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作者
標題 [請益] [請益] 0050正2績效
時間 Wed Dec 11 15:45:46 2024
作者
標題 [請益] [請益] 0050正2績效
時間 Wed Dec 11 15:45:46 2024
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借這個標題問一下。正2的損耗除了每日在收盤時為了維持兩倍槓桿的再平衡的交易耗損(會
造成追高殺低)加上複利的影響就會放大賺跟賠得效果還有今年以來轉倉正價差的損失。光
這兩部分的損耗就會有這麼大嗎？
造成追高殺低)加上複利的影響就會放大賺跟賠得效果還有今年以來轉倉正價差的損失。光
這兩部分的損耗就會有這麼大嗎？
因為比較2024.7.2台指期收盤(22831)跟2024.12.11收盤(22848)差不多。但是00631L從
247.1變成237.25。一張大概磨損了一萬(4%)。可是有點不太懂照理來說長期盤整上上下下
複利效果應該會互相抵消影響不大。還是其實損耗是每月轉倉正價差才是主因？
要是盤整更長時間（一兩年以上）怎麼操作？例如標的是00637L追蹤中國A50期貨遇到上證
這種萬年3000振盪的狀況去持有指數原型ETF會更有利嗎？還是有沒有投信發明新的槓桿ETF
可以有效減少摩擦損耗？例如不是每日平衡？有其他更神奇的操作法？
這種萬年3000振盪的狀況去持有指數原型ETF會更有利嗎？還是有沒有投信發明新的槓桿ETF
可以有效減少摩擦損耗？例如不是每日平衡？有其他更神奇的操作法？
剛剛有去看大仁哥文章提到正2其實盤整的損耗不大。反而害怕劇烈波動的大漲大跌
原文：比起連續小跌，正2 更害怕遇到一次大跌。
反過來說，比起一次大漲。
不如連續好幾次的小漲，累積報酬會更高。
所以其實盤整損耗不是造成現在報酬不見的原因。是因為8.5大跌之後沒有一路上漲一段給
正2適合的環境追回報酬的原因嗎？
https://i.imgur.com/zhWy9Y1.png
![[圖]](https://i.imgur.com/zhWy9Y1h.png)
台指期盤整的時候每天大部分應該波動在1%左右。看起來算是可以接受的損耗。畢竟8.5大
跌10%幾十年大概才一次
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.137.8.202 (臺灣)
※ 作者: stevengod 2024-12-11 15:45:46
※ 文章代碼(AID): #1dMKCi4F (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1733903148.A.10F.html
※ 同主題文章:
[請益] [請益] 0050正2績效
12-11 15:45
12-11 17:44
12-11 20:05
推 : 正二哥解釋過了 主要是8/5那次大跌 去看看吧1F 12/11 15:48
推 : 基本的數學問題 什麼應該會互相抵銷..算一下不就知道了 哪那麼容易抵銷2F 12/11 15:49
→ : 槓桿etf就是會受到路徑+磨損影響績效，
所以這就是指數投資基本教義派不可能買槓桿etf的核心原因4F 12/11 15:52
所以這就是指數投資基本教義派不可能買槓桿etf的核心原因4F 12/11 15:52
→ : 很簡單啊 跌停一天漲停一天 就變成了1.1*0.9=0.99但是正二會變成1.2*0.8=0.96 這就是盤整耗損7F 12/11 15:53
→ : 之前台股順風順水的時候，先裝死，
但一旦不順風的時候，正二的缺點馬上打回原形9F 12/11 15:54
但一旦不順風的時候，正二的缺點馬上打回原形9F 12/11 15:54
→ : 正二在牛市一路衝的時候很猛 罩門就是上上下下的盤11F 12/11 15:54
→ : 還有之前狂吃逆價差的情況 已經消失，現在還狂吃正價差 一直吃兩倍損啊，把大盤每年股息2%吃光 這樣槓桿耗損+正價差 -2%大盤股息*2 =-4% 就這樣來的12F 12/11 15:55
→ : 就不用想那麼多，回顧歷史最大跌幅你撐的住，想要賭擴大報酬，你就買正215F 12/11 15:56
推 : 因為大家看的只有短線 磨耗 或是正價差逆價差問題只看不到半年報酬率 大盤盤整看到正2很爛17F 12/11 15:57
推 : 這不就某些正二黑 順風的時侯就裝死 不順就出來當先知了 得了吧 你有研究過再買的話 應該早就知道這些狀況可能出現 有什麼好大驚小怪的19F 12/11 15:58
→ : 當然你也可以賭之後只後還有大牛市 可以賺 就繼續all in下去，
但你有想過萬一你就倒楣，就賭輸在波段高點會怎麼辦？下場有多慘嗎？ cc22F 12/11 15:58
但你有想過萬一你就倒楣，就賭輸在波段高點會怎麼辦？下場有多慘嗎？ cc22F 12/11 15:58
推 : 相信會有下波暴衝就持有阿 不相信就不要持有 就那麼簡單 不然就之前那位分享的網格交易
歐印才會慘 但正二哥是不是沒叫你歐印26F 12/11 15:58
歐印才會慘 但正二哥是不是沒叫你歐印26F 12/11 15:58
→ : 誰叫你all in 明明叫你50/50 8/5我還有加碼 留現金就是給你大跌用的29F 12/11 15:59
→ : 只看今年也是正2 61% 0050 47% 確實正2這樣普普31F 12/11 15:59
→ : 如果未來再也不創高點持有什麼原型都一樣啦32F 12/11 15:59
→ : 自己開excel算算看不就知道了，漲兩天跌兩天，重複10次看會差多少錢，然後重複20次又差多少33F 12/11 16:00
→ : 假如拉長到兩年正2 163% 0050 85%這樣就接近35F 12/11 16:00
推 : 大仁哥是教50%現金 50%正二吧 雖然這樣今年也輸大盤36F 12/11 16:00
→ : 時間越長 大盤長期向上 正2優勢就會出來37F 12/11 16:00
推 : 投資有賺有賠 你各位下好離手 cc38F 12/11 16:00
→ : 但事實就還是賺贏0050嘛 多1%也是多 囉 沒下市可能的風險就根本不是風險39F 12/11 16:01
→ : 但正2在空頭要抱住確實很難 理論簡單做到很難41F 12/11 16:01
→ : https://i.imgur.com/a4ecrrf.jpeg
正二哥網站的圖。盤整影響是很巨大的，雖然不會像圖這樣漲跌10%這麼誇張，但時間一久影響也是很明顯42F 12/11 16:01
正二哥網站的圖。盤整影響是很巨大的，雖然不會像圖這樣漲跌10%這麼誇張，但時間一久影響也是很明顯42F 12/11 16:01
![[圖]](https://i.imgur.com/a4ecrrfh.jpeg)
→ : 8/5那兩天紀律抄底應該不會輸大盤吧 有人回測嗎45F 12/11 16:02
→ : 投資只看幾天 當然會抱怨連連46F 12/11 16:02
→ : 5050不是叫你大跌耍憨不動耶47F 12/11 16:02
→ : 你有辦法現在買 抱緊3-5年以上就知道績效怎樣48F 12/11 16:02
噓 : 漲跌是乘法不是加減法==49F 12/11 16:03
→ : 抱得住會贏 但很難....50F 12/11 16:03
→ : 那天紀律抄的很爽欸，一週賺20%51F 12/11 16:04
推 : 我只能說買正二蠻考驗人性的，績效不好的時候才是真正考驗信仰的開始
這只是剛開始 cc52F 12/11 16:04
這只是剛開始 cc52F 12/11 16:04
→ : 哪一個不是績效不好很考驗信仰的??
一堆人在賣海公公不是55F 12/11 16:05
一堆人在賣海公公不是55F 12/11 16:05
推 : 都買好幾年了 都翻倍了 剛開始？你指繼續翻好幾倍嗎 承你吉言啦57F 12/11 16:07
推 : 要玩正二最好擇時進出，空頭還在抱你會哭死59F 12/11 16:09
推 : 正二發行就抱到現在 不管多空 績效會講話60F 12/11 16:10
→ : 沒錯，空頭沒去放空還抱正二，實在哭死61F 12/11 16:10
→ : 你有本事預測多空 不用正二 去開槓十倍在賺 你賺了嗎62F 12/11 16:12
→ : 你這只是後見之明 後照鏡投資 倖存者偏誤，
就跟站在2007年底的人一樣會說投資就是要買陸港股新興市場 韓國，
你知道十年前買韓股 陸股正二的人 到現在會有多慘？64F 12/11 16:13
就跟站在2007年底的人一樣會說投資就是要買陸港股新興市場 韓國，
你知道十年前買韓股 陸股正二的人 到現在會有多慘？64F 12/11 16:13
推 : 說真的台股我自己認為不適合指數投資 正二拿來做波段就好69F 12/11 16:13
推 : 冰綠大 正二沒賺到 不用當恐怖情人吧 當初你抱到現在不知道賺績效多少了71F 12/11 16:14
→ : 就跟中樂透的人 去鼓吹其他人all in 樂透 ，中樂透績效多好 也是同理 cc73F 12/11 16:14
→ : 呵呵 他的事蹟可多了呢，叫囂失落的20年是其中一個，就是韭75F 12/11 16:15
※ 編輯: stevengod (60.250.191.226 臺灣), 12/11/2024 16:16:24推 : 沒2倍也較好，不然可以選覺得比較舒服的1倍77F 12/11 16:16
推 : 看到冰綠又出來鬼叫就知道又要三重審判了 嘻嘻78F 12/11 16:17
推 : 所有高風險高回報的投資都嘛後見之明 穩的根本不會有賺頭 美債最穩 有賺頭嗎79F 12/11 16:18
推 : 我就問啦
請問你買正二 好幾年前你就可以是預判出台股未來的績效可以碾壓陸股 韓股 ，預判出台股績效還是可以在全球股市中持續進入前幾績效好的市場，
還是你只是看過去十年台股績效很好，就高潮all in下去正二了
這就是我們之間 思考的維度的差異 懂？ cc81F 12/11 16:18
請問你買正二 好幾年前你就可以是預判出台股未來的績效可以碾壓陸股 韓股 ，預判出台股績效還是可以在全球股市中持續進入前幾績效好的市場，
還是你只是看過去十年台股績效很好，就高潮all in下去正二了
這就是我們之間 思考的維度的差異 懂？ cc81F 12/11 16:18
推 : 那個投資不是後見之明 你看不看基本面 技術面 籌碼面？你都不看用射飛鏢 投資本來就會參考過往 動態調整 正二的長期績效本來證明長抱也有好報酬88F 12/11 16:19
→ : 像AMD NVIDIA就算趨勢對 你怎麼知道途中不會破產呢你能預判那你真的神沒意見 那下個十年怎麼走你能預判嗎91F 12/11 16:19
![[圖]](https://i.imgur.com/WLwdgGZh.jpeg)
→ : 我們之前的差異就是你承受不住波動，同時在叫囂台股要崩盤而已….
看著正二漲上去還跳進來買，然後自己抱不住就覺得大家都抱不住，呵呵95F 12/11 16:21
看著正二漲上去還跳進來買，然後自己抱不住就覺得大家都抱不住，呵呵95F 12/11 16:21
→ : 雖然我沒買正二 不過買美債+買正二停損的人整天cc啥99F 12/11 16:22
推 : 要用加權報酬來比較才正確, 所以損耗比你算的4%還多250F 12/11 19:21
推 : 你有沒有想過正二會吃正價差耗損，代表某些操作可以把正價差的耗損賺回來252F 12/11 20:40
推 : 冰綠就是永遠的笑談254F 12/12 00:47
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