是殖利率很差而已 只有1.83%
當然也有一種賠錢的可能
就是在未來的十年後 台積電當時給的殖利率高到嚇人
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※ 作者: epson5566 2023-04-23 09:46:19
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※ 同主題文章:
Re: [標的] TSM.US 台積怎麼了
04-23 09:46 epson5566
推 SAABSAAB: 這個概念是要填息才有....
沒有填息你只是把自己的錢拆成10年還給自己1F 04/23 09:51
推 YJM1106: 你的回收是指解套還是0成本(勿戰)4F 04/23 09:52
推 jeff79723: 這個概念就是股票轉成公司債的概念,債跟股票估值不一樣6F 04/23 09:53
推 AirLee: 台積未來在股本不會膨脹的情形下,EPS 30塊,買在450應該不會虧啦。8F 04/23 10:00
推 mind324: 航運就是開始出現這種文時尖頭反轉QQ11F 04/23 10:09
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1627636634.A.C1F.html
→ mind324: 感覺龍哥要說對了 靠北12F 04/23 10:10
噓 xperiaxa: 笑死 一堆人在等十年線 真的別做夢14F 04/23 10:10
→ Coffeewater: 5%的公司有50%左右吧,剩下一半是摳門跟虧錢的公司15F 04/23 10:10
不就文中說了 要看淨值成長
→ xperiaxa: 一堆人看衰喊崩 等低接不要想太多了16F 04/23 10:11
→ ej03xu3: 長期持有不會攤平嗎?17F 04/23 10:11
※ 編輯: epson5566 (1.171.146.238 臺灣), 04/23/2023 10:13:03
→ ej03xu3: 不會有人511就歐印或是之後都不買
也不會有人為了十年後只能回到成本18F 04/23 10:12
→ cookies0611: 很不錯的想法,但今天就是要下殺一波段才能滿足市場看官們的要求。20F 04/23 10:13
要看的是淨值成長率 不是 淨值市價比好嗎
噓 xperiaxa: 台積電現在的價位就很甜了 甚至更低就可以低接了23F 04/23 10:14
※ 編輯: epson5566 (1.171.146.238 臺灣), 04/23/2023 10:15:54
噓 xperiaxa: 今年開始別把去年那種幾十年一次的空頭當成常態24F 04/23 10:15
噓 hydra7: 成長股你用淨值跟殖利率來看?25F 04/23 10:16
噓 a5545855: 這概念笑死 10年科技股變化能多大 還在當債券26F 04/23 10:18
如果未來不用晶片 我還真的不敢這樣估
※ 編輯: epson5566 (1.171.146.238 臺灣), 04/23/2023 10:19:29
推 Kobe5210: 把時間放在挖掘其它未被發現的成長股不就好了?
台積電那麼大,投資價值早就被外資在2015到2017年iphone 6事件大量介入買滿,
現在還想賺就只能等待像去年10月的殺盤...
現在這價位就是食之無味棄之可惜
股票市場追求報酬的時機是不等人的,錯過一次循環你要再等絕佳買點有時候一晃就是1年2年。
股市投資策略的視野廣一點,格局大一點才能賺到錢。27F 04/23 10:21
→ Ceferino: 真的,巴菲特這種老人懂屁,閉眼歐印了36F 04/23 10:22
噓 a5545855: 你這說法 跟未來也要用螺絲有差嗎37F 04/23 10:27
推 newvote: 對啊...找其他成長股啊....換角度思考 就好了38F 04/23 10:32
→ JOKIC: 台積電現在還要加入政治因素的考量點,不止兩岸關係還有中美關係41F 04/23 10:42
噓 BigCockman: 這篇認真的?半導體不是可口可樂你要想清楚欸43F 04/23 10:50
推 soulism: 把配息,改成買股打消股本,淨值成長率就會提高。也省了發股息的作業和繳稅成本。44F 04/23 10:50
推 neo22allen: 科技業沒有永遠的第一
先進制程大家都會時
就是台積的未日了
台積可以撐10年?46F 04/23 11:02
推 zitto: 我ok 你先買52F 04/23 11:35
推 yisky: 你乾脆說600以下是上天的禮物,還比較淺顯易懂53F 04/23 12:03
→ bnn: GG以前60塊的時候大家也說他是不會動的低息大牛股55F 04/23 12:11
→ macetyl: 台積電沒辦法看殖利率吧56F 04/23 13:25
推 Dia149: 300再買57F 04/23 13:28
推 lpmybig: 真的這樣玩還是買大盤比較穩58F 04/23 13:53
推 vicklin: 問題是這10年他和對手的差距是拉大不是縮小
先進製程進入障礙一年比一年大,只能搶食成熟業務然後簡繁轉換露餡的真的很明顯..59F 04/23 13:53
→ Petrovsky: 台G店也是有很慘的時候
去看2002-2008年 台G店的股價62F 04/23 14:03
推 bagaalo: 晶片跟螺絲放在一起談 這邏輯也真...65F 04/23 14:47
噓 sungtau: 這樣你不如直接買美國十年國債
穩定度 跟報酬都遠勝你規劃的台GG
而且2.15%的殖利率可能連通膨都打不過,而且十年後用就淨值賣的台GG不用折現十年嗎?你這般論述無疑是論述了台GG不適合在目前價位投資66F 04/23 14:48
推 iamten: 3奈米太貴 晶片賣太貴終究會變成小眾市場
先進製成如果CP太低 GG還有辦法年成長20%???
沒看到APPLE己經賣不動了,新手機售價都沒成長惹71F 04/23 15:00
→ Jimmybear: 成長股請用本益成長比來看
要看未來5-10年台積電的PEG能不能支撐600的股價
國家債券風險低,股票的估值跟債券不一樣74F 04/23 15:14
推 pinkuuu: 你前提是台積電未來是511塊;前提是錯的後面都不用講了79F 04/23 15:56
→ ntuooo: 比手速各位81F 04/23 15:59
推 steak5566: 註定先進製程發展會越來越慢 cp值越來越差 你沒看越來越少公司要玩了嗎82F 04/23 16:10
推 WTF55665566: 那是因為先進製程的進入門檻越來越高 一般公司進去搞根本不划算 對他們來說最好的低成本拿到先進製程晶片的辦法叫做:跟台積電合作
如果是這樣看那未來台積電怎麼可能爽不起來?
台積未來最大風險就只有地緣政治風險最需要注意 不過這事如果發生也不止台積電倒大楣85F 04/23 18:13
推 nangaluchen: 先進製程的客戶越來越少
基本上是挖東牆補西牆
就算有些成熟製程在升級 但相對有限
目前看起來 我感覺就是台積過去三年擴產計畫太積極有的可以懸崖勒馬 但有的會造成結構性的影響91F 04/23 18:29
推 tumusi: 蓋廠房就是為了賺錢,結果今年狂被砍單,但廠房已經正在蓋,跟航運一樣賺到流湯就瘋狂買船,結果船準備沈了96F 04/23 18:46
推 Dean997: 幫我算一下買在650以上的99F 04/23 20:31
噓 Croissantke: 地緣政治當理由真的笑死人 飛彈射過來 哪個產業 股票 房地產 可以避免? 根本杞人憂天100F 04/23 21:08
→ agvnol: 直接買正二了啦104F 04/24 01:41
推 ice1015: 拿來跟船運比更好笑吧105F 04/24 10:56
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