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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2023-08-05 03:09:25
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作者 mkie0 (無聊愛上貓)
標題 [新聞] 與巴菲特對作?艾克曼:大舉放空美國30年
時間 Fri Aug  4 18:30:51 2023




原文標題:與巴菲特對作?艾克曼:大舉放空美國30年期公債


※請勿刪減原文標題

原文連結:https://bit.ly/45csvPT
與巴菲特對作?艾克曼:大舉放空美國30年期公債
[圖]
MoneyDJ新聞 2023-08-04 08:54:32 記者 郭妍希 報導華爾街知名對沖基金經理人艾克曼(Bill Ackman、見圖)揭露,他已放空美國30年期公債、作為躲避3%頑強通膨風險的策略。 身為Pershing Square Capital Management創辦人的艾克曼2日稍晚 ...

 

※網址超過一行過長請用縮網址工具

發布時間:2023年8月4日 週五 上午8:54

※請以原文網頁/報紙之發布時間為準

記者署名:郭妍希 報導

※原文無記載者得留空

原文內容:


華爾街知名對沖基金經理人艾克曼(Bill Ackman、見圖)揭露,他已放空美國30年期公債
、作為躲避3%頑強通膨風險的策略。

身為Pershing Square Capital Management創辦人的艾克曼2日稍晚在社交平台X (前身為
Twitter) 發文表示,他已大量放空30年期美國公債,這是一個高機率的賭注。

艾克曼指出,放空美國30年期公債是少數能提供合理不對稱報酬的總經投資策略,也就是
潛在報酬高於下方風險。他說,Pershing Square主要是買進選擇權來執行避險策略,而
非直接放空債券。「歷史上長債曾多次於幾週內重新定價,這次似乎也將如此。」


艾克曼提到,美國長期通膨率是在3%而非2%,預測30年期公債殖利率可能上探5.5%、而這
個價位「很快就會出現」。

美國6月消費者物價指數(CPI)已下探3%。MarketWatch報價顯示,紐約債市3日尾盤時,美
國30年期公債殖利率勁升14個基點4.304%,創2022年11月9日以來新高。(註:公債價格與
殖利率呈現反向走勢。)


艾克曼並指出,去全球化、國防成本上升、能源轉換、社會保險權益增加、勞工議價能力
上揚等結構性改變,都可能導致更高的長期通膨,然而美國長期利率卻如此低迷、令他感
到訝異。


艾克曼提到的幾個因素包括中國等國家希望在金融上與美國脫鉤、美國政府的治理能力受
到質疑、財政責任與政治目的分歧等。他也預測,日本結束殖利率曲線控制(Yield
Curve Control, YCC),將增加日本公債的吸引力、抑制美國公債。日本投資人目前是美
國公債的頭號外國買家。

艾克曼也認為,美國長天期公債似乎遭到超買。他說,從32債美元的債務、嚴重的財政赤
字、再融資利率上揚這幾個因素來看,美國財政部肯定會加碼發債。「將新的公債發行計
畫與量化緊縮政策(QT)合併起來看,難以想像市場如何在利率未明顯上揚的情況下,吸收
增加這麼多的債券供給。」


CNBC、Business Insider報導,艾克曼曾在2007年金融海嘯爆發前夕放空美國房屋抵押貸
款巨擘房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac),最終證明是成功的賭注。去(2022)
年Pershing Square曾靠著對疫情股市崩潰、利率上揚進行避險而獲利約50億美元。


惠譽(Fitch) 8月1日突將美國長期外幣發行人違約評等自「AAA」降至「AA+」,引述的降
評理由包括未來三年財政恐惡化、政府債台高築、舉債上限爭議侵蝕政府治理等。惠譽今
年5月就曾警告,國會的舉債上限談判僵局可能促使該機構開槍降評;6月又再次示警。


不過,美國投資大師華倫巴菲特(Warren Buffett)最近大舉買進美國公債、國庫券,他並
不在意惠譽降評事件。

心得/評論:

※必需填寫滿30字,無意義者板規處分

欸我很看好美國長債耶  怎麼給人家放空???

難不成會多空雙巴???QQQ  說好的降息會價格會反彈吧?


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.140.60.185 (臺灣)
※ 作者: mkie0 2023-08-04 18:30:51
※ 文章代碼(AID): #1apDDTM8 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1691145053.A.588.html
YLTYY       : 他死定了1F 08/04 18:31
bing6715    : 白癡2F 08/04 18:32
jerrylin    : 公債再怎麼跌也跌不到哪去吧@@3F 08/04 18:32
jerrylin    : 放空的利潤應該很有限  還不如拼股市崩盤
YU1225      : 巴菲特會輸 市場太多人去買債5F 08/04 18:33
jinhouse123 : 應該放空 波克夏 才是對做吧。。。。6F 08/04 18:33
YU1225      : 市場現在一票人說美債長期不會賠 好多人推薦跳進去7F 08/04 18:33
YU1225      : 買
pocoyo      : 一個多短債,另一個空長債。怎麼對作,求大神明示9F 08/04 18:34
pocoyo      : 。
jinhouse123 : 連波克夏幾股都買不起的人,還論巴菲特會輸。。11F 08/04 18:34
jinhouse123 : 蠻好笑的。。
Ensidia     : 這個摸頭真的很勇13F 08/04 18:35
omanorboyo  : 去年不放空 現在放空14F 08/04 18:35
necrophagist: 空債有肉嗎?槓桿是要開多大15F 08/04 18:35
cutbear123  : 2020年在電視上哭 然後大爆賺==16F 08/04 18:35
Ensidia     : 他的目標價5.5 還要跌20多%耶 怎麼看都不太可能17F 08/04 18:35
dosiris     : Oh my18F 08/04 18:36
peaceever   : 老巴買3M 6M的 怎麼輸19F 08/04 18:36
rosenzulu   : 買長債是很危險的各位20F 08/04 18:37
lobenny0811 : 感覺嘎爛21F 08/04 18:37
rudynjudy   : 都是韭菜22F 08/04 18:38
FatFatQQ    : 快把家裡的洗衣粉藏起來23F 08/04 18:38
jerrylin    : 長債利率要到5.5  他是預期FED還會生幾碼24F 08/04 18:42
jamesjklin  : 穩死25F 08/04 18:42
meowgy      : 這個人說的常跟做的不一樣26F 08/04 18:43
yogogo      : 巴菲特又不買長債27F 08/04 18:44
gordon950204: 換個角度想他不是預估FED還會生幾碼28F 08/04 18:46
gordon950204: 而是梭表後市場還會有多少資金可以去買美債
sw9294      : 去年不放現在放勝率不高而且巴菲特不買長債30F 08/04 18:47
alcard22    : 幫巴菲特操心論輸贏的,把時間用在關心自己的配置31F 08/04 18:47
alcard22    : 上還比較有用
gordon950204: 當沒人支撐目前超買現象時,美債價格就會越便宜吸33F 08/04 18:48
gordon950204: 引買家購買
xavitier    : 笑死 老巴是買短債 他空長債耶35F 08/04 18:49
dahlia7357  : 空長債最好是多做,笑死36F 08/04 18:50
dahlia7357  : 記者是剛畢業?
rammstein   : 5.5也太高,喊4.5我信38F 08/04 18:52
lpmybig     : 老巴贏定了39F 08/04 18:52
strlen      : 對你ㄇ 對穿腸40F 08/04 18:56
kanx        : 這應該會被嘎爆吧41F 08/04 19:02
omanorboyo  : 能想到長債利率5.5 你空股市賺更大42F 08/04 19:02
ccmacker    : 空長債?!老巴:好哦!^_^43F 08/04 19:12
rahim       : 長債如果真的到5.5%,那股票會不會崩盤?44F 08/04 19:12
ohyakmu     : 30年美債殖利率5.5的話,定存股都可以去死了。45F 08/04 19:16
linkmusic   : 老巴買短債是不是預判短期把錢放股市沒搞頭啊46F 08/04 19:21
shinyi444   : 記者別報財經了,一個買3個月短債,一個空長債,這47F 08/04 19:23
shinyi444   : 兩個操作是同向的對做沙洨
stlinman    : 看看之前英國怎麼救長債?          敢空長債也很猛!49F 08/04 19:23
ck326       : 長債5.5,你空股市絕對賺更大50F 08/04 19:24
omanorboyo  : 長債能到5.5等於會在超高利率定格好幾年51F 08/04 19:24
omanorboyo  : 還空個毛債市
leechester  : 喊空自己偷做多吧53F 08/04 19:26
hotfeer     : ....54F 08/04 19:27
Chilloutt   : 搞不好人家也有短債多單啊!55F 08/04 19:27
Chilloutt   : 其實我搞不懂長短債是拿來幹嘛的
dazzzlee    : 反正也不是他的錢 打知名度比較重要57F 08/04 19:32
jim80227    : 記者是財金背景的嗎?寫出這種低水準有問題的對比新58F 08/04 19:36
jim80227    : 聞
gk1329      : 他賭選擇權沒差吧 風險有限獲益極高60F 08/04 19:38
enemyli     : 有可能雙贏阿 Ackman是短期事件交易 老巴是長期投61F 08/04 19:47
enemyli     : 資 最後可能是winwin阿
yinaser     : 2個完全不同商品也能比63F 08/04 20:08
visadanny   : 晚了64F 08/04 20:25
cheug0653   : 買進短債跟做多長債是對作在哪? 小時候不讀書長大65F 08/04 20:34
cheug0653   : 當記者
cheug0653   : 做空長債
ccy858      : 這87在nflx 170的時候清倉68F 08/04 20:41
dffdff      : 空之王 x 空幹王✓69F 08/04 20:44
caity       : 美債30年上看5.5,那A級債券6.5,B級債券7.5乾有可能70F 08/04 20:49
silentence  : 空的自己出來喊  都不怕被嘎到爛屁股?71F 08/04 21:04
iansuture   : 神在笑72F 08/04 21:15
z256418     : 出來放話就被嘎,艾克曼在華爾街是不是顧人怨73F 08/04 21:52
sai82320    : 老巴輸了會買到贏 口袋沒他深的不用幫他擔心74F 08/04 22:34
green0953   : 說老巴會輸 我是不信啦75F 08/05 03:03

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