看板 Stock作者 z24518261 (阿君的玩食天堂)標題 [心得] 房屋增貸、質押 ETF流 投資兩年心得時間 Wed Jan 22 20:57:04 2025
台股封關了，我內心卻一片寧靜。
這兩年來，我已經很少關注股市的漲跌，因為我知道，我的ETF投資組合正默默為我創造
財富。
每個人投資方式不同，這是一個我認為低風險但報酬還可以的方式，這篇文章，我想與大
家分享我的投資心得，從個股操作轉向ETF的過程，如何透過分散投資降低風險，並且運
用槓桿工具（增貸及質押）來穩定放大收益。
同時，也會談談如何將投資與生活平衡，讓財富增長成為一件輕鬆且可持續的事情。
2018年，我以50萬資金進入股市，當時主要操作個股，花費大量時間研究基本面、技術面
進出，期望能夠抓住市場的波動來獲利。
（有興趣可以a我帳號）
當時的我，雖然能夠在大多時候贏過大盤，但這種方式付出的時間與精力卻遠遠超過實際
的收益。
疫情期間，市場經歷了劇烈震盪，也提供了難得的機會。
那一年，我的投資組合翻了一倍多，讓我有機會將資金轉向房地產，買了人生中的第一間
房子。
這次的經歷讓我意識到，單純依靠個股操作雖然可以獲利，但這種方式並不適合長期持有
，尤其當本金逐漸增加時，波動帶來的壓力也隨之而來。
投資是一場長跑，而不是短跑
在經歷了個股操作的高波動與高壓力後，我開始轉向ETF投資。
ETF的優勢在於分散風險，並且操作簡單，不需要花費過多時間研究個別公司的財報與市
場趨勢。
對於我這樣同時兼顧正職與副業的人來說，ETF是一個可以穩定增長資產的理想工具。
從2023年開始，我幾乎完全放棄了個股操作，轉而專注於ETF的逢低加碼策略，並且採取
「只進不出」的方式，將資金長期放置於市場中，讓時間成為我的盟友。
我的ETF投資組合：穩健分散，月月配息
目前，我的ETF投資組合以季配息為核心，按照不同月份的配息時間進行配置，確保每個
月都有穩定的現金流入。
以下是我的主要配置：
2/5/8/11月配息組合
00850（約20%）
這是我投資組合中的核心之一，涵蓋了100檔權值股，其中台積電占比約三成。
雖然去年表現不如0050亮眼，但從長期來看，它的報酬率並不輸給0050太多，且因為夠分
散，（台積電較低，因此發哥、鴻海、台達、廣達、金融比重更高）所以這幾年抗跌能力
更強，適合作為穩定收益的基石。
00878
主要以半導體和電子組裝為主，這檔ETF已經是市場上非常熱門的選擇，許多人都熟悉它
的配置，因此我就不再贅述。
3/6/9/12月配息組
00713（15%）
高息低波動型ETF，主要涵蓋食品與電信等防禦性產業。
這檔ETF就像投資組合中的避風港，在市場波動時能提供穩定的現金流。
00915
也是買了一年了，目前的成分股以銀行股為主，大約三成，雖然下半年的表現不佳，但我
認為成分股的底部已經形成，未來有望穩步回升。
1/4/7/10月配息組合
00927
半導體ETF，最大持股是台積電和聯發科，其他則是一些規模較小的半導體科技公司。
雖然這檔ETF近期表現不佳，但我的成本僅約15元，加上消費端準備復甦，因此會繼續長
期持有。
00725（約18%）
這是我投資組合中的第二大持股，殖利率約6.5%。
它的股債平衡配置不僅降低了整體波動，我還會拿來股債平衡，賣出加碼其他ETF用，同
時實現穩定的月月配息。
其他配置
合計約10% 目前仍持續加碼
00916
匯集全球前55大品牌公司，最大持股為微軟與蘋果，還有尖牙股及比重約10%的美國銀行
股
00830
費城半導體指數ETF，專注於全球半導體產業。
不買00924/00926是因為它們把巨頭全包了，拆成這兩隻是因為我會根據市場情況，來調
整00916與00830的加碼比例，因為很多時候軟硬體會不同調，例如去年上半年蘋果與微軟
漲幅較少時，我選擇加碼00916；而在下半年費城半導體回檔後，我則將多餘資金轉向
00830。
低風險槓桿與現金流管理
我的投資資金主要來自房貸增貸與股票質押，利率約2.3%。
這種低成本的資金讓我能夠穩定放大投資規模，並通過2-8%的利差創造收益。
(更別說這兩年平均是15%/年)
目前我的房貸與增貸幾乎可以由股息收入打平，形成一個自給自足的良性循環。
2018年：以50萬資金起步，專注於個股操作。
2020年（疫情期間）：投資組合翻倍，將資金轉向房地產。
2022年3月：市場低點時通過房屋增貸重返股市，開始專注於ETF投資。
2024年7月：開始運用股票質押，進一步擴大投資規模。
質押的部份投入權值型 比重15%>>20% 剩餘投入公司債及00916/00830
分散投資：降低風險
雖然持股有三隻大家很愛噴的高股息ETF，但透過ETF，我的資金分散在約300家台灣及全
球企業中，各ETF之間的重疊性僅約1-2成，涵蓋了科技、金融、食品、電信等多個產業。
這種分散配置讓我的投資組合不依賴於單一產業或公司，能夠更好地應對市場波動。
其實你去看 00733，它的表現大多集中在特定時間，例如在低點反彈時，等到大盤補漲後
，資金開始流向權值股時，就容易開始「烙賽」。這種現象其實是市場輪動的自然結果。
很多人喜歡拿「買高股息不如買權值」來爭論，但事實上，權值股的長期報酬確實比較好
。
然而，分散投資在不同產業的好處是，當某些特定行業起飛時，你可以靈活地加碼其他產
業，降低單一風險的同時，也能抓住不同板塊的機會。
(買ETF之前，請認識一下他們的持股有哪些，我敢說台股的公司我大概有1000間喊得出名
字，也知道他們是做什麼的。)
反正買什麼標的都會有人酸，這是PTT的常態。
回顧 2023 年，AI 崛起，高股息股票表現亮眼，根本就是「噴爛」。
但當時台積電在 500 多元，卻被嘲笑為「dead money」。
如今市場風向又反轉，台積電重新受到追捧，而高股息又被部分人看衰。
這些反覆的市場情緒，說到底還是圍繞著基期的高低。
見跌就說爛，漲高就讚
其實覺得基期低就加碼，這才是理性的投資邏輯，而不是等到台積電漲到 1000 元才追高
，然後又回頭嘲笑買高股息的人。
其實，很多人在市場裡懊惱少賺，歸根結底是因為有一部分人賺到了錢，而自己不是那部
分人，所以感到不甘心。
但當風水輪流轉時，這些人又容易追高殺低，然後再轉過頭來酸別人。
這種情緒循環，對投資本身毫無幫助。
之前會發研究的高殖利率或金融股，結果每到年底，還被追著問「今年會發嗎？」甚至有
些人不理會還會收到攻擊性的郵件，真的是吃飽太閒。
這幾年來，理性討論的氛圍減少了，許多高手也不再發文，雖然娛樂性內容變多了，但仇
恨值也隨之提高。
其實，這樣的氛圍真的沒必要。
現金流管理：正職與副業的支撐
穩定的正職收入與斜槓副業收入是我投資策略的重要支柱。
這些現金流不僅能夠支持我的日常生活開支，還能在市場回檔時提供額外的資金進行加碼
，進一步增強投資組合的收益能力。
投資心得與未來展望
這幾年的投資經歷讓我深刻體會到，投資不僅僅是追求高報酬，更是找到一種能夠讓自己
安心的方式。
投資不應該成為生活的負擔，而是要能支持更好的生活品質。
現在的我，能夠從容地更新家具、買新的攝影器材，同時持續擴大投資規模。
這種無壓力的投資方式，讓我能夠更專注於事業發展，創造更多價值。
未來，我仍計劃繼續沿用「只進不出」的策略，將投資組合長期放置於市場中，並持續利
用槓桿工具來放大收益。
隨著時間的推移，希望這套策略能夠幫助我實現財務自由，並且在不犧牲生活品質的前提
下，享受人生的每一個階段。
結語
市場如同大海，有時風平浪靜，有時波濤洶湧。
選擇適合自己的投資工具與策略，比追求短期的高額回報更為重要。
保持耐心，堅持紀律，讓時間成為你最好的朋友。
就像我現在的投資組合，雖然平淡，卻能在歲月的積累中，逐步實現財務自由的目標。
總之，投資還是要保持理性，專注於自己的策略，少受外界影響才是。
最後，祝大家新年快樂，投資順利！
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我是阿君，土生土長的基隆人，為了愛情遠嫁台中
平常是社畜上班族，下了班就跟普通人一樣，喜歡尋找各地美食！
到處吃吃喝喝寫寫心得的部落格
https://ajunfun.tw/
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.161.65.201 (臺灣)
※ 作者: z24518261 2025-01-22 20:57:04
※ 文章代碼(AID): #1daEiZ1k (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1737550627.A.06E.html
推 arhuro: 就說過了 很多人拿ETF現金流在繳房貸 繼續貸再買ETF殖利率大於利率就行了 每月能打平利息真的爽爽過3F 01/22 21:02
→ arhuro: 高股息的重點就是有現金流需求的人7F 01/22 21:04
※ 編輯: z24518261 (218.161.65.201 臺灣), 01/22/2025 21:07:17
推 snpr: 等等下面有人嗆如果這些錢買台積電,現在根本早就有房子,可能還不用貸款(X9F 01/22 21:07
推 onekoni: 增貸配息池就是多賺的 推11F 01/22 21:08
推 planta: 好文章給推12F 01/22 21:08
推 ipqchen: 羨慕質押利率 跟增貸利率 2.3%16F 01/22 21:14
推 kotex: 好文推推！17F 01/22 21:14
推 mazi: 要現金流 買市值型etf 每個月賣一點繳房貸 不是一樣20F 01/22 21:18
推 stlinman: 推分享。 不過可能會像安心派樂活大叔被噴吧?23F 01/22 21:19
推 onekoni: 噴高股息的有點莫名 光是能打平增貸就是額外賺的26F 01/22 21:21
→ onekoni: 不然大家應該都歐印買川普幣才對28F 01/22 21:22
→ bnn: 916和830的覆蓋不錯 雖然有點主動改變比例29F 01/22 21:27
推 fakejoker: 高手推個 穩定累積資產 時間才是最大的盟友31F 01/22 21:30
推 qazqaz321z: 看到最後才發現你是歐兔版很有名的文章原po! 你的文章都很勵志36F 01/22 21:33
→ aoiaoi: 原本想說些什麼 看了簽名檔 居然這樣站內追到老婆QQ41F 01/22 21:35
推 g007: 對呀台積再怎麼今年就1200噴到1500，但是低基期的高42F 01/22 21:36
推 ohsexygirl: 疑問是可以穩定打敗大盤為何不繼續主動選股？43F 01/22 21:36
→ g007: 股息或傳產一個景氣循環回來就是50%起跳。而且股息跟增貸和房貸打平，超強的。44F 01/22 21:36
推 AYLiu: 推薦0085847F 01/22 21:38
→ onekoni: 不對吧 沒有買房不一定更快 房子的增貸效應在台灣很強48F 01/22 21:41
→ onekoni: 打平增貸=睡飽小精靈幫你儲藏價值
幾年之後房貸還掉一部分還有生生不息的高股息
再增貸第二批加碼 反正不用成本51F 01/22 21:45
推 GODLP: 沒有0056 先END54F 01/22 21:46
推 alvis: 好文章願意分享給推。55F 01/22 21:51
噓 sdfsonic: 講了很多 你買的比例還有年化報酬率跟單都沒有57F 01/22 21:56
噓 chenyei: 所謂股債平衡就是一種非常可笑的投資組合60F 01/22 22:02
推 jc761128: 這邊是股版 大家要看的是報酬率 跟部位大小
只有一個數字50萬 沒了61F 01/22 22:06
→ bndan: 簡單一句 ALL IN 市場 賺通澎財..說白了就是政府應對國際局勢 產生的利差讓參與者賺通膨財...沒參加的63F 01/22 22:10
噓 guowei616: 147 10 258 11 369 12 end65F 01/22 22:11
→ bndan: 大概除了正業收入極頂或是調薪速度>>"國際"通澎的人外 其他人就是默默的被蹭...66F 01/22 22:11
推 bjqs0827: 幫推增貸加質押真的是資產成長的好幫手69F 01/22 22:12
→ bndan: 50萬想創造金流 神操手都難..但是借一堆錢來套利差賺通澎 這哪怕是最笨的ETF投資都行...只要不離市場70F 01/22 22:12
推 biojo: 肯分享就是好文阿 推一個。 一些酸的也不見得有分享什麼72F 01/22 22:16
推 Liberl: 如果是要涵蓋多一點的個股 00692比00850好吧76F 01/22 22:21
→ qw5980162: 難道你要買市值型，等到老了再享受生活？
那為何不趁年輕就開始享受生活77F 01/22 22:21
→ Liberl: 費率比較低 而且編製規則比較簡單79F 01/22 22:22
→ qw5980162: 含著金湯匙出生的投資人以及年薪幾百萬的看待質押態度都是保守的80F 01/22 22:23
推 panmomo: 推 肯分享就是好文82F 01/22 22:30
推 agnesb26: 推增貸跟質押，利率不錯，我的上來到2.5%了。83F 01/22 22:37
推 lulufufu: 還以為是來曬績效結果是真材實料，推個84F 01/22 22:45
→ hotsauce1111: 多頭市場怎樣玩都幾乎沒問題，遇到空頭或房市政策大轉彎或是黑天鵝，資金鏈不就斷掉了，風險評估有無做好就很重要了，希望你有做好87F 01/22 23:01
推 donod: 你不靠質押跟房貸有辦法打敗大盤嗎？91F 01/22 23:17
噓 typeking: 這種文就跟吹公務員有穩定薪水一樣92F 01/22 23:18
推 weekman: 質押跟增貸是個人能力跟選擇。水能載舟，亦能覆舟，風險控管好就行93F 01/22 23:27
推 onenineone: 連這種文章還是有人來酸 唉...不知道是風氣差還是素質差96F 01/22 23:35
推 cckcc: 好像很厲害98F 01/22 23:37
推 kalyu: 推，沒想到靠ETF 可以有這樣的境界，長知識了，謝謝99F 01/22 23:37
推 MrJack: 跟你差不多時間入市還是練氣一層..慘 你大概快飛升101F 01/22 23:46
推 iFann: 推102F 01/22 23:52
推 nornor0415: 想法很好 不過高股息持有部位會更換
可能換一換變成你不想持有的公司104F 01/23 00:18
→ fatb: 恭喜你 這年紀有這成績 很棒107F 01/23 00:31
→ CLinna: 買一大堆有槓桿需求幹嘛不直接做指數期==108F 01/23 00:34
→ shangclock: 如果你本業賺夠多,後續54C比例上來,高股息的股利基本上就是打七折了111F 01/23 00:57
推 lolicat: 結語應該是翻倍後買房子然後去增貸再投入吧117F 01/23 02:30
推 typeking: 有默默嗎？ 不是都上來發文了？118F 01/23 03:48
推 APC: PUSH119F 01/23 06:17
→ ojh: 元大證金去年押的今年也調到2.88了 2.5以下是哪家121F 01/23 07:38
→ jovi0001: 還是困在進戶頭的錢才是錢的舊思維中124F 01/23 07:58
推 bxc: 推 感覺原po是很真誠的人129F 01/23 08:49
推 zz2266: 聽君一席話130F 01/23 08:57
推 Wilsly: 因為這兩年大盤漲翻了132F 01/23 09:19
推 zaknafein: 有賺、滿意就好 賺多賺少 跟旁人無關 吵什麼133F 01/23 09:24
→ blackjose: 其實連房子都不用買就可以做到了，後期房子修繕費用就會吃掉投資獲利，不如脫手，現在房市好脫手比開始交易量低迷脫手有價值。134F 01/23 09:37
噓 askaa: 如果想推廣自己的部落格 你還是好好充實文章八137F 01/23 09:40
推 linfuon: 感恩阿君，幾年前看你的文章學到很多，也很喜歡賺年底的殖利率流，這幾年賺了不少，很感謝您的分享138F 01/23 10:06
推 ffxx: 老婆超正==140F 01/23 10:11
推 linfuon: 沒推到，再補一個141F 01/23 10:11
推 fredgufu: 推
拜讀原po的文，感覺是非常真誠的人
千萬不要因為酸民而影響你的分享，加油！143F 01/23 10:56
推 hs89136: 原po很強 不管哪個方面==146F 01/23 11:56
推 cccc1730: 猛的 光願意打一堆字分享就多厲害了149F 01/23 13:54
推 fatb: 讀完 你真的很用心 不過氛圍我認為是看戲喊燒 XD150F 01/23 14:04
推 ykia: 推151F 01/23 14:57
推 psikyo: 推心得文152F 01/23 15:14
推 cinthiea: 我跟你差不多XD 推～這兩年生活餘裕增加很多153F 01/23 16:47
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