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標題 Re: [心得] 高股息ETF研究心得
時間 Fri Dec 6 23:58:58 2024
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標題 Re: [心得] 高股息ETF研究心得
時間 Fri Dec 6 23:58:58 2024
早上有發一篇文章討論高股息ETF，
而現在0050跟0056都審出來了，
那好像也不需要藏了
我是爲了抓換股而去研究的高股息ETF的，
抓到的標的就是2609。
因爲本來就算出2609會進0050，
所以我就去找還有什麽其他的ETF可能會換進去，
接著去計算到底這些ETF會帶來多大的效果，
去看這些ETF到底會買多少？
這也是爲什麽在前一篇文章研究了關於權重跟換股的議題。
那目前2609會進入0050、0056已經是確定了
但其實還有00919在12月會換股，下周二會審
前篇文章中，有提到00919會去預估股利，
也因此在這次12月換股應該會把2609抓進去，
00919還沒有公佈，如果最後沒有上不要怪我…
但依照他們使用的資料是11/30的股價、前三季獲利，
沒什麽意外的話，2609就是會納入，
反正0056都加了，919好像也沒理由不加吧
那接下來的問題就是，這些ETF會買多少股票？
**0050：
這看似很大，其實根本買沒多少，0050的權重分佈就是按照市值
在有2330的狀況下，基本上其他股票根本分不到什麽肉汁
按照市值、流通係數等換算後，0050只會買0.29%的股票而已。
0050 + 006208 大約會買2.5萬張的股票
所以，其實單純進0050並不會對股價有太多幫助
**0056：
0056的權重有考慮到股利率，
既然有考慮到股利率的話，2603跟2609權重就會被拉很高，
0056也是少數有考慮到預估股利的，這也是前一篇文章討論蠻多的點
所以也才會在這個時候把2609抓進去
但預估股利的公式並沒有像00919一樣寫的很明白，
我用幾種預估方式去預估股利，算出來的權重大約會落在2%-5%
1% 就是將近5萬張，所以0056 要買的量，應該會在10-25萬張
因爲公式的差異太大，所以預估範圍大了點
1% 就是將近5萬張，所以0056 要買的量，應該會在10-25萬張
因爲公式的差異太大，所以預估範圍大了點
**00919：
公開説明書寫了權重計算：股利率加權，再依流動量指標調整權重
流動量指標是什麽？是流動量指標為近6個月日成交金額之中位數。
2609的股利率已經是成分股裏面最高的，
流動量指標是什麽？是流動量指標為近6個月日成交金額之中位數。
2609的股利率已經是成分股裏面最高的，
然後再加上流動量指標也是很高
其他成分股超過10%的部分，也要繼續分配到各個成分股
總之，結論就是分到2609的權重應該就會是10%
目前00919的規模是3000億，所以它要買300億
最後會受限基金持有個股比重不能超過10%，
目前00919的規模是3000億，所以它要買300億
最後會受限基金持有個股比重不能超過10%，
所以就會用陽明的股本來看，最後會買34.9萬張股票
- - - - - - - - - - -
以上四隻ETF就是12月會納入2609的，
加起來大約在47萬張 - 62萬張。
時程分別落在12/17,12/23會買，
當然他們也都會偷跑或用外資去買來對敲
但這個量實在太大了，不知道到時候會怎麽去買
另外明年五月00940也會買不少，
目前看起來應該會穩穩的進940，
因爲是用股利率去分配權重，
現在就可以大概猜到，
到時候00940會直接買到8%持股上限
用目前的股價來看就是17萬張。
還有其他的高股息ETF可能納入，
我沒有每一個都去研究，
我只抓了超過1000億的ETF來看。
所以光接下來半年ETF訂下來的量，就已經有70-80萬張了
陽明總共的股票也才350萬張，其中有一半是沒在流通的，
陽明總共的股票也才350萬張，其中有一半是沒在流通的，
所以剩下175萬，現在光是ETF就已經快要吃掉剩下的一半了，
還要考慮其他投信、外資的部位。
如果擔心940豆腐事件，
也可以看一下目前外資持股大約80萬張，
我是覺得大概就是賣到50-60萬的量，
投信現在沒什麽量，
接下來能倒的貨我覺得也才20-30萬張，
那近期至少有20萬張要買
到明年也有20萬張的缺要補，
更何況這些ETF如果沒有被贖回的話，買了到5月前基本上不會動。
- - - - - - - - - -
如果考慮一下基本面的話，我覺得也是蠻穩的啦，
回想2018年的貿易戰，那時候川普也是說要課關稅，
結果所有廠商都在要課之前趕快出貨，航運那時候也是不錯，
我覺得到明年農曆年前應該不會差，
整個市場的船隻供需雖然從幾年前就已經看壞，
但確實在近10年來的聯盟整合已經有看到很明顯的效果，
就算船隻供給多，也沒有出現以前那種殺價競爭的情況。
就算船隻供給多，也沒有出現以前那種殺價競爭的情況。
雖然我也不認爲運價有什麽機會大漲，但大跌可能也不會了。
從評價面來看也還可以，
以保守的狀況來看，應該120都還算安全，
不過我覺得現在看航運根本也不用看評價，
反正跟著資金炒就對了
再次重申一下，00919的部分還沒確定，自行斟酌看看。
每次沒付對賬單好像就會被酸，這次付一下好了
目前總共買了300張，分散很多賬戶所以貼出幾個比較多的就好
https://imgur.com/a/P7CdDMJ
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※ 作者: shun2249 2024-12-06 23:58:58
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推 : 你公開說明書有看嗎 919不會選26091F 12/07 00:01
推 : 強2F 12/07 00:02
→ : 為什麼不會選？3F 12/07 00:02
推 : 近四季稅後 ROE 為正數。2609 2023Q4為負4F 12/07 00:03
→ : 近四季是累積吧5F 12/07 00:04
→ : 謝謝你分析買票張數 愛死你了6F 12/07 00:05
→ : roe這點我也困惑了蠻久，這就是我最不確定的因素，近四季roe究竟是指四季的每一季還是最近四季的roe，兩種說法感覺都能通7F 12/07 00:08
推 : 我是覺得如果是累積不用特別列這點出來10F 12/07 00:09
→ : 通常這個說法都是指累積四季吧，列出這個條件就是要最近一年要是賺錢的，應該不會多餘吧11F 12/07 00:13
推 : 照公式排名下來 換進來的8隻有好幾隻都會是今年eps比去年高好幾倍的營建股 不知道最後會不會真的都選不曉得Y大有考慮看最近成交量 做空一定會被踢的那八隻嗎13F 12/07 00:18
→ : 名軒、冠德、海悅有機會，但他們市值都很接近300名，不一定會上17F 12/07 00:20
→ : *S大19F 12/07 00:21
→ : 會被踢的應該是長榮鋼、欣銓、中美晶、洋基、華固、聖輝、矽創*、聯陽*，後面兩隻不確定20F 12/07 00:24
→ : 長榮鋼被踢合理22F 12/07 00:26
推 : 11/30資料結算 那時候有跑資料名軒皇昌是預估殖利率前兩名有300內
我自己跑的倒數前8
3014 8016 3264 5483 6691 2548 5904 6121 這些會被踢23F 12/07 00:26
我自己跑的倒數前8
3014 8016 3264 5483 6691 2548 5904 6121 這些會被踢23F 12/07 00:26
→ : 皇昌去年發比較多股票股利，這裡的股利率計算只看現金股利28F 12/07 00:30
推 : 真豆腐XD30F 12/07 00:33
推 : 了解 規則裡面只寫股利率哈哈31F 12/07 00:34
→ : 0056的股利預估方法在臺灣指數公司的文件有寫32F 12/07 00:35
推 : 我也覺得919不會選陽明33F 12/07 00:35
推 : 那個四季roe為正 真的不太明確34F 12/07 00:36
→ : 0056有公式，但裡面的預估數是參考另一個資料庫35F 12/07 00:37
推 : 940是有寫四季累積 但919沒寫累積 感覺是模糊地帶36F 12/07 00:37
推 : roe為負不是累積 因為如果是累積不會特別強調37F 12/07 00:38
→ : 資料庫資料就是看有沒有管道取得或是花錢去買38F 12/07 00:38
→ : 要等919公布才會知道了 沒選陽明應該就是ROE問題
有選的話就是這個指的是累積39F 12/07 00:39
有選的話就是這個指的是累積39F 12/07 00:39
推 : 00919換股規則算是相對清楚公式化的
其他幾個高股息稍微還是有一些主觀判斷41F 12/07 00:41
其他幾個高股息稍微還是有一些主觀判斷41F 12/07 00:41
→ : 找了好久終於找到反例，2023/12中信金入選，但2022Q4虧損43F 12/07 00:49
推 : 謝謝45F 12/07 00:51
推 : 通常講近四季是講累積啦。
從919在流動性篩選的部分寫「近一個月與近六個月日平均成交金額取低者」即知。
但不只919，我估900這次也會買2609，只是量少很多。46F 12/07 01:03
從919在流動性篩選的部分寫「近一個月與近六個月日平均成交金額取低者」即知。
但不只919，我估900這次也會買2609，只是量少很多。46F 12/07 01:03
→ : 這些高股息喔未來補陽明 想想就好爽51F 12/07 01:05
推 : 919我認為bug也是預估股利率。若以公開說明書去篩選，一堆營建股受惠交屋帶動EPS成長，會造成預估股利率高估，也因此可能會被納入成分股。52F 12/07 01:10
推 : 帥55F 12/07 01:15
噓 : 冠德往年都發那麼低今年賺這樣 明年會不會股票股利56F 12/07 01:18
推 : 很棒的分析57F 12/07 03:31
→ : 被納入高股息短期不一定會漲...
上半年做長榮航 相繼被940919納入 股價天天跌58F 12/07 03:49
上半年做長榮航 相繼被940919納入 股價天天跌58F 12/07 03:49
推 : 00919有長榮，現在如果又選陽明，感覺航運也佔太大60F 12/07 04:03
推 : 感謝分享 推61F 12/07 05:43
→ : 想吃別人豆腐小心被吃
當初想吃940豆腐的人都套在山頂，哲哲也是其中一個62F 12/07 06:51
當初想吃940豆腐的人都套在山頂，哲哲也是其中一個62F 12/07 06:51
推 : 感謝分享64F 12/07 07:17
推 : 相信2603是長期持有的好股票，只是你會算，外資應應該也會算，風險真的要斟酌一下。65F 12/07 07:33
推 : 有單有推 反觀...67F 12/07 08:03
推 : 納入就是對敲，不用猜了。
看位階的確2609比較讓人想入手68F 12/07 08:23
看位階的確2609比較讓人想入手68F 12/07 08:23
→ : 對敲也要本來就有股票，但現在看起來就是股票不夠，除非外資投信加起來就80萬左右，如果大家都很好心全部讓出來可能就沒事了70F 12/07 09:02
推 : 上一次看到類似這種算式的00940的時候...買幾張買幾張 不要想太多你根本吃不到豆腐的73F 12/07 09:23
推 : 推 吃豆腐流!75F 12/07 09:23
→ : 和當初940不同在於時間點啊 940也一堆吃到豆腐的
話說高股息ETF整天被吃豆腐影響收益 真的有人存得下去嗎XD76F 12/07 09:26
話說高股息ETF整天被吃豆腐影響收益 真的有人存得下去嗎XD76F 12/07 09:26
→ : 940那時候的規模已經權重分配方式跟這差很多…79F 12/07 09:30
→ : 如果940明年中才納入 感覺又要雖小當最後一隻了80F 12/07 09:33
推 : 雖然上篇很多人噓你高股息 不過你不是想買高股息
只是想吃豆腐 在940我也吃了一點豆腐 在瘋高股息的台灣 與其買高股息不如利用這風潮去吃豆腐81F 12/07 09:42
只是想吃豆腐 在940我也吃了一點豆腐 在瘋高股息的台灣 與其買高股息不如利用這風潮去吃豆腐81F 12/07 09:42
→ : 阿明比較可能是明年月中那次才會納入84F 12/07 09:44
推 : 都買完了吧？法人有可能那麼笨？85F 12/07 09:44
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