看板 Stock作者 Sunny821210 (Vancomycin)標題 [新聞] 世芯取代台積電 成為大摩在大中華半導體時間 Mon Dec 16 21:23:42 2024
原文標題:
世芯取代台積電 成為大摩在大中華半導體族群的首選
原文連結:
https://money.udn.com/money/story/5607/8429549?from=edn_maintab_index
發布時間:
2024/12/16 20:35:12
記者署名:
經濟日報 記者張瀞文/台北即時報導
原文內容:
世芯-KY(3661)取代台積電(2330),成為摩根士丹利證券(大摩)在大中華半導體族
群的首選個股,目標價從3,800元上調到3,988元,維持「優於大盤」評等。大摩指出,世
芯-KY營收中的人工智慧(AI)比重高達75%,目標價上檔空間高達45%,優於台積電的30%
。
大摩分析,由於世芯-KY執行力佳,在亞馬遜AWS採用3奈米的自研晶片Trainium 3,可能
由世芯-KY負責3奈米後段設計。大摩將世芯-KY的2026年預估營收上調23%,以反映3奈米
專案的成長空間。
大摩強調,世芯-KY取代台積電成為首選,主要是反映股價上漲空間更大,且短期催化劑
更強,受惠於2025年初可望完成3奈米設計定案。不過,大摩也承認,台積電流動性更高
,且波動也較低。
大摩發布報告指出,AI 特殊應用IC(ASIC) 2.0時代來臨,市場規模將由2024年的120億
美元大增至2027年的300億美元,因此除了世芯-KY之外,也調高台積電及聯發科(2454)
的目標價,都維持「優於大盤」評等。
至於聯發科,大摩將目標價從1,588元上調到1,688元,主要是Google TPU v7將於2026年
量產,對聯發科2026年的營收貢獻可達21億美元(平均售價為 3,000 美元,不包括購買
高頻寬記憶體( HBM))。
以上的ASIC都由台積電生產,大摩對台積電的目標價則由1,330元上調到1,388元。大摩預
估,台積電在2025年將分配27%的CoWoS產能給ASIC,以提高毛利率。到2026年,AI半導體
營收將占台積電總營收的30%。
心得/評論:
大摩按讚調升世芯-KY、台積電、聯發科目標價
並強調世芯-KY為首選 上漲空間更大
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※ 作者: Sunny821210 2024-12-16 21:23:42
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推 TroyeSivan: 博士雖然沒有發文推薦 但是兩年前就有買 這種你各位要自己做功課 不要都靠博士報2F 12/16 21:27
推 brad0104: 大摩按讚 代表什麼?樓下說說4F 12/16 21:28
推 Arjui: 出貨5F 12/16 21:29
推 Riyar: 低檔上來60% 出來喊還有空間 有料7F 12/16 21:34
推 solarpower: 創意常被漏掉,是有什麼故事嗎? ASIC都不ASIC了8F 12/16 21:35
推 leokwo: 噴上600018F 12/16 21:44
推 PCDK: 點名就是要出貨了19F 12/16 21:45
→ howzming: ASIC很有機會邁入紅海市場.20F 12/16 21:48
推 eric02: 這隻我只看阿ken 阿ken說這支不能碰24F 12/16 21:53
推 qqtab: 什麼都紅海市場…. 累不累啊26F 12/16 21:54
推 Eshia: 大摩喊世芯4800後 4400一路跌到180027F 12/16 21:57
推 bbignose: 我買過1950,漲一點就賣了怕爆30F 12/16 21:58
推 jinshun: 哪天又寫報告跟你說AMZN掉單 股價再鎖三天33F 12/16 22:01
推 eric02: 阿Ken說不要以為2000很便宜 現在300038F 12/16 22:03
→ Leo4891: 大摩放利多 懂的就懂40F 12/16 22:12
推 kenro: 白爛喔43F 12/16 22:18
→ knives: 好喔,看來穩了47F 12/16 22:24
→ eierom: 有大摩真安心51F 12/16 22:37
推 Hathway: 買過900的 划算捏54F 12/16 23:24
推 AniOAO: 好 明天all in台積電56F 12/17 00:00
推 Ashand: Dead money58F 12/17 00:05
→ mantislin: 汞種表面吹實則賣的金管会應管管重罰發新聞的xx機構62F 12/17 06:29
→ efed: 美國追殺令最有可能點到世芯吧64F 12/17 07:30
推 loking: 要買也是買台積啊 博通還不是要到台積投片67F 12/17 08:56
噓 qqtab: 股市指南 不要看留言啊 嘻嘻69F 12/17 09:36
推 pisciss: 股市指南,留言反著做73F 12/17 12:50
推 acd311: 財富密碼,留言對做74F 12/17 15:12
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