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作者 onekoni (一貓人我的超人)
標題 Re: [請益] 多軍如何度過這段時間??
時間 Sat Mar 15 11:48:11 2025

如果是一般不短進出的投資人，然後單純ETF投資，最好的方式就是透過因子分散風險。

舉例來說，我去年配置好之後，除了上週處分停泊配息資金的短債，準備投資AVUV外，主
要倉位都沒動。


https://i.imgur.com/Sri7AMW.jpeg
[圖]

我投資了股債6:4
然後股票中有33%是大型成長股（鴻海）
67%是低波動因子（00713）

用資金四倍槓桿，今年收益大概11%。

得益於今年低波動因子表現優異，這波2000點沒有太多感覺，這樣的分散之後，不同資產
可以對沖掉波動，也可以適度的在某個大跌後，殺漲買跌再平衡。

最簡單的分散，只買台股，就是股債配，市值低波動配。

https://i.imgur.com/xXvkmGc.jpeg
[圖]

偏離太多就再平衡，或是有錢加碼慢慢買回正確比例。至於要不要開槓，槓多少看個人風
險承擔能力。

這樣一直持倉不會出太大意外，也有一定獲利水準，甚至機會出現可以賣掉一些漲多的部
位來主動抄底。





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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.250.142.98 (臺灣)
※ 作者: onekoni 2025-03-15 11:48:11
※ 文章代碼(AID): #1drFXzKX (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1742010493.A.521.html
※ 同主題文章:
[請益] 多軍如何度過這段時間??
03-15 08:02 bota
Re: [請益] 多軍如何度過這段時間??
03-15 11:48 onekoni
※ 編輯: onekoni (111.250.142.98 臺灣), 03/15/2025 11:48:48
噓 j27292823: .1F 03/15 12:05
→ webster1112: 用資金四倍槓桿，今年收益大概11% ?
這不是跌3% 就沒了 ?2F 03/15 12:05
那要再殺2000點
你殺啊
殺出汁來正好賣債買股
→ webster1112: 再跌20% 就本金龜苓 後續都負債 ?4F 03/15 12:12
跌20%的情境大盤應該跌60%左右
這樣切正二就可以了
噓 bunjie: 四倍槓桿 然後說分散風險 分散風險不是這樣用吧
你加槓桿就是提高風險了...5F 03/15 12:15
槓桿本來就是這樣用的
對沖然後開槓上去
比單一押注有效率
推 fujii: 211進場還能賺錢的鴻海來了7F 03/15 12:18
2024/9月進場的
→ webster1112: 最績優的TSMC ADR 最近隨便都3% 5%的吧 ?8F 03/15 12:21
※ 編輯: onekoni (111.250.142.98 臺灣), 03/15/2025 12:24:33
※ 編輯: onekoni (111.250.142.98 臺灣), 03/15/2025 12:25:11
※ 編輯: onekoni (111.250.142.98 臺灣), 03/15/2025 12:26:59
推 rebel20163: 鴻海大型成長股，好像哪裡怪怪的 之前不是一灘死水9F 03/15 12:30
→ onekoni: 有嗎 2023後股價波動蠻符合的
他2023才開始轉型10F 03/15 12:34
→ webster1112: 能開槓桿的是避險基金 不是普通人12F 03/15 12:35
→ onekoni: 可以不開槓啊 這篇重點不是開槓 是透過分散投資來降波動
波動降了可以睡得好 也可以拿來開槓桿 這就看風險偏好13F 03/15 12:40
推 jim543000: 同意 槓桿本來就是這樣用17F 03/15 12:43
→ webster1112: 哥 開槓桿 就是 放大波動啊  !18F 03/15 12:44
參考一下Ray Dalio的全天候策略的思想
他喬水基金網站上大概有寫
核心就是透過低成本借貸
來配置風險對沖的不同資產
因為不同資產有不同週期
所以可以做到透過結果來買低賣高
當然這要承擔一定風險
熟悉槓桿再用

舉例來說同樣時間的大盤（24年11月模擬）
https://i.imgur.com/lvBNqdI.jpeg
[圖]
與2倍槓桿股債
https://i.imgur.com/4c0kyIV.jpeg
[圖]
有沒有發現股債配反而贏過大盤
分散風險的目的就是這樣
※ 編輯: onekoni (49.216.46.64 臺灣), 03/15/2025 12:49:30
※ 編輯: onekoni (49.216.46.64 臺灣), 03/15/2025 12:53:42
※ 編輯: onekoni (49.216.46.64 臺灣), 03/15/2025 12:56:07
→ TIPPK: 股債應該是短期贏大盤，長期好像就輸。不過配置比較靈活，槓桿下去還能抽插抖動
以家庭條件一般來說。自身工作穩定，像是公務員醫護工程師又年輕，開槓也不一定要買債。但如果是一般工作還要開槓，配置比較安全19F 03/15 13:10
→ onekoni: 股債不開槓輸一些 但是純股票要捏得住24F 03/15 13:18
→ ojh: 把鴻海換成台積的話這方法就完全正確了25F 03/15 13:20
→ layer0930: 跟你說 這波至少噴到台股前高
現在就是買進，已抄底兩天 噴10%26F 03/15 13:34
→ webster1112: 你說的那些是對沖基金 我也說對沖基金適合開槓桿
因為他們是收手續費玩別人的錢 根本不在乎過高風險28F 03/15 13:54
→ onekoni: 可是可以槓到跟大盤同波動度 這樣就等於沒開槓桿
 但提高報酬
這部分要算一下波動度30F 03/15 15:18
→ webster1112: 別浪費時間了 你別開槓桿買大盤ETF33F 03/15 15:22
推 spike1215: 看圖鴻海均價164的感覺@@
和上次比加碼了25張959
長老有點精神錯亂感覺，不是才說要脫手鴻海，可是又要買進AVUV？34F 03/15 16:00
→ onekoni: 脫手鴻海跟入手AVUV的衝突點在？
AVUV跌了20%跌出甜甜價 買了的矛盾點在？
鴻海是放到6-7月要處分而已 也不是現在要處分
另外均價164沒錯38F 03/15 16:08
推 spike1215: 到底是看好股市還是看壞，這操作看不懂啊@@42F 03/15 16:10
→ onekoni: 總之我投資就是買低本益比的東西 AVUV跌到現在沒啥好跌了
看壞成長股看好價值股 簡單來說是這樣43F 03/15 16:11
噓 dickygto: 嗯嗯是喔46F 03/15 17:01
噓 PureAnSimple: 廢文你也跟他認真   其實沒人想知道47F 03/15 17:06
推 lifeterry: 債券的波動比股小很多，很多資金量體大的都是開槓但是不打滿48F 03/15 17:20
推 mainsa: 雖然股票跌看了不太舒服 但我突然很想看殺回萬八的話槓桿仔會發生什麼事50F 03/15 17:56
推 KrisNYC: 想了一下 我覺得還行
你都有照你行文的紀律做事 應該就算殺到18k也不會爆52F 03/15 18:08
→ onekoni: 斷頭也還有機會切正二啦
殺到越低越好54F 03/15 18:17
推 akers: 槓桿人的思維不是一般酸民懂的
挺你一個56F 03/15 18:40
→ ookimoo: 亂喊價 山頂凹單58F 03/15 18:59
推 kingofsdtw: 模擬單..？59F 03/15 19:18
https://i.imgur.com/Y0VGrq9.jpeg
[圖]
https://i.imgur.com/6esCf37.jpeg
[圖]
實單在質押
※ 編輯: onekoni (49.216.46.64 臺灣), 03/15/2025 19:55:21
推 Killer000: 斗膽問蜈蚣王，小弟也有959B 但前一篇有提到是短期資金停泊，什麼時機點會轉移？及轉移標的會選擇哪種？謝謝60F 03/16 07:09

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