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作者 evans0810 (Xac_Evan_to_the_Moon)
標題 [閒聊] 量化程式真的能穩定獲利嗎？
時間 Fri Mar  8 14:46:26 2024

過去在加密貨幣產業工作時就很好奇能不能靠技術分析穩定獲利，但當時研究得還不深，
許多原本信心滿滿的策略，拿去實盤操作後績效卻不怎麼樣。

這幾年比較認真鑽研技術分析，也提升了自己的程式能力。由於我相當看好接下來兩年加
密貨幣的發展，就決定再試著自己開發量化策略。而這次寫策略也真的寫出了不少心得，
甚至在實盤操作上的績效也有不錯的績效：

https://i.imgur.com/UMJrh0M.jpg
[圖]
註：圖中藍線為比特幣的幣價（Buy & Hold）表現，綠線則為量化交易的資產累積圖，而
紅色框框為實盤操作成績。

如圖，這套策略在過去 6 年半的盈利為 2087.49%，勝率為 51.3%，最大回撤僅為 12.9%
。該策略約在去年 9 月就已開發完畢，在幾乎沒有更動的情況下，我們能看到策略的績
效不只是複製到了未來，甚至出現了更誇張的報酬。


當然，我知道這樣的績效要說能穩定獲利還是有太多吐槽點了。

首先是樣本數大小的問題，從去年 10 月開跑到現在，也不過半年左右。而這段時間伴隨
著景氣復甦、加密貨幣市場的各種利多，比特幣走出了非常漂亮的行情。這段時間的績效
固然漂亮，但真的要說能穩定獲利，還必須再跑個幾年，並走過幾輪牛熊週期。


另外，在大盤表現這麼亮眼的情況下，許多人會認為賺錢本來就是應該的。畢竟不管有沒
有透過量化交易，這段時間有參與市場的人多數都是賺錢的。而即使圖中量化交易的績效
打敗了比特幣的幣價，但長期來看，我們還是有可能輸給最簡單的 Buy & Hold 的策略。


我認為以上這些質疑都是非常合理的。


不過從另一個角度來看，我會開始做波段交易本來就是因為很看好接下來的市場。而如果
真的要等這些策略跑過幾輪牛熊週期，我可能也錯過了好幾次資產翻倍的機會。再者，幾
年後的市場情況會如何其實很難說，未來也不是一定會有像現在這麽好的行情。因此，在
接下來兩年預期報酬相對高、且風險較低的情況下，我選擇直接在市場驗證這組量化策略
的有效性。


此外，我認為『市場好本來就會賺錢』的說法還是偏向結果論，畢竟我們也是從結果看到
市場很好，但在 1、2 月的時候又有多少分析師跟 KOL 不斷強調會有大回調，紛紛開始
賣出甚至是做空呢？多數質疑我的人並沒有賺到像大盤一樣強勁的報酬，反而更多的都是
在近一兩週才用小資金開個合約玩玩，並且很快就賣飛了。


https://i.imgur.com/4Fj66kP.jpg
[圖]
註：本文撰於 03/03/2024

如圖，我的 6 支 BTC 量化策略（4 支做多、2 支做空）在 2 月這個波段的盈利約為 34
%，其中最早的在 1 月底便開始進場，且有 3 支策略仍持許持有，報酬分別為 31%、43
與 47%，而我的量化程式也持續在分析盤勢，為個別策略重新計算止盈損點位，除了能在
趨勢改變時即時止盈損之外，也能確保不會隨意賣飛，錯過更大波段的漲幅。


也許這個報酬對於許多喜歡玩合約、開高倍槓桿的人來說還是微不足道，但我認為這組策
略的優勢在於它經過過去 6年半歷史數據的檢驗，是個有機會能長期獲利，且資金回撤極
小的投資方式。它或許真的能像指數型 ETF 一樣，被囊括在我們的長期投資組合中。加
密貨幣的波段交易也許不再是個 Go Big or Go Home 的遊戲，相反地，在結合數據分析
後，它也成為一種相對穩健的投資工具。


至於許多人推崇的 Buy & Hold 在這段期間的報酬約為 1345%（幣價從 4,300 漲到約 62
,000），一樣遠低於量化策略的 2087%。假設後續因為策略 Overfitting 導致我們無法
賺到和回測結果一樣優秀的報酬，我們還是能透過適時的進出場降低總體資產的波動。畢
竟比特幣在熊市時動輒 7、80% 的回調，對於投資者的心態是很大的考驗，真的能扛得住
並 Diamond Hand 到最後的人還是少數。


綜合以上原因，我認為量化交易還是有極高的參考價值。經過一段時間的 Paper Trading
，我也已經將部分資產投入。當然就像我說的，半年的樣本數仍然很小，一切也都還在實
驗階段，有機會也會再分享後續結果。


另外，如果喜歡看更多的數據分析、程式回測，也歡迎瀏覽我的公開部落格～
Medium：https://reurl.cc/77vkx9

感謝有耐心閱讀到最後的人，以上只是我的淺見。大多數時候我身邊也沒有能給我建議、
和我一起研究交流的人，希望能透過寫文章認識一些高手囉！

By Xac

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 71.227.236.3 (美國)
※ 作者: evans0810 2024-03-08 14:46:26
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[閒聊] 量化程式真的能穩定獲利嗎？
03-08 14:46 evans0810
Re: [閒聊] 量化程式真的能穩定獲利嗎？
03-10 11:42 liton
Re: [閒聊] 量化程式真的能穩定獲利嗎？
03-11 11:24 jordan0522
※ 編輯: evans0810 (71.227.236.3 美國), 03/08/2024 14:47:40
※ 編輯: evans0810 (71.227.236.3 美國), 03/08/2024 14:49:41
推 uorol: push1F 03/08 14:54
推 slayptter: 我需要
求教學、站內信QwQ2F 03/08 15:01
噓 visualcookie: 要幾篇4F 03/08 15:08
推 slayptter: 看完了
結果啥也沒有XDD5F 03/08 15:11
推 hallow: 好的謝謝，明天就把房子拿去抵押All in比特幣7F 03/08 15:13
推 kme6833291: 大多數策略3年來看都輸hodl8F 03/08 16:18
推 s1612316: 給我也來一套9F 03/08 16:19
→ allen81822: 開放跟單嗎10F 03/08 16:28
推 budaixi: https://i.imgur.com/4BF5x8m.jpg11F 03/08 16:33
[圖]
噓 snowoffish: 我曾遇過一個4年真倉年獲利88.88%的外匯保證金交易，結果錢丟下去不到3個月連續止損3次，每次止損都是-50%起跳
我當時就看透了，只丟了500u，因為我朋友很煩一直盧，我就用500u買他的友誼12F 03/08 16:36
推 Syoshinsya: 無解，技術分析派永遠無法說服這點 XD17F 03/08 17:15
推 okpk3k: 有沒有考慮用AI來訓練自動交易！？
賺錢 就給分，賠錢給扣分，這樣AI訓練後，圍棋可以聽說段數可以到15還16段，人類極限只能到9段、10段，盯盤交易AI應該能狂贏人類！？
最近AI這麼紅，感覺已經有人在做這種事了，成功了也不會報出來，可以一直暗中賺錢，就像阿發狗 2016年在網路圍棋默默連贏60場
等到人類發現 市場上好像有機器人把所有可圖利的、可套利的交易都搶走了，錢不知道都被賺多少了18F 03/08 17:37
噓 No888: 能獲利會分給人?  能穩定抽傭吧~27F 03/08 18:18
推 sdtty: 試試看就知道28F 03/08 18:36
噓 vux: 直接說收多少錢可以嗎 爽快一點29F 03/08 19:31
推 sdtty: 都知道答案了，會問出錯誤的問題嗎？
早點醒來吧。唯一能穿越時空跟各種變化的只有hold30F 03/08 19:44
→ tsengwind: 所以呢，還有空發文喔32F 03/08 20:12
噓 basacola: 所以你內文有什麼實質有幫助的分享內容嗎......33F 03/08 21:14
→ qw5526259: 這只是一個笑話~~~34F 03/08 21:17
噓 swqq: 賣程式，一定噓。如果這麼好賺自己賺就好還拿出來給大家賺?35F 03/08 23:28
噓 vm3cl4bp6: 太棒了36F 03/08 23:54
噓 yobdc3692581: 別發文了 你趕快去貸款all in
excel隨便寫誰不會啊37F 03/09 02:50
噓 yuchiao0921: 賣程式才能穩定獲利39F 03/09 03:35
噓 satoshi69: 廢到笑40F 03/09 06:51
→ SamuelLuo: 你的原文被刪了，我沒辦法給你補推
不過他的群組不是詐騙，只是頂多賣程式而已41F 03/09 13:47
噓 snowoffish: 程式交易不可能一招打天下啦！只有現貨HODL才有辦法43F 03/09 13:53

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