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作者 humbler (獸人H)
標題 [新聞] 台灣散戶大軍狂買債券ETF 流入資金亞洲
時間 Thu Dec 12 21:03:51 2024

原文標題：
台灣散戶大軍狂買債券ETF 流入資金亞洲第一

原文連結：
https://udn.com/news/story/123006/8420891
台灣散戶大軍狂買債券ETF 流入資金亞洲第一 | 存股族愛ETF | 股市 | 聯合新聞網
[圖]
網頁敘述 ...

 

發布時間：
2024-12-12 12:42

記者署名：
黃淑玲

原文內容：
彭博資訊報導，台灣投資人已經成為亞洲地區最大的債券類ETF買家，將數百億美元的龐
大資金投入美國公債。

彭博彙整的資料顯示，台灣投資人今年買進被動型ETF的金額高達290億美元，金額是亞洲
地區總流入資金的一半以上。其中80%的的ETF投資於美債。

彭博指出，美、台10年期公債利差約有270個基點，令台灣投資人對美債投資趨之若鶩。
流入美債ETF的資金主要來自散戶投資人，他們追求比連結保單標的報酬更好的投資。保
險業者也投入這塊市場，以持有本地掛牌ETF取代直接買進海外債，試圖省下外匯避險成
本。


中國信託投信固定收益投資主管張勝原說：「全球利率上升時，債券ETF成為散戶追求高
利報酬的優先選項，現在美國聯準會開始降息，他們也想趁機由債券價格上漲賺取一些資
本利得。」他還提到，台灣今年散戶湧入債券ETF市場的力道，甚至勝過機構投資人。


中國信託投信估計，台灣950億美元的債券ETF市場當中，散戶投資人占40%；2019年時的
占比則是不到25%。台灣投信投顧公會截至10月底的數據顯示，台灣掛牌的固定收益ETF資
產規模，較去年底顯著增加46%。


彭博分析，台灣投資人對美債的曝險這麼高，一旦川普上任後的政策導致美國財政赤字更
高、通膨再現，就非常容易遭受損失。而台灣注入外國債券ETF的金流強勁，也對台幣匯
價構成壓力。今年以來，台幣兌美元已經貶值近6%，即使有著外資匯入科技掛帥台股的支
撐，仍然走低。


荷蘭ING銀行大中華首席經濟學家Lynn Song認為，基於台灣投資人購買海外債券基金的動
能持續，台幣將會繼續承壓，因為債券利差還是很大。


心得/評論：
台灣人愛買債券ETF，
然後質押套利，
不過報酬率還是輸給0050，
或許這些債券投資人，
是想先領配息，
然後等降息賺到債券ETF價格上漲的價差。

--
如果還有來世，我想當一個獸人

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.251.206.106 (臺灣)
※ 作者: humbler 2024-12-12 21:03:51
※ 文章代碼(AID): #1dMjyyzz (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1734008636.A.F7D.html
→ YLTYY: 台灣消失，借款人消失1F 12/12 21:04
推 transfixgod: 中國會先消失2F 12/12 21:05
推 PTIMIKE: 說是送分題，但降息也沒賺到價差3F 12/12 21:06
→ jerrylin: 應該很多是解約儲蓄險去買的4F 12/12 21:07
推 courage: 銀行 央行都在買5F 12/12 21:07
推 thetide0512: 數百億美元確定是散戶? 散戶沒這麼多錢啦6F 12/12 21:09
推 s56565566123: 台灣人很聰明7F 12/12 21:10
推 newforte: 詐騙金額每個月就百億了8F 12/12 21:10
推 Chibai5566: 你就繼續通膨 我們台灣人領息 沒差阿
看你們多會升息9F 12/12 21:11
推 pk1238250: 台灣人的特性 股票要領高息  債劵要做價差11F 12/12 21:13
推 lucky466: 哲哲帶領12F 12/12 21:13
推 clamperni: 套著配太舒服了13F 12/12 21:14
推 Waitaha: 這些人全都套死了...14F 12/12 21:14
推 CXHuang1115: 兩個完全不一樣的東西也能比15F 12/12 21:16
推 jerrylin: 想持有美元部位的去買沒差啊16F 12/12 21:16
→ idernest: https://i.imgur.com/NOlmO46.jpeg17F 12/12 21:19
[圖]
推 kmshy:  https://i.imgur.com/ofxHR0t.jpeg18F 12/12 21:20
[圖]
推 Athanasius: 銀行買去賺利差啊  台幣利率這麼低19F 12/12 21:20
噓 stanleyplus: 賠了價差 賺了股息  傻~~~~20F 12/12 21:22
推 kinki5566: 買高股息不如買投等債etf 至少股息穩定21F 12/12 21:22
→ Kyle960831: 哲哲22F 12/12 21:22
噓 LeMirage2000: 穩健型的標的永遠都有人酸23F 12/12 21:27
推 yiersan: 美國爸爸的爸爸24F 12/12 21:39
推 andyher: 嘻嘻25F 12/12 21:40
推 mcgrady12336: 原本定存儲蓄險解掉去買超賺的好不，定存哪家有4.5%利息？26F 12/12 21:40
推 jaricho: 降息1碼 價格漲N%  買債的都在等這個果實28F 12/12 21:40
→ weekman: 之前換算，每隻債蛙平均買200萬美債29F 12/12 21:40
→ jaricho: 路上大媽談話間 都在聊買美債 大媽都瞬間懂債券30F 12/12 21:41
→ heavenlyken: 當每個大媽都在談美債 我就知道這東西31F 12/12 21:42
→ weekman: 債蛙買的美債可能都比租屋股神本金來得多32F 12/12 21:43
→ maxboy06: 定存族改存美債很合理啊33F 12/12 21:45
推 oyaji5566: 台灣利率太低了，低到借錢去買美債還有賺頭34F 12/12 21:46
→ tctv2002: 除非台灣利率升的比美債ETF高 不然誰會買美債35F 12/12 21:50
→ jasperhai: 再買下去 我們就成了美國最大債主啦lol36F 12/12 21:55
推 hkcdc: 因為台灣定存差37F 12/12 21:57
→ pippen456: 誰說台灣經濟不好？38F 12/12 21:58
噓 duncan0319: see期待川普新玩法39F 12/12 22:04
推 theurgy: 套利兩趴不香嗎40F 12/12 22:22
→ q09701023: 債蛙崩潰41F 12/12 22:23
→ billy4305: 台灣人有錢更會藏錢42F 12/12 22:32
→ bndan: 利率差+台跟美匯率「永衡」連動=台借錢買美債+美金定存躺著賺大通膨財
除非台利率爆升 但這會讓一堆高槓（含房貸）爆炸
 所以借錢套利賺通膨 就是這波10年+的顯學（從2020開算）
永「恆」打錯字==43F 12/12 23:00
推 ADS1: 沒人要買台股了49F 12/12 23:04
→ lredmario: 假如都是韮菜，債韮應該比股韮來得好吧，套著還有利息可以拿，放久起碼不會賠掉本金50F 12/12 23:09
推 barryliou01: 大戶還差不多 散戶哪那麼有錢52F 12/12 23:22
→ adamk2: 套著配 太舒服53F 12/12 23:36
推 kkchen: 台灣定存才1%.當然是炒股票和買債劵.隨便都有3%以上54F 12/12 23:46
推 g0t24568: 所以不太懂 債券etf背後買債 鹿港etf不去買鹿港？55F 12/13 00:08
推 Neal100: 哲哲的影響力 真的很大56F 12/13 00:23
推 tw19930419: 套利買債券怎麼了？ 酸仔57F 12/13 00:28
→ sate: 套著配+158F 12/13 00:36
推 roy2142: 都是哲哲的功勞59F 12/13 01:27
→ RTX3080TI: https://i.imgur.com/jtHzEqB.jpeg60F 12/13 07:47
[圖]
推 CaTkinGG: 投信一直打廣告 應該很賺61F 12/13 08:07
推 tinoooii: 大家都有，看起來就是大問題62F 12/13 08:07
噓 blacklight27: 套著配63F 12/13 08:19
推 smallkop: 被操爛了64F 12/13 08:31
→ u9603134: 一堆智障操作的韭菜65F 12/13 09:54
→ lantimes: 台灣成美國最大債主66F 12/13 10:12
→ m10117013: 躲過台灣詐騙 最終還是要被美國騙啊67F 12/13 10:52
推 Everyeeeee: 台灣就不敢升息 信貸質押槓桿全上穩穩套利68F 12/13 12:06

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