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照規矩先來上一下:


         營收(YoY)-
          3. Professional Visualization: 0.38   B (-24%)


不負責心得:

安安 打給賀。

魯弟從2016~17 年附近開始追蹤NV 的營收/獲利，也6，7年惹。
股價那時候差不多70吧，到今天450 ，還原拆股後大概有 26 倍的漲幅，
魯弟我覺得很可以了。


是說買股還是要慎選，今天好像有一篇被刪掉的勸世文，還挺中肯的，因
此魯弟我就不廢話惹。

如果把老黃這幾年狂飆的內容拆解一下:

2016~2017: 雲端/AI (DL/ML)/虛擬貨幣
2018~2019: 虛擬貨幣到頂然後泡沫
2020~2021: 疫情紅利/虛擬貨幣/資料中心開始放量
2022: 疫情紅利結束/年底生成式AI 落地
2023: 生成式AI大爆發


以後的內容來看，不論是AI/虛擬貨幣/自駕/DL，萬流歸宗後其實都是一樣東西:


蒜力辣



以未來生成式AI (LLM/LLAMA..)模型的推理運算舉例，價值 $100M 的 CPU 伺服器，
如果以NV 推出的GH200 (GRACE CPU + Hopper)取代，耗能從5MW 降到 3MW，且AI
效能提升為12 倍!!

翻譯:  買愈多  省愈多辣  >///<

只能說牙膏和蘇嬤再不努力，以後要剩老黃獨大惹(其實現在就是了R QQ)。


隨便估一下，照這個趨勢下去，老黃一年賺到一兆台幣是很有可能的事 。
再加上自駕車從小鵬挖了一個VP過來，中國大陸前幾大EV幾乎都是老黃客戶。
還有炒過一波的元宇宙，之後也有可能捲土重來，想到就興奮起來惹

我覺得辣，未來四季EPS 13塊以上應該不誇張，本益比隨便抓，股價七、八百不意外。
但老黃NV的獨佔地位，魯弟我覺得甚至是阿婆和馬投顧等等都比不上der...


魯弟我是看好未來十年辣，NV應該還會有10倍的漲幅(
過去七年就超過30倍惹) 當然過程中還要拆股個1~2次，CCC


好辣，廢話不多說惹。AI爆紅以後，各種看好文已經汗牛充棟惹。魯弟要學學辣個很多0的
男人，潛水去惹。沒有意外這是魯弟最後一篇NV追蹤文， 要來刪APP惹......QQ"


個人心得文，請勿跟單ㄋ。
困霸數錢，薯條+++da~~~~~


※ 引述《MiniArse (型男)》之銘言：
: 早上看到盤後+27%，已經淚流滿面，分不清是笑還是哭了。
: 不枉費弟加入皮衣教得早 QQ
: 照規矩先來整理一下:
:          2020                 2021                 2022                2023
:          Q4     Q1     Q2     Q3     Q4     Q1     Q2     Q3     Q4    Q1
: Revenue  5B     5.6B   6.5B   7.1B   7.6B   8.28B  6.7B   5.93B  6B    7.19B
: 毛利     63.1   64.1%  64.8%  65.2%  65.4%  65.5%  43.7%  56.1%  66.1% 64.6%
: 淨利     1.46B  1.9B   2.37B  2.45B  3B     1.61B  0.65B  0.68B  1.4B  2B
: EPS(USD):2.31   0.75   0.94   0.97   1.18   0.64   0.26   0.27   0.57  0.82
:         營收(YoY)-
:          1. Gaming                    : 2.24  B (-38%)
:          2. Datacenter                : 4.28  B (+14%)
:          3. Professional Visualization: 0.29  B (-53%)
:          4. Auto                      : 0.29  B (+114%)
: 時間不早了，要早點去困霸數錢，簡單來幾點:
: 1. 下季財測 11B，GAAP 毛利率68% up，太扯 !!!
: 2. Q1 data center 佔營收六成，Q2 按比例來看，DC營收至少6.6B
:    DC 這塊已經超車牙膏了 XD
: 3. 顯卡少了挖礦，不過營收在回升中。其中可能的推力會是local
:    端的 AI 應用。舉例來說，chapGPT或著 Midjoruney目前都是使用
:    雲端算力。不過如果宅宅要畫A圖，stable diffussion 很重要，
:    因為stable diffusion 可以完全在 local 跑，A圖不外洩，自己尻到爽
:    這時候絕對需要一張夠力的卡 XD
: 4. 車用繼續強，年增 114%
: 5. 重點來惹，老黃財測一向偏保守或著中性，Q2 營收假設 11B，EPS(non-GAAP)
:    至少 1.6x，保守一點我們算 GAAP 數字就好，五、六月應該是低點，Q3 Q4 走高
:    是正常。假設今年 EPS 是 0.82 + 1.3 (估) + 1.7 (估) + 2.1 (估)，整年是
:    5.92 !!!! 本益比保守抓 80 ~120X，預期股價區間是 473 ~ 710 !
:    我覺得辣，股價500以上可能性是很高的。原因有三:
:     a. 道瓊尤其是金融股已經跌爛了，現在誰還有興趣撿?就算要反彈也要等賣
:        壓去化，資金很明顯流向主流股，也就是微軟、FB、NVDA
:     b. 大陸現在聽說 H100/A100 用搶的，各種都收 QQ  H100禁令的緩衝一到，
:        就沒得收惹。不過老黃應該自有辦法，不是閹割版，就是透過第三地.....
:     c. 目前盤中漲26%，市值 0.959T....你覺得不會破兆嗎 QQ
:        蘋果現在 2.7T，有蘋果市值一半就好，至少還有 0.35T 的空間，
:        也就是再漲3 成.....
: 遙想好幾年前，有次財報後直接噴三成，一天百萬落袋。
: 事隔多年，這次也是快三成，多少落袋就不方便說惹.. XDDD
: 最後，挺一下辣個很多零的藍人，追不到NV，也可以追追蘇嬤~~~QQ
: 以上個人看法，勿跟單。薯條又可以+++da惹，困霸數$$$
: o_O
: ※ 引述《DrowningPool (My broken dreams)》之銘言：
: : 原文標題：NVIDIA黃仁勳：晶片製造不一定得在台灣　中國市場卻無可取代
: : 原文連結：https://reurl.cc/kXddjL
: : 發布時間：2023-5-25
: : 記者署名：楊智家
: : 原文內容：
: : NVIDIA發布截至2023年4月30日的2024會計年度第1季（1QFY24）財報，營收71.92億美元
: : 雖年減13%，仍較4QFY23季增19%，且彭博（Bloomberg）報導，在人工智慧（AI）處理器
: : 需求旺盛下，NVIDIA預期截至7月的2QFY24營收將達約110億美元，大幅優於市場分析師預
: : 測的71.8億美元，因而有望創下歷來營收新高紀錄。
: : NVIDIA執行長黃仁勳（Jensen Huang）接受金融時報（FT）專訪表示，拜登政府（Biden
: : Administration）為減緩中國大陸半導體製造而實施的美國出口管制，已導致NVIDIA被綁
: : 手綁腳，無法在NVIDIA一大市場銷售先進晶片。
: : 黃仁勳指出，中國約佔美國科技產業市場約3分之1比重，且中國作為美國零組件供應來源
: : 及美國產品終端市場的地位是無法取代的。理論上NVIDIA可在台灣以外製造晶片，這是可
: : 能的，但中國市場無法被取代，這是不可能的。
: : 黃仁勳稱與此同時，中國業者開始生產自有晶片，以與NVIDIA在市場上具領導地位的遊戲
: : 、繪圖和AI處理器競爭。如果中國無法向美國購買，中國只會自行製造晶片，所以美國必
: : 須小心。中國是科技產業非常重要的市場。如果如果美國公司無法與北京進行貿易，將對
: : 美國公司造成巨大損失。
: : 彭博報導，從營收展望表明，NVIDIA從AI熱潮中獲益的程度比預期要多。黃仁勳在財報電
: : 話會議上告訴分析師，全球資料中心的基礎設施必須升級，這方面的訂單之多令人難以置
: : 信。
: : 黃仁勳指出，1兆美元的資料中心基礎設施將被升級以處理所謂的加速運算，讓其運行
: : ChatGPT等生成式AI工具。
: : 心得/評論：
: : 輝達的季報一發佈直接帶動台積電大漲
: : 但老黃卻很誠實的表示中國市場無可取代
: : 晶片的供應也不一定要台灣
: : 後續相關供應鏈該怎麼看？

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※ 作者: MiniArse 2023-08-26 00:53:38
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