作者
標題 Re: [請益] 年中持股斷捨離
時間 Thu Jul 18 19:31:57 2024
標題 Re: [請益] 年中持股斷捨離
時間 Thu Jul 18 19:31:57 2024
00733 是動能因子選股
因子投資績效會偏離大盤 這句話先記起來
先看00733的選股池
---------------------------------------------------------------------
選取範圍：臺灣證交所上市、市值前 50 大以外的股票
-----------------------------------------------------------------
看到這個條件 就知道績效不管怎麼組合注定偏離大盤
(前50大佔80%，但是00733這50大都不會在他的持股內)
------------------------------------------------------------------
資產配置要有效 就是資產不能有太高的相關性
高相關性如：
0050=006208 006203 00692 各種台灣加權正2
-------------------------------------------------------------------
00733 和大盤低相關
不代表不會同漲同跌
崩盤也是一起下去的
剛剛有板有來信詢問 選股條件有一個 貝他值為正不會和大盤相關嗎？
其實貝他值只是其中一個入選條件 不是組成條件
入選條件
1、上市滿一年。2、近一季稅後淨利為正。3、Beta值為正。4、進行流動性檢驗。
排序方式：通過流動性檢驗及指標篩選後，依最近20日α(Alpha)係數遞減排序並選
取排名前50名之股票。(α係數係以發行量加權指數作為基準指數。)
排序方式：通過流動性檢驗及指標篩選後，依最近20日α(Alpha)係數遞減排序並選
取排名前50名之股票。(α係數係以發行量加權指數作為基準指數。)
基本上最後被排入就是阿法值最高的50名了
再加上權重計算方式：
1.自由流通市值加權。
2.依自由流通市值作為計算標準，個別成分股權重不得超過20%，且前五大成分股權重總
和不得超過60%。
另外對比這三個月的績效
00692 18.64
006208 20.54
0050 20.52
市值型的 績效相近
------------------------------
00733 0.76
----------------------------
長期向上 短線績效不相關
是非常適合最資產配置的
-------------------------------------------------------
回到你的選股原因 00733是傳說中的飆股集中營
相同的傳說也曾經在 00928 中出現
看起來你是擇時派的 不是配置派的
所以 要用擇時的角度看這件事情的話 要搭配技術分析來看
臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數
或是其他指標 來做處理
如果沒賺賠 不如去換你要的東西
因子並不會一直都是正報酬 00733 就是一個績效跟大盤脫鉤的產品
---------------------------------------------------------------
但是以資產配置的角度來看
A：00713 是低波動因子
B：00733 是中小動能因子
C：00692 006208 006203 各種加權正2 是市場因子
是三個不同的物件 很適合拿來依照固定比例購入配置
要看你是哪一種類型的投資人
資產配置組的要記得再平衡
長期(是三年五年的那種長期)
是有機會降低波動 提高報酬
另外 純正2的 繼續無腦正2就好
正2最大的問題 波動度太大 長期標準差太大
導致報酬差異太大
如果拿到一大筆資金要押進去實在是非常的不適合
※ 引述《Lovatte (不是啊！)》之銘言：
: 這幾年才開始接觸投資
: 去年底、今年初看到不少人說00733是飆股集中營，定期定額買了不少…
: 不過00733四月份換股以及配息後表現到現在都偏弱
: 同期一起買入的市值型還賺比較多
: 打算年中斷捨離一下
: 調整一下目前的配置：
: 1. 市值型：繼續定期定額大盤006208+科技型00935 （這兩支今年表現都很不錯，不太會出錯，00935的績效甚至還比006208強）
: 2. 美債ETF：長天期債ETF 00937B
: 3. 中小型股00733要不要改為月配00944或00936？
: 想問這樣的配置是ok的嗎？
: 或大家對下半年配置有什麼下想法？
: 今天台股大跌有先補
: 006208+00935這兩檔逢低買進
: 感謝板上大神們指點
: -----
: Sent from JPTT on my iPhone
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.229.12.168 (臺灣)
※ 作者: newukyo 2024-07-18 19:31:57
※ 文章代碼(AID): #1ccFqlXA (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1721302319.A.84A.html
→ : 買正2 不如買GG GG又會配息 屌打1F 07/18 19:34
我認為買GG不如買正2這點我跟您的見解不同
指數與個股的論證有很多
恭喜您GG賺錢~~~
※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 07/18/2024 19:35:53
推 : 我覺得要長期持有正2，生命週期投資法要去瞭解
什麼時候要開始降曝險很重要
承擔兩倍市場風險的報酬 > 承擔個股風險的報酬2F 07/18 19:42
長期持有是正確的什麼時候要開始降曝險很重要
承擔兩倍市場風險的報酬 > 承擔個股風險的報酬2F 07/18 19:42
長期持有正2不一定是正確的
多拉王這幾年都有分析過兩三次正2在什麼情況下會有問題
建議正2組的有空看看多拉王的臉書部落格
另外人家分析的問題是存在的
沒發生不代表不會發生
把投資變成信仰變成宗教
這樣是比較不好
生命週期投資法的槓桿不是只有正2可以用
正2是日內正2 是有波動率耗損的
我自己持股也有超過總資產50%的正2
但是不要盲目地正2 這幾年賺錢沒錯
賺錢就是硬道理
但是正2的問題可能也要抽空了解一下
你如果覺得不會發生 那你是對的
就是建議抽空了解一下而已
※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 07/18/2024 19:55:20
推 : 謝謝5F 07/18 19:57
推 : 我是713跟733都有 還在考慮要配692或是直接買23306F 07/18 20:07
推 : 想了解正二的問題7F 07/18 20:39
噓 : 光選股原因。就可以笑死人了8F 07/18 20:50
※ 編輯: newukyo (125.229.12.168 臺灣), 07/18/2024 22:24:35推 : 專業推9F 07/18 23:58
推 : 多啦王的臉書是什麼呢？
找到了謝謝！10F 07/19 01:00
找到了謝謝！10F 07/19 01:00
推 : 都是台股沒系統風險？12F 07/19 04:40
這裡只討論台股 突然丟個系統風險市有點奇怪都提到系統風險就不只是台股的問題 你應該想說的是區域風險
這裡針對就是台股 本來就要承擔台股區域風險
我配置00733 不是要迴避 XXXX風險
而是針對特定因子鋪險
這點可能還是要讓您先明白
推 : 這種人為選股的因子。以前強不代表以後也能持續13F 07/19 07:16
1.動能因子是因子選股，這個是特定策略被動選股不是人為選股你講的人為選股，通常是指主動型的基金
這個是特別針對因子鋪險，你也只能說人為策略，不是人為選股
2.台股常見的真因子
真因子是 除了選股因子之外 加權也要避免偷偷貼大盤
713 低波動因子 這個蜈蚣王有講過大家比較知道
波動率加權
733 中小動能因子 這個相對冷門
我以指數形成的規則來看
4層動能篩選(動能)
直接排除 市值前50大 避免貼大盤 符合名稱的中小
只是最後還是沒有用動能加權 可能是怕前4層篩到規模太小的股票
對得起他的中小動能的名稱
有一些選股 雖然是因子 最後用市值加權
就自然會貼大盤了 可以去思考一下其中的邏輯
你覺得因子無用可以去買純市值型
選擇而已
※ 編輯: newukyo (101.9.192.154 臺灣), 07/19/2024 09:10:27
--
作者 newukyo 的最新發文:
- 14F 11推
![]()
正二是一個投資工具 提出投資方法論的正二哥 對大家是很有幫助的 但是正二的書也有一些先天的限制 我有買書 不過我是先看完正2的網站才買的書 其實大概念都已經有了 我自己大概也不太需要再翻了 買書也只 …286F 74推 4噓![]()
風險的基本定義：資本損失的可能性 一般債券的風險 1.信用風險 2.利率風險 升息導致價格下滑 降息則反之 3.期限風險 萬一遇到價格減損則會需要等待，但是萬一急著用錢那就只好實現損失 美國公債 1 …38F 22推![]()
你發現的是正確的 正2在連漲的過程會讓你的漲超過2倍 在大跌後復原過程中 只要不是連續大漲 就會發生明明原型已經回到起跌點了 但是正2還沒回來的情況 目前看起來台股的 正2都漲贏原型 而且是大贏 假 …70F 32推 1噓![]()
直接說差異 00713 選完以後波動率加權 符合低波動因子的選股 就像是 我要物理化學 會一點中文英文的人才 不過 誰佔比較多 要看誰的物理化學考得比較高 算是符合低波動的名稱 00915 1.自由 …75F 37推
點此顯示更多發文記錄