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作者 rebel (懶散型球風)
標題 [標的] 0050 6208 今夜 Dochi?
時間 Sat Jun 21 00:57:04 2025

標的：
0050 / 006208

分類：多/空/討論/心得
討論

分析/正文：

剛好早上有一篇討論 0050 / 6208

我自己是在0050降管理費/經理費後 大概轉換了1/4的6208到0050

主要原因是稅率(下文詳述) 本來很懶的 想等完整的降費用過一年

資料夠多再來打算下一步 不過早上在討論後作了點功課


我決定近期就轉換3/4過去 並且寫下這篇文推坑大家一起轉換或新增



先寫結論 0050搞這套累進費用的機制 真的是跟我乾爹說的一樣

買越多!省越多! 只要更多人跟我一起抱團0050 那我們的成本都會更便宜!

而成本更便宜有甚麼好處? 我想這張圖可以代表一切

https://meee.com.tw/pITIexZ
[圖]

可以看到費用對於績效有著絕對的影響力

當然 我知道一定會有人說 費用又不只調降的管理費 / 經理費

換股時機啊 規模大的有更多的借券優勢等等

對 的確很多其他費用也會有影響 但如果你跟我一樣股齡夠長

你可能還記得當年0050在6208持續調降費用時怎麼說

我們是老牌管理 更精通換股時機 規模大 流通性好 還可以把券借給外資賺利息等等

不過幾年下來事實證明 經理費/管理費還是有決定性的影響!

說真的 0050一年也才調整4次 你會因為擲硬幣擲出四次人頭就自稱擲硬幣高手嗎?

短短一年兩年 運氣好在有利時機換股造成的結果 長期就會被淡化

關於費用的說明 我覺得這篇最詳細 推薦參考 還有股版名人哆啦王加持

https://www.businesstoday.com.tw/article/category/183013/post/202502140005/
2025年，能買0050就別選006208！誰說內扣費用沒差？他試算揭「真相」：3大優勢輾壓，還能越買越便宜 - 今周刊 自從0050(元大台灣50)龍年封關前投出震撼彈，宣布調降經保費率，投資市場上就掀起一陣是否該把手上的006208換成0050的瘋狂討論。 不過近日媒體分享達人觀點，0050過去10年總績效和006208相差4.98%，所以就算費用率降低，減少0.2138%，乘以10年也才2.138%，跟4.98% ...

 



再來說說費用與規模的部分

因為是累進費用制 規模越大費用越低

0050的規模從宣布降費用的1月底4400億 到4月底突破5000億 6月初破6000億

這幾天甚至已經破6300億

https://tinyurl.com/3nr8yeus
台股新里程碑！「元祖ETF」0050市值躋身前十強
「元祖ETF」元大台灣50（0050）創下台股史上新里程碑！市值規模突破6300億元，同時擠下日月光（3711），竄升台股市值前十大榜單，亦是ETF第一人。今天亦是0050「一拆四」前最後買進日，隨台股衝2萬2大關，股價依舊展現強勁上攻氣勢，一度逼近188元，成立以來股價成長破5倍。 ...

 

現在0050的經理費+保管費已經降到0.135% 跟6208的0.185%差距越拉越開

隨著大家持續瘋狂抱團0050 享受更低的費用 還抱6208的就會越來越不利

賣越多! 省越多! 抱團的人越多! 省越多!




最後來講講我轉換最大的考量 稅率

很多人再跟你說 0050跟6208都是追蹤一樣的東西 不需要轉換

嗯 這句話對也不對 追蹤的東西確實一樣 但費用跟稅務上也都一樣嗎? 並不是!!

引述一下清X君的資料

"由於54C股利所得計入綜合所得稅，可能會推高邊際稅率，因此較不利。
0050的54C約30-40%，006208幾乎100%，所以高所得者持有006208可能面臨較高的綜所稅
負擔與補充保費。"

https://udn.com/news/story/123006/8562195
0050還是006208？清流君用所得級距、健保補充保費分析三點！ | 存股族愛ETF | 股市 | 聯合新聞網
[圖]
0050還是006208？ ...

 

如果你跟我一樣 屬於高級距的稅率 那0050的低54C就會為你帶來明顯的稅務優勢

如果0050的費用跟6208的費用一樣甚至是略高 那選0050都還是可以帶來更高的稅後報酬

更何況現在0050的費用是比6208更低!


(但我市值型ETF主力是不配息的正二就是 原型是輔助用)

版上的ej03xu3大大每個月都會整理ETF的內扣費用

[圖]


可以看到0050主要輸在還沒有調降費用的1月 接下來的月份幾乎打平

隨著這幾個月規模的快速上升導致費用下降 我覺得到年底前總費用比6208低不是不可能

雖然可能要到小數點第三位第四位才能分出勝負 但我覺得勝算不小


打了落落長的一篇 不知道有沒有引起你對0050的興趣

如果你跟我一樣 誰費用低就支持誰 誰說會有行動卻不想降就想給它一個lesson

那還等甚麼 一起來抱團加入0050來享受更低的費用吧!

買越多! 省越多! 團越大! 省越多!


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.71.212.224 (臺灣)
※ 作者: rebel 2025-06-21 00:57:04
※ 文章代碼(AID): #1eLPBhPZ (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1750438635.A.663.html
推 pornpig32: 推1F 06/21 01:00
推 aqasia: 感謝分享2F 06/21 01:01
→ keyofdejavu: 那個稅我覺得沒什麼道理，不是恰好這樣而已嗎
又不見得每次都這樣3F 06/21 01:14
→ rebel: 你可以統計近三年的54C 我印像中跟那數字差異不大也就是0050長期54C都低於6208是有數據支持的5F 06/21 01:17
→ keyofdejavu: 有道理嗎，成份股一樣的話，難道0050專門搞這種嗎7F 06/21 01:18
推 BPineApple: 轉過去的手續費不夠那些費用吧8F 06/21 01:19
→ keyofdejavu: 然後稅的問題的話可以查也是有基金不配息的
只是可能有額外的手續費之類的東西需要注意9F 06/21 01:19
推 arashivivian: 好，禮拜一買了11F 06/21 01:20
推 chen20: 好 新資金 開買5012F 06/21 01:25
→ Obama19: 為何0050要費用大降又分割 自己思考一下吧13F 06/21 01:27
推 carlos159357: 好，明天買入100張試試水溫14F 06/21 01:28
→ rebel: 當然有道理阿 你思考一下股利內除了54c外的幾大來源是什麼 什麼狀況下會產生這些來源 反推一下0050是不是比6208更容易產生這些狀況不就知道了 真不行我也說了 近幾年的54c都查的到 歡迎去查15F 06/21 01:32
推 DogEggz: 0050早6208發行9年，持股成本比較低，調整時買賣的資本利得才比較高吧？等於吃老本？19F 06/21 01:34
→ rebel: 真的還不信的 反正年中配息也快到了 覺得0050的配息54c會比6208配息的54c還高的 歡迎對賭 1：1賠率我絕對奉陪21F 06/21 01:36
推 DogEggz: 不過除非你006208部位超大，不然我覺得你也只是給券商賺手續費而已24F 06/21 01:37
→ rebel: 19樓怎麼破梗了...我還想靠賭盤多撈一筆的
這當然精算過了 光看一次配息沒啥賺 但我6208持有七年多 換成0050再持有七年也不是問題 中間有14次配息的稅務優勢 還加上七年間的更低費用 只要付一次的轉換費 這生意值得做26F 06/21 01:37
推 DogEggz: 不只要部位大，還要放的夠久，不然內扣差距不一定賺的回來，這應該可以算換0050後幾年會超過不換的報酬率
還要考慮後面如果006208跟進降內扣，換0050回本的時間又要拉長，要是我頂多就後續不買006208改0050，舊部位保留31F 06/21 01:40
推 LiamTiger: 轉換成本都比你省下來的多了==
而且我是不相信富邦會躺著讓好不容易搶來的市佔又沒了啦顆顆 蔡家誒不可能不搶第一37F 06/21 01:45
→ rebel: 因為稅率不夠高阿 假設0050一年殖利率2.5%上下 54c差距為50% 所以在應稅股利為1.25% 乘上28%股利稅率 大概是千分之3.5 跟轉換成本千分之4相差不遠 加上省下的費用 差不多打平 所以我說看一次沒啥賺 第二次第三次優勢就出來了40F 06/21 01:50
推 jax2013: 給邦邦一個機會好嗎 6208快點反擊 別讓投資人失望45F 06/21 01:54
→ rebel: 會不會又要換回去當然想過 本來文章內想加寫一段有沒有機會換回 後來覺得太長就跳過 簡單講一下 0050已經砍到很低 6208要在規模小下砍到更低 除非抱著虧錢的打算做 而且只要0050的稅率優勢持續 6208不只要更低 要低到可以抵消掉稅務的費用 又更更更難了 我唯一想到會換回6208的可能 就是6208改不配息但要台灣人選不配息跟有配息的市值型 客群那邊大應該是不用我說46F 06/21 01:58
推 pohaolin: 0050分割後，每年約配息的總額是不是也要跟著分割/4？一年只配到3千/4=750？54F 06/21 02:01
推 wzshi: 6208至少管理費先降得跟0050一樣56F 06/21 02:20
→ cetus: 看看折溢價吧 這幾天絕對是買6208划算57F 06/21 02:45
→ forever215: 高稅率者 不如直接買0050連結基金不配息的 不開槓 不質押的 直接透過基金平台買 更省稅58F 06/21 03:49
推 CAFEHu: 50專家：連結基金和etf的手續費用總開銷比基本一樣只差在基金可選擇不配息60F 06/21 04:14
推 g007: 長期投資10年/20年/30以上的市值型基金，確實經理費和管理費用會影響到你未來的績效，ETF換股手續費我記得根本不高，而且也才收一次性的。但是管理費和經理費用是長年下去累積的。
不配息的0050連結基金真的不錯，直接複利繼續滾動。需要錢再賣就好。62F 06/21 04:23
推 eddy13: 50近幾年規模膨脹那麼多，在6208成立前的成分股數量對現在的影響根本很小了68F 06/21 07:10
→ ggsuperda: 我比較好奇正二該買哪一檔70F 06/21 09:09
推 Catalyst: 我個人不會轉換 只是開始降低買6208的比例專買0050而已71F 06/21 09:36
推 bbignose: 資產不到八位數應該都沒什麼差73F 06/21 09:45
→ Jazzgun: 54c解釋484怪怪的。54c 100%不是剛好說明沒用其他來源灌股利嗎？74F 06/21 09:47
→ rebel: 0050的連結基金也是個辦法 但除了不能質押開槓外
連結基金的追蹤誤差一直比0050差 有人推測是基金會保留更多的現金有關 有興趣可以研究
54C要用灌來講也很怪 它就只是ETF收入的來源比例
如果就是日常營運的結果 也沒甚麼特地去灌的問題
正二我現在是持有631跟675 但已經考慮新增的用685原因是費用較低 流通量也起來到我可以接受的水準了更正前面推文 ETF證交稅是千分之一非千分之三 所以轉換成本大概只有千分之二 一年內就抵回來還有剩了76F 06/21 10:10
推 ntoufatman: 都買啊85F 06/21 10:30
推 zhi5566: 年底就換富邦大動作了 現在再找對手優缺點
市場太大 邦邦不可能放著86F 06/21 11:14
推 mainsa: 006208花那麼多年挖下不少市占 不覺得會坐以待斃
反正我現在就都每個月各扣三次一萬88F 06/21 11:17
→ rebel: 6208會不會有大動作我也不知道 但長久累積的稅務優勢就在那 即使6208降到比0050更低一點 對我來說還是0050會有更好的稅後報酬 當然沒稅務煩惱的可以觀察看看 現在費用大概一年差萬分之5也不多 等個一兩年損失也不大 我主要還是因為稅務影響大才轉換
不過老實說 我覺得6208已經晚了 50的費用隨規模下降你等越久動作 它規模越大 你費用就要降的更多才能贏真要動作 應該是發現50規模正快速上升就要動作了90F 06/21 11:22
推 cutekenny: 006208就老二哲學吧...不要像某人假老二就好98F 06/21 12:26
推 jelly70: 所以006208轉正二仔，才幾個月又變回006208轉0050，那年底又要轉啥99F 06/21 15:16

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