顯示廣告
隱藏 ✕
※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2025-03-01 10:39:39
看板 Stock
作者 natyshow (紅藕香殘)
標題 [新聞] 雲端資本支出成焦點 大摩按讚18台廠
時間 Sat Mar  1 01:32:26 2025


原文標題:

雲端資本支出成焦點 大摩按讚18台廠 AI 供應鏈

原文連結:

https://money.udn.com/money/story/5607/8578322
雲端資本支出成焦點 大摩按讚18台廠 AI 供應鏈 | 市場焦點 | 證券 | 經濟日報
[圖]
隨著人工智慧(AI)快速發展,摩根士丹利(大摩)證券出具最新報告,總結「三大關鍵」重申對AI供應鏈仍持樂觀態度。雲端供應... ...

 

發布時間:2025/02/28 20:20:11

記者署名:崔馨方

原文內容:

 隨著人工智慧(AI)快速發展,摩根士丹利(大摩)證券出具最新報告,總結「三大關
鍵」重申對AI供應鏈仍持樂觀態度。雲端供應中,並按讚台積電(2330)、聯發科(2454
)、世芯-KY(3661)等18大台廠,皆獲「優於大盤」評等,後市可期。


雲端資本支出成為全球科技產業的焦點。大摩統整「三大關鍵」包括:AI供應鏈增長潛力
樂觀、生成式AI投資報酬率(ROI)正向且具持續性、結構性增長仍為主流。

大摩科技產業分析師顏志天分析,AI供應鏈的資本支出在今年將持續增長,根據目前最新
預測,2025年雲端資本支出年增率已上調至32%(2025年1月為21%、2024年8月為8%),主
要受到雲端服務提供商(CSP)包括Meta和Google等大型科技公司的影響。


大摩團隊藉由ROI分析發現,生成式AI的報酬率不僅正向,且具有可持續性,預估生成式
AI將從2025年開始產生正面的投資報酬率,並有望在2028年推動高達1.1兆美元的營收,
而龐大市場潛力將由企業軟體支出和消費者支出共同分擔,展現強大商業價值。


儘管AI供應鏈的結構性增長前景樂觀,但周期性股票(如記憶體和周邊設備等)的表現可
能受到資本支出放緩影響。根據大摩研究數據,雲端資本支出的年增率在2024年第4季達
到68%的高峰,但預計到2025年第4季將減速至17%。


其中,記憶體和基板管理控制器(BMC)等周邊組件,容易受到庫存補充、去庫存以及平
均銷售價格(ASP)波動等,可能在資本支出增長放緩的環境中表現不佳。相較下,結構
性股票通常追蹤多年期的總潛在市場(TAM)增長,因此更能抵禦短期波動,並在AI技術
的長期發展中受益。


事實上,CSP的資本支出不僅用於擴建數據中心,還包括對AI晶片和其他基礎設施的投資
,更直接推動半導體產業的發展,並為生成式AI等新興技術提供了強力支持。

台系供應鏈中,大摩按讚18大台廠,包括:台積電、聯發科、日月光(3711)、世芯-KY
、京元電子(2449)、鴻海(2317)、廣達(2382)、台達電(2308)、華碩(2357)、
智邦(2345)、緯穎(6669)、緯創(3231)、奇鋐(3017)、嘉澤(3533)、技嘉(

2376)、川湖(2059)、致茂(2360)、金像電(2368)等,皆給予「優於大盤」評等。

心得/評論:


大摩大點兵,個人4支持股全部都中
大家也可以看看有沒有被點到
大概就知道自己的投資風格如何
我是相信科技與AI,短期回檔都是很正常的
人類即將迎來生產力再提升的循環
反而大跌是買進的好時機

18台廠當中,本益比最低的5間分別是
京元電、鴻海、廣達、華碩、緯穎
最高是世芯KY,大家參考看看囉

--
All in 世芯,人生順心

--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.175.27.161 (臺灣)
※ 作者: natyshow 2025-03-01 01:32:26
※ 文章代碼(AID): #1dmVCk6M (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1740763950.A.196.html
hihi29      : 出貨名單1F 03/01 01:37
jht         : 出貨雯?2F 03/01 01:39
a3683507hkc : 沒 台光電 退回重寫3F 03/01 01:42
gn7722      : 不給人活路4F 03/01 01:43
HiuAnOP     : 大摩按讚出貨!5F 03/01 01:50
Waitaha     : 晚點名6F 03/01 01:53
jerry10307  : 週一清倉名單,散戶準備接7F 03/01 02:03
Lowpapa     : 出貨名單8F 03/01 02:03
tomdavis    : 按讚 出貨 開啟小鈴鐺 才能第一時間看到出貨標的!(X9F 03/01 02:04
cay86714    : 達摩點點名,點到的出去割10F 03/01 02:04
freshman    : 讚你妹11F 03/01 02:05
Sweet83921  : 左手按讚 右手按賣出    老套路了= =12F 03/01 02:10
vvnews      : 出貨名單XDDD13F 03/01 02:11
KTFGU       : 這幾家這幾天外資都賣超XD14F 03/01 02:12
acolam      : 空到爆15F 03/01 02:18
coware      : 出貨啦16F 03/01 02:20
orange0319  : 翻譯:我還沒出完貨,你們散戶快來接17F 03/01 02:23
haha7456    : 大摩在台灣還有信用嗎18F 03/01 02:30
marforme    : 最心口不一就是大魔19F 03/01 02:33
jason0606   : 放空名單20F 03/01 02:46
k22015987   : 星期一的放空名單?21F 03/01 02:47
event1408472: 按讚之後倒是大買啊 整天按讚按讚22F 03/01 02:59
loom0et0bust: 按讚,分享,出貨23F 03/01 03:27
springman   : 我有兩檔,但股數都很少很少。24F 03/01 04:17
cosmite     : 一鍵按讚出貨25F 03/01 05:14
empirica    : 00894包了其中10檔,還OK吧26F 03/01 06:25
japan428    : 讚讚27F 03/01 06:34
pttstock    : 按讚 出貨 割韭菜28F 03/01 06:42
vltw5v      : 翻譯:趕快讓我出貨29F 03/01 06:54
PLEASE974853: 每次都按讚 你也換個詞好不好30F 03/01 06:56
s56565566123: 笑死31F 03/01 07:06
ibanes      : 大小摩食屎吧,一直喊買結果轉身一鍵出清32F 03/01 07:06
wei9898     : 出貨☺33F 03/01 07:45
hn84679402  : 丸子 這次真的丸了34F 03/01 07:47
brain9453   : 大小摩就是群垃圾R35F 03/01 08:24
hate56      : 這麼好心 還告訴大家要倒什麼股票36F 03/01 08:31
mahament    : 金項鍊!37F 03/01 08:40
leokwo      : 大摩:15天內必漲…38F 03/01 08:45
Iukak       : 又要按讚出貨了39F 03/01 09:04
KSUGOD      : 大魔套牢?40F 03/01 09:08
tamynumber1 : 雲資本41F 03/01 09:14

--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 6 
作者 natyshow 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄
分享網址: 複製 已複製
guest
x)推文 r)回覆 e)編輯 d)刪除 M)收藏 ^x)轉錄 同主題: =)首篇 [)上篇 ])下篇