看板 Stock作者 greatwu (ray)標題 [請益]信貸 投入00945B 風險管控請益時間 Wed Apr 17 15:13:36 2024
各位30cm G cup 大家好，
剛剛看到新募集的00945B 凱基美國優選收益非投資等級債券ETF基金
00945B追蹤的彭博美國企業非投資等級1-5年債券指數，票息率6.24％，殖利率7.21％。
存續期間平均2.25年，受利率影響不大，準備信貸500萬，利率2%，分7年還。應該可以穩
定套利5%。
非投等債違約率，BB級債平均違約率0.8%，B級債平均違約率4.1%，但分散200檔，單一檔
上限2%。風險算可控？？！！
其它還有沒有什麼風險要特別注意的？
請各位指點
謝謝回覆
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.137.121.31 (臺灣)
※ 作者: greatwu 2024-04-17 15:13:36
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[請益]信貸 投入00945B 風險管控請益
04-17 15:13 greatwu
→ pucca068: 酸人的～現在的版龜下很難生存～～1F 04/17 15:14
好
回測還行
推 guk: 這個是拉雞債沒錯了吧5F 04/17 15:16
有排除拉機中的拉機（ccc)
推 j0588: 垃圾債7.21趴算低的了，這支不建議6F 04/17 15:16
→ ppbro: 會贏喔7F 04/17 15:17
推 z520314: 937b風險就要擔心了，還買945b9F 04/17 15:19
噓 huaiken: 會問風險的 期時就不要投了10F 04/17 15:21
→ ppbro: 穩一點吧 00751b11F 04/17 15:21
→ s074074qq: 937 bb的違約率都要擔心 然後買個股比較安心嗎？12F 04/17 15:21
已經是三寶爸，只想賺奶粉錢
→ biojo: 每個月還得起本金利息 沒什麼不可以的啊 最大風險就是突然沒錢還14F 04/17 15:23
股息可以穩定cover
推 stlinman: 高收益債(垃圾債)沒遇到2020的FED放水扛得過? 違約率算是被低估吧?我覺得2025~2026若無法借新還舊?怕!17F 04/17 15:23
長期利率應該是往下走？
有推薦哪一檔嗎？
→ icelaw: 因為是垃圾債 會有違約率 所以淨值大概率會長線往右下走，
所以不管是票面利率 或 YTM都無法反應 垃圾債的長期報酬率25F 04/17 15:36
→ stocktonty: 非投等債以前叫做垃圾債 沒出事的時候都很好29F 04/17 15:37
→ icelaw: and 垃圾債要買累積型比較好30F 04/17 15:37
→ icelaw: 如果沒有遇到大型的金融危機 基本上長線大概率都會賺錢，
只是不太會有你預期的帳面上的7% 這麼高，因為會有違約率32F 04/17 15:39
感謝lcelaw大大回覆，收到
推 GoGoD: 小心老鮑心狠繼續升息，垃圾債炸一波36F 04/17 15:39
→ icelaw: 都目前而言 ，垃圾債 的長線報酬 比美國公債高37F 04/17 15:39
推 alex5566: 937b 應該還好吧.... =.=a38F 04/17 15:40
我臉皮厚
→ icelaw: 所以垃圾債不要重壓的話，只放部分資金 應該還ok
只不過不要期待在崩盤的時候 垃圾債會有好表現，垃圾債在崩盤的時候 淨值一樣會一起崩
我自己沒有投資一般的垃圾債，
我有投資 投資等級債 跟 墮落天使債40F 04/17 15:41
可以800
要考率綜所稅及二代健保
→ wave1et: 然後 美債質押是因為美國政府不會倒 才一堆人這樣玩51F 04/17 15:57
推 Xanphenir: 你信貸買這種你不怕2008金融海嘯再來一次？52F 04/17 15:58
推 kutkin: 雷曼屍骨未寒
人真的是學不會53F 04/17 15:58
大大教一下
推 apeople: 買債隨便，反正都會跌55F 04/17 15:59
→ midas82539: 你應該考慮的是如果是經濟不好降息，企業債務違約率就不會一定是平均值，所以降息美債會漲但公司債
不一定，因為公司債會參雜違約的垃圾57F 04/17 16:02
推 ravi0: 我覺得買00937B比較好64F 04/17 16:21
有先入手300張
推 YJM1106: 其中成分債一檔違約的時候 大家人踩人跑路喔65F 04/17 16:25
推 aoc7175: 還在信貸買債 ？美債蛙式範給你看過了66F 04/17 16:36
公債 投等債 都有布局
推 bobgod: 沒有 最大的風險就是賺太多被家人朋友借錢70F 04/17 17:04
希望是
→ RedLover1009: 你的獲利都是所謂預估(唬爛)，但支出是實際
倒樁時，就屍骨無存。72F 04/17 17:13
推 dynamo: 七年間如果股價跌爛你要拿什麼還？74F 04/17 17:18
股息 再不濟還有薪水
噓 Xyla: 借錢買ETF的文源源不絕表示還沒跌完76F 04/17 17:21
※ 編輯: greatwu (114.137.121.31 臺灣), 04/17/2024 17:37:00
→ ppbro: 借錢是要投資穩定的 不是賭77F 04/17 17:28
推 randyj: 信貸要還本 所以要有收入78F 04/17 17:29
已經有買 00772B
※ 編輯: greatwu (114.137.121.31 臺灣), 04/17/2024 17:46:24
推 kobe4899: 不用怕 等有公司違約的時候 代表就會降息 反而賺價差
我是房子增貸 937B
房貸利率2.1%。937B 大概6%多、月配 。本利攤還30年 都有剩80F 04/17 17:58
推 Reflection11: 推，最近也在看這支，看看大家的意見
也在猶豫有沒有必要為了1%的利差(跟投等比)，冒違約風險85F 04/17 18:27
推 hcwang1126: 大概比直接買單一公司的垃圾債好ㄧ點
一樣500 信貸加質押 對現金流的壓力較小
240 120 60 30 只有240要本利還
240是三萬 220大概4000 7%剛好cover
當月還款小於利息 他就自己賺錢長大了
其實信貸部份200就行 自己算一下
只是最好有能隨時補維持率的餘預88F 04/17 18:55
已經拿1800權值股及金融股去質押800出來，2.25%。維持率也考慮到了
※ 編輯: greatwu (114.137.121.31 臺灣), 04/17/2024 19:22:04
推 k0939770752: 我是信貸600左右買00937B,還要貼200多再加質押才能打平，現金流為正數95F 04/17 20:27
推 terry66: 一堆人搞不清楚 這是短債
跟買那些長債bbb 差不多風險啦97F 04/17 21:38
推 yso0402: 有穩贏的想法 通常就穩輸 別把孩子都賠了100F 04/17 22:44
推 dong08111: 以成分來看違約風險不高，利率穩定就可以把資金作安全配置101F 04/17 23:17
推 ransan: 這隻滿適合放部分資金做平衡搭配103F 04/17 23:47
推 hcwang1126: 最近在看937B的溢價 500不知道能不能在初級市場申購 ㄧ直溢價回購收歛的割韭循環
每個月無腦爽割快2% 有錢人想的不一樣
群益有公告 門檻是800萬
回到原po的問題 還是風控 我自己只覺得信貸太高會有壓力而已104F 04/18 01:11
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