回看板
Disp BBS
看板 Stock
作者 sayforever69 (風向貓)
標題 [新聞] 明年DRAM 冰火兩重天
時間 Wed Dec  4 09:31:23 2024

原文標題：

明年DRAM 冰火兩重天

原文連結：

https://www.ctee.com.tw/news/20241203700183-439901

發布時間：

2024.12.03  03:00

記者署名：

工商時報  李娟萍

原文內容：

根據研調機構TrendForce預估，2025年DRAM產業將形成高頻寬記憶體（HBM）與傳統DRAM
，兩種截然不同價格走勢，前者是各季緩漲，後者各季緩跌。

全球雲端服務供應商（CSP）及大企業積極投資生成式AI，使得三星、SK海力士及美光等
三大DRAM大廠，紛紛將研發與生產重心轉向HBM，也影響了傳統DRAM產能及價格。

TrendForce預期，2025年DRAM產業產值年增36.3％、位元出貨量年增24.7％、平均單價年
增17.0％，三者皆呈雙位數成長。

就DRAM總體供需而言，2024年第四季到2025年第一季，呈現短暫供過於求後，至2025年第
二季後，隨著客戶開始備貨，將轉為供不應求，主要動能來自HBM。

HBM在DRAM市場的滲透率將逐步提升，預估2025年第四季時，HBM滲透率約達10％。

2025年DRAM產值年增36.3％至1,247.16億美元，主要受惠HBM滲透率提升，HBM3E顆粒預計
占2025年HBM的85％。

2025年DRAM平均售價年增率達17.0％；不過，DRAM平均售價上揚的動力，僅來自HBM產品
，傳統DRAM平均售價，預估從第一季至第四季，皆呈現個位數字緩跌，其中，DDR5價格走
勢，較DDR4價格波動小。


DRAM前三大廠積極備戰HBM市場，2025年將加快產線升級至1b奈米，主要供應HBM3E；
2026 年將再往1c奈米邁進，主要供應最新產品HBM4。

由於HBM3E和DDR5產品為共同前段1b奈米製 程，因此，前三大廠在HBM3E的供應進度，將
直接影響其對DDR5產品的供應能力，也將直接影響DDR5的價格走勢。

至於DDR3、DDR4等成熟產品價格走勢，則與消費性產品終端銷售、供應鏈庫存去化更直接
相關。市場法人分析，若消費性市場需求好轉，2025年下半年成熟型記憶體行情，或有翻
轉可能，但上半年應仍呈現供過於求的狀況。


心得/評論：

機構TrendForce預估2025年DRAM產業將分不同走勢 HBM將緩步走長 DRAM則緩步走跌
各大DRAM廠紛紛將研發重心及產能轉向HBM，相對排擠到傳統DRAM的產能
雖然預估2024Q4-2025Q1短暫的供過於求 但後面AI持續備貨將轉為供不應求
目前DRAM預估價格上漲的都是HBM ，傳統DRAM則是價格持續低迷
目前市場都預估前三大廠對於HBM的供應進度將會影響DDR5的價格走勢
而舊的DDR3 DDR4將持續去庫存化。
市場法人預估 2025消費市場需求如果好轉 記憶體有機會翻轉

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 117.56.108.25 (臺灣)
※ 作者: sayforever69 2024-12-04 09:31:23
※ 文章代碼(AID): #1dJx3jhc (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1733275885.A.AE6.html
→ aloness: 南亞科表示：1F 12/04 09:34
→ YU1225: 南茂哥終將大獲全勝的啦！2F 12/04 09:35
推 fafcfh: DRAM產業已經是中國的天下，整個玩壞了3F 12/04 09:35
噓 gc1319: 南亞科華邦電88了4F 12/04 09:36
推 miku5566: 好色喔5F 12/04 09:43
→ jack18262: 99 32176F 12/04 09:45
推 Dxperado: 99華崩電7F 12/04 09:46
→ pttstock: 吃魚喝茶概念股8F 12/04 09:47
推 poisonB: 南亞科 華邦電 崩崩爽9F 12/04 09:49
噓 l04: 難怪旺宏突然暴漲10F 12/04 09:50
→ WD640G …
推 WD640G: 台灣廠商都沒吃到HBM對嗎11F 12/04 09:54
→ WD640G: 只有矽智財可以著墨了
推 drraujn: 台廠吃到HBM的就GG吧,海力士下單13F 12/04 10:02
推 jvor0719: 記憶已死 有事燒紙14F 12/04 10:04
推 coffee112: 感覺會被中國玩死 QQ15F 12/04 10:10
推 hkcdc: 這是不是說台灣的要跌16F 12/04 10:11
推 icedsausage: 冰火九重天17F 12/04 10:11
推 BigBird110: 被中國玩死的阿 便宜的都在海上18F 12/04 10:35
→ meya: 不可以瑟瑟19F 12/04 10:43
推 wiki67la: 至上明年開噴嗎20F 12/04 10:51
噓 alinwang: DRAM干旺宏屁事?21F 12/04 11:05
噓 l04: XD
旺宏利多隱藏22F 12/04 11:17
→ deep7: 送技術給的報應來了？24F 12/04 11:34
推 a52214: 旺宏是任天堂新機switch？25F 12/04 11:46
推 dickey2: 新警察，嘻嘻26F 12/04 11:48
推 md80282: 今年不也是嗎27F 12/04 12:24
推 icome: 10元華崩電可以買了吧28F 12/04 12:50
推 eztable: 99ddr…29F 12/04 12:51
推 NelsonWong: 利空出盡30F 12/04 13:25
→ z7956234: 忘綠自己人講過寧可待在舒適圈，確實是開關概念股，但他沒什麼夢想31F 12/04 13:25
推 fatb: 利空測底了 懂的都懂33F 12/04 13:57
噓 kenslc199: 有機會=沒機會 拉高就空有本事拉高34F 12/04 14:10
推 joewucool: 99829935F 12/04 14:11
推 Daigoji: 你不要再說惹36F 12/04 14:39
推 perryppo: 定貓，2025 利基型記憶體排擠效應，必漲，笑死花錢訂閱買笑話37F 12/04 14:50
推 Cliffx: 定錨粉哭死 哈 花小錢賠死39F 12/04 15:39
推 leo921080931: 已經很慘了 還要繼續緩跌40F 12/04 16:03

--
作者 sayforever69 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄