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2021-2022
那時的庫存是因為各國突然紛紛解封
居家辦公不需要了
消費電子庫存大爆增
加上俄烏開戰
推升通膨
美國暴力升息壓抑需求


現在AI晶片就NV獨占
過去半年還一直有生產瓶頸
這種情況會有庫存問題嗎
我也是蠻想知道的

DS是讓中國互聯網可以比預期省錢
可是那是跟他們本來的預期比
如果跟去年比
他們今年和接下來幾年
還不是得每年增加幾十%的資本開支
在AI算力提升的投入
看阿里和騰訊最新的預測就知道了
如果全球算力設備都還生產不足
而需求還在增加的情況
會重現2022庫存調整的情況嗎






※ 引述《kensmile (高雄很讚)》之銘言：
: 2022年1月台積法說
: 一片樂觀
: 有沒有告訴你庫存疑慮
: 沒有！
: https://reurl.cc/8DWbGg
: 當時新聞怎麼寫的
: 自己看
: 股價在前一個月已見高688
: 就漲不動
: 之後從1月開始就崩
: 7月法說
: 有沒有講庫存疑慮
: 有！
: https://reurl.cc/EVpb7m
: 但著墨很少
: 股價樂觀反彈到550附近
: 之後一直崩跌
: 直到10月
: 台積法說坦承庫存
: 同時下修資本支出
: 股價跌破400
: 來到370才見底                                                                 : https://reurl.cc/yRQKy2
: 現在怎麼會有台積利空
: 都是利多
: 股價卻領先走跌
: 我的看法
: 就是台積進場時間點
: 還沒到
: 利空還沒出來，幹嘛進場
: 在Ai領域
: 過去用美國的視野
: 去看發展軌跡及動能
: 這是正確的
: 但現在不正確
: 你必須加入中國這個隱形對手
: DS和OpenAi比較
: 當然是後者算力強大
: 但算法的突破
: 才是打破過去的窠臼
: 這是以前美國團隊
: 所沒有的小聰明
: 因為這小聰明原本就是受限美國科技限制所造成
: 蔡崇信                                                                        : 是少數美國科技業
: 對中國脈絡發展有認知的
: 會提到Ai發展疑慮
: 就是來自中國競爭
: https://reurl.cc/2KDQ7r
: 有沒有立訊的既視感
: 當初出來搶鴻海訂單
: 有沒有想過
: 如今卻是鴻海最大對手
: 2024年，立訊獲利
: 已經突破500億台幣
: 這也是外資為何一直賣
: 鴻海在中國優勢漸漸消失
: 討論Ai需求及競爭
: 就必須把中國潛在競爭考慮
: 輝達一直成長的原因
: 沒有背後中國買爆
: 是不可能的
: 一旦這背後轉向中國製造
: 殺傷力很大
: 這才是台積的利空
: ※ 引述《a000000000 (比古A十郎)》之銘言：                                     : : 不要瞎掰
: : 一堆人在講GG製程進展慢  輪班星人怎摸不找找自己問題
: : 真正的事實是
: : GGN3用三年這件事好像2021還2020就決定惹
: : N5時代衝最快的就華為
: : 然後華為被封惹
: : 阿婆就喔慢慢來好惹
: : 阿婆=躺贏狗
: : GGN2也喔慢慢來好惹
: : 誰不想當躺贏狗捏
: : 然後端出效能多10%面積-10%價格多20%這種東西
: : 阿婆一時還三心二意愛用不用
: : 後來看到牙膏G叔在吹他的2nm  想想還是得跟吹
: : 畢竟果粉94潘仔欠人共
: : 真正有意義的是N2+背面電軌
: : 那葛面積大概再減30%+
: : 這種跟N3比才算full node等級的進展
: : 費半很廢的問題有幾葛大理由
: : 扣掉最重要的總經關稅問題
: : 那核心還4圍繞在ai跟老黃身上
: : 最近拿粗乃吵的
: : 就供過於求                                                                  : : 講的是阿里巴巴蔡崇信
: : 他說ai出現早期泡沫
: : 根據是啥  支國有些小cloud公司gpu租價下滑
: : 原因有待釐清
: : 美國目前沒有
: : 如果之後有的話  恩h100都要三年惹  下滑不是第一天好嗎
: : 都叫蔡崇信惹只有菜蟲才會信八   這摸菜
: : 第二就M軟納得拉二月講的
: : 納得拉到底在講啥
: : 其實就歐噴ai找他擴建他不要
: : 歐噴ai跑去找別人  他覺得hen幹
: : 他媽的我養大的現在去認賊作父
: : hen幹就出來臭
: : 他為麻不要捏?
: : 這也不是啥供過於求的疑慮
: : 而是老黃gb200系統良率差
: : 那得拉也不是說良率差就砍單
: : 而是歐gb300過陣子就上惹那我覽趴先捏一下晚點直上
: : 於是轉單被講成砍單
: : gb200系統良率差
: : 跟輪班星人有關嗎?
: : 答案是                                                                      : : 沒有惹
: : cowos的問題老早解惹
: : 真正的問題在系統機櫃那邊
: : 老黃nvswitch那一堆線
: : 板子插槽一堆針角
: : 插錯插壞就沒惹
: : 更誇張的4水冷
: : 這東西以前根本沒人要
: : 這兩年一堆水冷團隊大擴張
: : 人數膨脹三五倍
: : 面試的時候連只手去摸摸CDU過的人都收惹
: : 這種狀態當然素質難以掌握
: : 說來說去就老黃激進
: : 整葛GB系列計畫就是老黃錢多自以為阿婆可以超強軟硬體整合
: : 然後硬體這塊只有單顆晶片比較沒問題  比較而已喔
: : 從封裝到機台都一堆洞
: : 老黃這樣搞惹半年一年
: : 以前那堆激進計畫就整葛縮惹
: : 畢竟得配合系統廠那些  哀
: : 只能說天下苦黃久矣  天下苦黃久矣R
: : 要是當初慢慢來
: : 我繼續捏蘇媽  去年底直衝300

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