顯示廣告
隱藏 ✕
回列表(←)
Disp BBS guest 註冊 登入(i)
首頁(home) 上頁(↑) 下頁(↓) 末頁(end)
※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2025-02-25 10:21:19
看板 Stock
作者 DrowningPool (My broken dreams)
標題 [新聞] 微軟突取消資料中心租約 揭示AI需求過剩
時間 Mon Feb 24 23:29:59 2025

原文標題：微軟突取消資料中心租約 揭示AI需求過剩風險

原文連結：https://news.cnyes.com/news/id/5871838
微軟突取消資料中心租約 揭示AI需求過剩風險 | Anue鉅亨 - 美股雷達
[圖]
路透周一 (24 日) 報導，TD Cowen 的分析師表示，微軟 (MSFT-US) 已取消在美國的部分資料中心租約，顯示出該公司可能面臨人工智慧 (AI) 基礎設施過剩的情況，這一情況出現的原因是該公司在擴建 AI 基礎設施以應對需求激 ...

 

發布時間：2025-2-24

記者署名：段智恆

原文內容：

路透周一 (24 日) 報導，TD Cowen 的分析師表示，微軟 (MSFT-US) 已取消在美國的部
分資料中心租約，顯示出該公司可能面臨人工智慧 (AI) 基礎設施過剩的情況，這一情況
出現的原因是該公司在擴建 AI 基礎設施以應對需求激增的過程中，出現了供應過剩的問
題。


近來，隨著中國新創公司深度求索 (DeepSeek) 展示出可與西方競爭者媲美甚至超越的
AI 技術，並且成本遠低於西方同類產品，投資人對美國科技公司投入巨額資金建設 AI

基礎設施的回報開始產生質疑。這些質疑主要來自於 AI 基礎設施的投資回報緩慢，並且

對於 DeepSeek 的技術進展感到不安。

據悉，微軟已取消了與至少兩家私人資料中心運營商的數百萬瓦 (MW) 租約。分析師指出
，這一行動顯示出供應鏈出現了過剩情況，並且微軟也已暫停了將「資格聲明」(即正式
租約的前置文件)轉為正式租約的過程。包括 Meta Platforms(META-US)在內的其他科技
公司此前也採取了類似的措施以降低資本開支。


此消息於上周五晚間發布，並在該周末通過社群媒體平台矚目，多家外媒在周一報導這個
消息。截稿前，ChatGPT 製造商 OpenAI 並未立即回應置評請求。

目前在雪梨接待微軟投資人關係團隊的經紀公司 Jefferies 則表示，微軟強烈否認對其
資料中心計畫進行任何變更。

在去年的大部分科技股表現不佳的情況下，微軟周一盤前股價上漲約 0.5%。如果證實取
消資料中心的租約，這將是微軟的重大變化，特別是在該公司此前已為今年財年計畫支

出 80 億美元，主要用於 AI 領域。微軟稱，這筆支出對於解決供應瓶頸，並滿足日益成

長的 AI 需求至關重要。

Bernstein 分析師 Mark Moelder 表示，這一消息可能顯示出需求較低，尤其是在主要雲
端運算公司公布疲弱的單季業績後，但也反映微軟過去幾年內大規模擴建容量的情況。

Moelder 表示：「微軟曾經為滿足需求而付出了很大努力，並且難以找到合適的容量。因
此，管理層可能會以較高的溢價租賃資料中心和 GPU 容量，並簽訂更多未來容量的協議
，這可能超出實際所需。」



心得/評論：

繼deepseek之後
微軟現在取消資料中心續約
又又又產生了算力過剩的疑慮

莫非聯資料中心也會over boooooooking嗎
AI鬼故事到底有多少？

--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.24.95.236 (臺灣)
※ 作者: DrowningPool 2025-02-24 23:29:59
※ 文章代碼(AID): #1dl91yM2 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1740411004.A.582.html
→ DAEVA       : 真的完了1F 02/24 23:30
推 spa41260    : 丸子，算力過剩，overbooking2F 02/24 23:31
推 Waitaha     : 衰退訊號一一出現3F 02/24 23:31
推 cosmite     : 想說是怎麼了 原來在崩這個4F 02/24 23:31
推 johnbill    : 丸子 過剩了5F 02/24 23:32
推 HiuAnOP     : Overbooking!6F 02/24 23:33
推 kingofsdtw  : 澳洲資料中心認真嗎？7F 02/24 23:33
→ kingofsdtw  : 我記得澳洲網路基建和屎一樣
→ appledick   : 難怪崩爛9F 02/24 23:34
推 cct1121     : 來了 鬼故事 overbooking10F 02/24 23:34
推 AndyMAX     : GPU清倉大拍賣！4090 50收 5090 500收11F 02/24 23:34
→ appledick   : GG今天出一篇利多新聞就知道很不對勁12F 02/24 23:34
推 jerry213    : 支出也殺 省錢也殺 科科13F 02/24 23:35
推 kmshy       : Overbooking!!14F 02/24 23:35
推 stlinman    : 別驚慌，Apple不是剛才說要砸5000億!15F 02/24 23:35
推 square      : 丸16F 02/24 23:35
→ ojh         : 看來微軟也認為ai要泡沫化了17F 02/24 23:36
→ Like5566Like: 半夜鬼故事18F 02/24 23:36
推 a0921387223 : Overbooking 要來了嗎19F 02/24 23:36
→ stlinman    : 星際之門5000億+烏礦5000億+Apple也砸5000億，送分20F 02/24 23:37
推 gn02620938  : Ai算力過剩泡沫來了21F 02/24 23:37
→ stlinman    : 題。22F 02/24 23:37
推 jumilin927  : 崩崩崩23F 02/24 23:37
推 banbanzon   : 電廠還沒建就算力過剩?不會推班班有AI 校校有GB2024F 02/24 23:37
→ banbanzon   : 0嗎
→ Haerin520   : 完蛋 壓倒駱駝的稻草來了26F 02/24 23:39
→ Haerin520   : NV總是這樣 幾年就會一次哈哈哈哈
推 aegis43210  : 是鏟子泡沫而不是AI泡沫，現在鏟子需求都靠美中在支28F 02/24 23:39
→ aegis43210  : 撐
推 misthide    : 據說是之後要用自家投資的星際之門算力 不給別人賺30F 02/24 23:39
噓 distantblc  : 丸辣！31F 02/24 23:39
→ cct1121     : 之後看其他家跟進 就泡泡要開始戳了32F 02/24 23:40
推 star90237   : 鬼故事33F 02/24 23:40
→ appledick   : 怎麼仔細看完內文像鬼故事啊34F 02/24 23:41
→ CCH2022     : https://i.imgur.com/CCxRkJB.jpeg35F 02/24 23:41
→ CCH2022     : 退一步來說也是轉移其他人蓋，有差嗎= =
[圖]
→ appledick   : 說要擴大AI支出難道是豪洨37F 02/24 23:42
推 starport    : 丸子38F 02/24 23:43
噓 auerbach    : 明天台積電怕是要跌停了39F 02/24 23:45
推 junior020486: 原來今天在跌這個噢，你他媽的週末不發40F 02/24 23:45
→ junior020486: 害我台積買貴了
推 Jerry469    : 他媽的 丸子42F 02/24 23:46
→ junior020486: 這種垃圾假消息真的北爛43F 02/24 23:46
→ stock123    : 今晚美科技股崩盤44F 02/24 23:47
→ junior020486: 放假消息+程式單真的主力割韭菜神技45F 02/24 23:47
→ joe0934     : 2330不妙46F 02/24 23:48
推 FFFAAA      : 空單有救了！47F 02/24 23:50
→ lalacos123  : 真的是算力過勝的話AI大頭們要漲才對吧 省掉那些鏟48F 02/24 23:51
→ lalacos123  : 子 每年多幾百億盈餘
推 jaricho     : 哇噻 故意在Nvda財報前一兩天 放這個消息  用意是？50F 02/24 23:53
推 Haerin520   : 算力過剩砍單巨頭怎麼可能漲 代表之前花一堆錢的方51F 02/24 23:53
→ Haerin520   : 向錯誤還拿不回成本
推 BruceChen227: 完辣53F 02/24 23:53
→ Haerin520   : 繼續燒錢崩 不燒錢了更崩54F 02/24 23:54
推 ter2788     : 終於沒錢騙股價了嗎？55F 02/24 23:54
→ topboss     : 明天台積電跌停鎖死不意外。 需求下滑。56F 02/24 23:54
推 cloud7515   : 不是說算力至上嗎 怎麼縮了57F 02/24 23:55
推 xephon      : DeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeepBooking58F 02/24 23:55
→ idernest    : Overbooking！ (破音59F 02/24 23:55
推 josephpu    : 送分騙票題又來了60F 02/24 23:56
推 c928        : 其實微軟很廢，倒一倒剛剛好61F 02/24 23:58
推 stanleyiane : 算力overbooking是什麼概念？！62F 02/24 23:58
→ c928        : 反正直接用別人的就好63F 02/24 23:58
推 oyaji5566   : https://i.imgur.com/OSIO6KT.gif64F 02/24 23:58
[圖]
推 vincent0911x: 丸子!!!!!!!!65F 02/24 23:59
推 kotorichan  : 不拼AGI了？66F 02/24 23:59
推 redbeanbread: 五十塊收67F 02/25 00:01
→ FFFAAA      : 那可能全靠硬體！68F 02/25 00:02
推 Brioni      : 裁員1萬人還不如砍一個DC省更多69F 02/25 00:05
推 freeclouds  : GG崩了70F 02/25 00:09
推 set852064   : 蒸丸71F 02/25 00:13
推 xacross     : DeeeeeeeeeeeeeeeepBooking72F 02/25 00:13
推 ckskyline   : 算力早就過剩XD73F 02/25 00:16
推 kyo7300918  : 這內文看起來就有問題..csp 的報告都假的喔？74F 02/25 00:18
→ corocoro    : 會怕的就跑，不怕的就抱75F 02/25 00:20
推 mind324     : https://i.imgur.com/vc9O1Xm.jpeg76F 02/25 00:21
[圖]
推 snobbish    : 抄底文還是出貨文阿？77F 02/25 00:22
推 zzzzaaaa    : 可能是微軟想要自己蓋資料中心而減少用租的，ai又78F 02/25 00:39
→ zzzzaaaa    : 要噴了
推 upeo        : 微軟要玩量子電腦了 不玩ai80F 02/25 00:40
推 slimak      : 你不要 還一堆人要租呢 哼81F 02/25 00:44
推 necrophagist: 拜託再來一次ds失智價82F 02/25 00:45
推 chysh       : 現在會覺得過剩的到底有沒有在用AI啊...83F 02/25 00:52
推 uar9590     : 靠北假新聞欸84F 02/25 00:55
推 upeo        : 看來ms對Majorana 進入量產很有信心85F 02/25 01:00
推 alex5566    : 鬼故事又來了86F 02/25 01:03
推 Falagar     : Penta booking!!87F 02/25 01:08
→ Lowpapa     : DeepSeek真的幹死美國了88F 02/25 01:11
推 e04x8       : 劇本不能換一套嗎？89F 02/25 01:26
推 lf2net4589  : 買aapl tsm ms nv tsmc90F 02/25 01:26
→ RaiGend0519 : 結果好像也沒多崩91F 02/25 01:46
→ RaiGend0519 : ＧＧ回得去200嗎？
推 faelone     : 中國那些巨頭把命都賭上要拚AI基建惹，美國有種不跟93F 02/25 02:10
→ faelone     : 中美目前都把AI當國運來看，我看看誰敢不投資
推 a123454698  : 坐等H100洋垃圾95F 02/25 02:54
推 uuya153     : 坐等NV跌回10元96F 02/25 03:27
→ yunf        : 他只是試圖想要控制整個A I發展的節奏不要一面倒97F 02/25 04:40
推 mcgrady12336: 千元以下的台積要來了嗎我好興奮啊98F 02/25 04:55
推 iamhemry    : 鬼故事來了99F 02/25 05:03
推 scum5566    : 中國能介入的產業87%都變紅海市場 履試不爽100F 02/25 05:32
推 tinoooii    : 老黃怎麼看？101F 02/25 06:32
推 WusoAiwen   : 無聊，我要看到血流成河.jpg102F 02/25 06:45
→ CYL009      : 微軟要變成第一個不玩的嗎103F 02/25 06:48
→ yesonline   : 沒有不玩.而是微軟看到之後會有更便宜資料中心可租104F 02/25 07:33
推 hicvs       : 假新聞死全家，敢不敢105F 02/25 07:45
→ sing60905   : 金融市場就是一個放話遊戲 人類真的很有趣106F 02/25 07:59
推 breathair   : 起床尿尿，接了194回去睡，睡醒更低XD107F 02/25 08:01
推 c00jsw00    : 只是想用新的gpu108F 02/25 08:03
噓 zombiepigman: 算了過剩 要崩盤了109F 02/25 08:12
→ zombiepigman: overbooking
噓 andy1129    : 因為沒人用OpenAI了111F 02/25 08:15
→ s56565566123: 出現了112F 02/25 08:16
推 kotorichan  : 改用grok3了 便宜治百病 越卷越好113F 02/25 08:35
推 darkwave    : 會這樣扯deepseek代表不懂AI跟資料中心之間的關係114F 02/25 08:35
→ CGDGAD      : 好阿，算力讓出來通通倒給馬賽克115F 02/25 08:40
→ tmdl        : 蒜粒即國力116F 02/25 08:43
→ WenliYang   : 早就說盡吹 泡沫很大117F 02/25 09:01
推 c1951       : https://reurl.cc/yDqWl8  有DS免費的可用 就不演了118F 02/25 09:12
推 tsuneo      : 免費仔過剩119F 02/25 09:25
推 horb        : 如果台灣買得到RTX5090就要開始小心120F 02/25 09:30

--
※ 看板: Stock　文章推薦值: 0 目前人氣: 4 累積人氣: 156　
作者 DrowningPool 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄
分享網址: 複製 已複製
→
guest
x)推文 r)回覆 e)編輯 d)刪除 M)收藏 ^x)轉錄 同主題: =)首篇 [)上篇 ])下篇