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Disp BBS
作者
steven961302
(阿哲)
標題
Re: [請益] 所以說股債平衡還是很重要吧?
時間
Sat Apr 5 13:05:09 2025
※ 引述 《steven961302》 之銘言:
: 記得去年版上很多人開始鼓吹債券無用論,甚至說美債會歸零? (別懷疑,在美債20年殖
利
: 率破5%的時候還真的看到這種言論),結果2025年至今各類資產表現:
一個月過後,沒想到川寶這麼瘋,美股直接閃崩成這樣真的大開眼界,SPY今年已經跌了-15
% ,QQQ -19 %
同時間
長債今年+8%
短債今年+10%
只能說當初酸股債配無用論的都消失了,果然是潮水退了才知道誰沒穿褲子;雖然經典的
64股債配的目前還是有小虧損(-4%左右),但起碼不會在大波動時亂砍股票,各位有股債
配的多蛙預計何時轉成82配或是全倉股票?
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.249.75.69 (臺灣)
※ 作者:
steven961302
2025-04-05 13:05:09
※ 文章代碼(AID): #1dyBe7NL (Stock)
※ 文章網址:
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1743829511.A.5D5.html
※ 同主題文章:
[請益] 所以說股債平衡還是很重要吧?
03-11 12:15
steven961302
Re: [請益] 所以說股債平衡還是很重要吧?
03-11 13:50
pupilz
Re: [請益] 所以說股債平衡還是很重要吧?
03-11 14:02
Bowwuwu
Re: [請益] 所以說股債平衡還是很重要吧?
04-05 13:05
steven961302
推
heyjude1118
: 因為QE後,好幾年都股債同步,股也一直漲
2022年的下跌是股債雙殺
殖利率升到一個位置有空間後,股債反向才慢慢出來
1F 04/05 13:06
推
OhtaniHR
: 股債分配在歷史上有效的時間還是比無效的時間長
但就是有人只看短短的幾年就要否定策略可行性
4F 04/05 13:07
※ 編輯: steven961302 (111.249.75.69 臺灣), 04/05/2025 13:07:58
推
awss1971
: 我看看我自己的配置,美債+定存差不多20%~~~哇哇哇!
!!慘了 崩潰了
6F 04/05 13:08
→
OhtaniHR
: 連長債5%殖利率的時候都在喊殖利率會10%股債分配無
效,實在也是好笑
8F 04/05 13:08
→
heyjude1118
: 基本還是要判斷,以前QE殖利率沒肉怎麼平衡
10F 04/05 13:09
推
budaixi
:
https://i.imgur.com/Gfmpl1U.jpeg
11F 04/05 13:10
→
heyjude1118
: 然後大多數人的金融歷史類比就過去5-10年
12F 04/05 13:10
推
aa00788
: 股6+金2.5+債1.5 還行
13F 04/05 13:12
→
weekman
: 有些債酸就會拿2020-2025的美債線圖來取笑。問題是
殖利率低於2%根本就沒肉,拿來配置幹嘛?
14F 04/05 13:12
推
kidbaby
: 我去年中開始就美債9 台股1 今年績效還是正的
每月收息60K中
16F 04/05 13:14
推
icelaw
: 樓上 讚讚 睿智
18F 04/05 13:17
→
BBFish55
: 債酸會請你專心做股票...
19F 04/05 13:18
→
kausan
: 你美債太早買現在還在虧損耶 哲哲解套了嗎
20F 04/05 13:18
→
ajkofqq
: 哲榮 有料
21F 04/05 13:20
推
gest7240
: XD
22F 04/05 13:21
→
steven961302
: 折折押1E5的話目前應該是賺千萬有了
23F 04/05 13:22
推
shine32025
: 真崩了 不敢重壓美債 哭哭 我只10%
不敢笑哲哲了 真有料
24F 04/05 13:22
→
faniour
: 實際上股債配置,長債還是很廢,長期下來大部分時
間是屬於虧損的部位,主要用途只為了在大幅崩盤的
時候提供一點保護力而已;短債配置在長期趨勢跟定存
26F 04/05 13:24
→
gest7240
: 每年績效一樣10%以上 除了疫情報酬率爆噴以外 還沒
算海外收益免稅額 還有銀行任列的收入效益 少年股
神太多 講再多也沒用
29F 04/05 13:24
→
faniour
: 差異不大,市場劇烈波動的情況也沒辦法給出很有效
的保護,根本不需要神話它。以大盤的相關係數來看,
債券負相關係數不是很大,在有些時期還會上升到正
的程度,僅能當低度關聯性的部分小量配置,當作真
的劇烈波動時候一點報酬對沖的用途。如果要對沖風險
,少量配置高槓桿的主要貨幣或是貴金屬也能得到類
似的效果
32F 04/05 13:24
→
gest7240
: 你前面翻倍好了 這波也要讓你回吐30% 有比較賺嗎XD
要對沖風險 直接買價外賣權就好了
39F 04/05 13:25
→
faniour
: 你能長期配置價外賣權也可以
41F 04/05 13:26
→
gest7240
: 我自己是股債平衡 長期布上價外賣權 這波 賣權又要
爆噴了 每個7-8年就會來一次 我穩穩就好 翻倍股神
不適合我
42F 04/05 13:28
→
herikocat
: 還在神話套哲 看的真覺得好笑
45F 04/05 13:28
→
faniour
: 都在看長期的回報跟資產的穩定性,那最終還是要回
到波動根報酬的本質上。長期配置一部分資產在波動
性是負相關正報酬的部位,會優於放在低相關但負報酬
的部位上。
你價外賣權平常就是白送的
46F 04/05 13:30
推
gest7240
: 價外賣權 很便宜 平常就是砸水裡 遇到不確定事件
會慶幸擁有它
51F 04/05 13:33
推
OhtaniHR
: 股債分配的避險性當然不能跟選擇權相比
但一個長期正報酬一個長期負報酬
一個放著就好一個頻繁操作 差別還是很大的
一般長期投資人就是股債都用etf就好
最多就是半年或一年再平衡一次
53F 04/05 13:33
→
gest7240
: 用一小部分的 股息 跟 債息 養就好了 當一個保全而
已
58F 04/05 13:34
→
faniour
: 當然,只要覺得付出的代價跟獲得的保護效果值得就好
了,最終就是看得到的報酬跟波動性是不是自己能接
受的程度,對我來說債就真的不喜歡,如果有高槓桿
的中短債我可能會選,可惜沒有這樣的如果。
60F 04/05 13:37
推
gest7240
: 以前 我會加一點垃圾債 佔比大概1/30 提高整體收
益率 現在不年輕了 也不這麼玩 穩就好
64F 04/05 13:38
→
faniour
: 一般人對於槓桿跟期權的恐懼還是高於合理的理解,
用得好可以組合出比較安全的部位,並不是什麼壞東
西。
66F 04/05 13:41
→
stocktonty
: 賺爛了賺爛了
69F 04/05 13:43
推
gest7240
: 推文多一個f有料好鄉民名單XD
70F 04/05 13:43
推
mainsa
: 這邊都槓桿流 不只不配債 槓桿還要開2倍再質押
71F 04/05 13:44
推
aa00788
: 高槓桿中短債?ZN?
72F 04/05 13:45
→
KickAcer
: 長期持有根本沒在怕吧18000起漲
73F 04/05 13:51
推
gest7240
: 長期持有的是全球市場肯定沒問題 但是假如是重要產
業被拔走的 不好說 多觀察吧
74F 04/05 13:53
噓
anal5566
: 老哥 錢太少的人真的不用股債配啦 只有幾百萬沒了就
再賺
76F 04/05 14:07
→
amd3dnow
: 美債etf就算追高買在高點32,也虧不多吧...
78F 04/05 14:15
→
faniour
: 長期持有要配合基本面的觀察,或是對價值有洞察力
我配的幾乎都是槓桿,但不僅分散還有負相關喔,只是
不會做槓上加槓,而且平常金流還是另外的部分跟投
資的分流。要考慮最衰的情況如果本業沒了能撐多久。
美債etf….你有沒有想過有從40元以上虧下來的人?
前一次川普就搞爆過一次了
40幾塊那時就股債配,到現在債券部位一樣維持虧損
喔,有賺都股給的,而且前一輪債的抗風險能力真的
很差
79F 04/05 14:26
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