※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2024-04-03 11:58:13
看板 Stock
作者 標題 [請益] 本益比是不是股價的一種迷思
時間 Tue Apr 2 23:44:53 2024
通常大家都會講的道理
低本益比表示安全買入 高本益比回檔風險大
但觀察一陣子之後發現
低本益比的股票往往過氣又被大家摸透
隨隨便便回檔機率更高（如長榮）
反而高本益比 根本沒人知道future在哪
閉著眼睛買 反而更容易買高賣更高
價值投資如果看本益比也沒什麼用
頂多不跌 成長慢 錢根本就卡在裡面
台股一狗票低本益比的 指數兩萬 股價還趴在地上
本益比是不是一種經典的股價迷思？
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※ 作者: Alison5566 2024-04-02 23:44:53
※ 文章代碼(AID): #1c32VtL9 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1712072695.A.549.html
→ : 高本益比 大部分是表示未來可期阿 能夠穩定獲利1F 04/02 23:46
→ : 當然如果你只看本益比 不看營收變化 那就是另一回事
→ : 當然如果你只看本益比 不看營收變化 那就是另一回事
→ : 千萬不要只看本益比，看遠一點3F 04/02 23:47
→ : 一直印錢 要調整參數4F 04/02 23:47
→ : 低本益比 那就兩種 一種是大熱門 一種是沒賺錢5F 04/02 23:48
推 : 嗚嗚嗚 秘密被你發現了6F 04/02 23:48
→ : 本益比有2個數字，所以達成高本益比的方式有2種，但7F 04/02 23:49
→ : 是結果完全不同方向，只看本益比是沒有意義的
→ : 是結果完全不同方向，只看本益比是沒有意義的
→ : 要用本益比去衡量的話要搭配分析逐年營收變化 產業9F 04/02 23:49
→ : 類別 公司方向去評估 單純只看本益比很容易被騙
→ : 類別 公司方向去評估 單純只看本益比很容易被騙
噓 : 不是。本益比是要搭配其它指標一起看，低的理由要11F 04/02 23:49
→ : 找出來。
→ : 就像基本面技術面常常互噴也沒道理，因為是要一起
→ : 看，而不是只看其中一樣。
→ : 只看武當九陽功，沒練過少林九陽功，自然無法領悟
→ : 集大成的九陽神功。
→ : 找出來。
→ : 就像基本面技術面常常互噴也沒道理，因為是要一起
→ : 看，而不是只看其中一樣。
→ : 只看武當九陽功，沒練過少林九陽功，自然無法領悟
→ : 集大成的九陽神功。
→ : 你要先估企業的明年EPS，才能用本益比17F 04/02 23:51
→ : 不會估獲利，就不要使用本益比這指標來投資
→ : 不會估獲利，就不要使用本益比這指標來投資
推 : 越爛越噴懂不懂 看什麼本益比19F 04/02 23:54
→ : 分析不會只有一個數字。20F 04/02 23:55
噓 : 找IP股，每個本益比都在天上，嘻嘻21F 04/02 23:55
推 : 你用現在的收益看未來價可能很高，但如果收益明年翻22F 04/02 23:56
→ : 幾倍再回頭看就只是剛好
→ : 幾倍再回頭看就只是剛好
推 : 本益比越高的股票表示主力介入越深，更代表未來有24F 04/02 23:56
→ : 大利多讓主力出脫持股。
→ : 大利多讓主力出脫持股。
推 : 營收0的垃圾股都能炒高高了26F 04/02 23:56
推 : 通常不會只看一樣，不然會賠慘27F 04/02 23:57
推 : 因為要用未來收益去估 不是用現在或過去28F 04/03 00:02
→ : 台積電本益比可以50倍 世界第一代工29F 04/03 00:03
推 : 如醫生看感冒不能只看體溫 還要看有沒有咳嗽、流鼻30F 04/03 00:03
→ : 水、拉肚子、心跳等症狀一起綜合來判定
→ : 水、拉肚子、心跳等症狀一起綜合來判定
推 : "週期股" 跟 "成長股" 看本益比的角度不同啊!32F 04/03 00:05
→ : 現在本益比太低的我不會想買33F 04/03 00:05
→ : 未來EPS也只能粗估 法人也常估不準 要搭配技術分析34F 04/03 00:05
噓 : 買股票從來就不是看單一指標啊35F 04/03 00:09
推 : 股票市場裡大家都知道的事等於沒有用的事36F 04/03 00:10
推 : 股票看fu糗 本益比只是過去式37F 04/03 00:12
推 : 本益比只作用於在同產業的比價效應38F 04/03 00:14
推 : 水啦，這樣就對了，相信自己。 （噗39F 04/03 00:16
→ : 這兩年大漲的很多是評價方式從低本益比變高本益比40F 04/03 00:17
→ : 獲利不變，股價直接翻倍，你還能挖到就發了
→ : 難道大家真的相信每間都是1年或2年獲利直接翻倍嗎?
→ : 獲利不變，股價直接翻倍，你還能挖到就發了
→ : 難道大家真的相信每間都是1年或2年獲利直接翻倍嗎?
推 : 怎麼可能是迷思 錢這季沒多賺 但一直漲就是漲未來的43F 04/03 00:21
→ : 現金流阿 本益比下兩季沒有回到這季的數字就是高估
→ : 現金流阿 本益比下兩季沒有回到這季的數字就是高估
推 : 資金+信心 就會漲45F 04/03 00:23
推 : 買股票就兩個字一進一出，過程中樂趣無窮46F 04/03 00:24
推 : 是 看金麗科就知道47F 04/03 00:31
推 : 股市只看內線48F 04/03 00:33
推 : 把把歐印輸光只是時間問題49F 04/03 00:43
噓 : 這種文出現就覺得高點到了是不是一種迷思呢50F 04/03 00:45
推 : 成長股我會看peg51F 04/03 00:45
推 : 估值方式很多種，用去年獲利算本益比是最蠢的52F 04/03 00:50
推 : 去查一下「PEG 本益成長比」你要的答案在裡面53F 04/03 00:54
推 : 防禦型價值股就是看本益比 如電信銀行石油產油54F 04/03 00:57
→ : 只要你預期營收不會逐步下降上述就適用
→ : 只要你預期營收不會逐步下降上述就適用
推 : 我剛碰股市就被一堆不敗XX達人唬了 什麼要看本益比56F 04/03 00:58
→ : 缺點是暴漲通常會錯過57F 04/03 00:58
→ : 還有看什麼股價淨值比 看看台積電這兩個都幾倍了58F 04/03 00:59
推 : 低本益比至少低基期啊 我持有鴻海 瑞儀的時候 本益59F 04/03 00:59
→ : 比都10初頭 現在漲起來還是抱得住
→ : 比都10初頭 現在漲起來還是抱得住
→ : 今年以來的飆股 你看本益比會不敢買 華城、士電..61F 04/03 01:00
推 : 漲最兇的就是本益比上調62F 04/03 01:10
→ : 估價方式好多好多 上漲好幾套 下跌也好幾套 哪套有63F 04/03 01:10
→ : 用沒人說得準
→ : 用沒人說得準
推 : 本益比對估值來說沒什麼用，獲利跟上本益比馬上下65F 04/03 01:13
→ : 降
→ : 降
推 : 那些超級飆股沒有在算本益比67F 04/03 01:23
推 : 本益比也是一種題材68F 04/03 01:25
推 : 看產業69F 04/03 01:30
推 : 本益比是看EPS,股價又是反映未來 請問你怎麼知道今70F 04/03 01:45
→ : 年公司的EPS多少?? 除非你有辦法拿到公司資料
→ : 年公司的EPS多少?? 除非你有辦法拿到公司資料
推 : 現在高股息ETF當道 本益比算是比之前有用72F 04/03 01:53
→ : 你可以靠本益比跟以往配息率來推有沒有可能被納入
→ : 你可以靠本益比跟以往配息率來推有沒有可能被納入
推 : 本益比其實是另一種風險估值74F 04/03 01:57
→ : 本益比低不一定能賺錢, 只要營收沒有一直下滑風險
→ : 就有限
→ : 本益比低不一定能賺錢, 只要營收沒有一直下滑風險
→ : 就有限
推 : 不是迷思 你看amd本益比好幾百 不就跌回來給你看了77F 04/03 02:04
→ : 嗎
→ : 嗎
→ : 本益比用來評估穩定的企業很有用吧79F 04/03 02:14
→ : 但是如果企業是衰退中or高速發展中 沒那麼好用
→ : 但是如果企業是衰退中or高速發展中 沒那麼好用
推 : 是81F 04/03 03:43
推 : 基本沒鳥用的東西82F 04/03 05:09
推 : 金麗科：看我幹嘛83F 04/03 05:50
推 : 我覺得不是迷思，只是算法大家不同，支撐股價最基84F 04/03 06:46
→ : 礎的立基點在未來的獲利能力，還有公司的經營，及
→ : 產業的發展及獨特性，所以本益比差距才會非常的巨
→ : 大，但公司如果長期能不斷的證明自己，股價終究會
→ : 反應，這個也是無數多的例子
→ : 成長的例子像是，過去
→ : 寶雅，長期的營收成長，籌碼真假外資鎖定，反應時
→ : 間大約2年
→ : 新唐，併購日本松下半導體後，營收成長持續，直到
→ : 毛利回正，反應時間拖過一年
→ : 元太，電子紙的題材，炒作炒過一年後，股價才有真
→ : 的拉伸，營收才後續反應出來，目前本益比已經反應
→ : 到未來
→ : 負面反向的例子有
→ : 富邦媒當初炒作超過2千元，本益比超過美國亞馬遜，
→ : 但本質上，和美國亞馬遜，可以上上下下，但是股價
→ : 終會反應
→ : 時間拉的夠長的話，他還是會回到該有的樣子，這中
→ : 間的上上下下，就大家想吃豆腐的地方，人的生命有
→ : 限，鄉民更是一天就要發財，眼光看不到
→ : 礎的立基點在未來的獲利能力，還有公司的經營，及
→ : 產業的發展及獨特性，所以本益比差距才會非常的巨
→ : 大，但公司如果長期能不斷的證明自己，股價終究會
→ : 反應，這個也是無數多的例子
→ : 成長的例子像是，過去
→ : 寶雅，長期的營收成長，籌碼真假外資鎖定，反應時
→ : 間大約2年
→ : 新唐，併購日本松下半導體後，營收成長持續，直到
→ : 毛利回正，反應時間拖過一年
→ : 元太，電子紙的題材，炒作炒過一年後，股價才有真
→ : 的拉伸，營收才後續反應出來，目前本益比已經反應
→ : 到未來
→ : 負面反向的例子有
→ : 富邦媒當初炒作超過2千元，本益比超過美國亞馬遜，
→ : 但本質上，和美國亞馬遜，可以上上下下，但是股價
→ : 終會反應
→ : 時間拉的夠長的話，他還是會回到該有的樣子，這中
→ : 間的上上下下，就大家想吃豆腐的地方，人的生命有
→ : 限，鄉民更是一天就要發財，眼光看不到
推 : 成長性高的公司，市場就會給高本益比104F 04/03 06:57
→ : 或是未來未發生的，像是現在可成，如果經營者繼續105F 04/03 07:03
→ : 這樣抱美金的方式經營，最終就會變成和類似的金融
→ : 公司的本益比，中間如果有變化才能有轉機，但是您
→ : 說的本益比並不虛，只是計算方式要考慮的太多，一
→ : 般人算不來，是子公司的收入，還是賣地，還是像宏
→ : 達電賣開發團隊，業務獨特性等，太多都影響算法
→ : 這樣抱美金的方式經營，最終就會變成和類似的金融
→ : 公司的本益比，中間如果有變化才能有轉機，但是您
→ : 說的本益比並不虛，只是計算方式要考慮的太多，一
→ : 般人算不來，是子公司的收入，還是賣地，還是像宏
→ : 達電賣開發團隊，業務獨特性等，太多都影響算法
→ : 這個時代看本益比這種落後資訊的，穩輸111F 04/03 07:21
→ : 覺得本益比蠻好用的112F 04/03 07:42
推 : 不同的股票情況，有不同的想法吧。有時候若是技術上113F 04/03 07:48
→ : 的弱勢，可能會跌個5～10個交易日，但此時公司的前
→ : 景、已實現的EPS並未改變, PE會降一點，是做波段的
→ : 時機～
→ : 問題就是對公司的前景有多少了解把握
→ : 的弱勢，可能會跌個5～10個交易日，但此時公司的前
→ : 景、已實現的EPS並未改變, PE會降一點，是做波段的
→ : 時機～
→ : 問題就是對公司的前景有多少了解把握
→ : 0050買就對118F 04/03 08:07
推 : 本夢比119F 04/03 08:16
噓 : 買股票只剩一個指標嗎？120F 04/03 08:27
→ : 本益比是給你一個概況
→ : 本益比是給你一個概況
→ : 高股息ETF都是買你說的這種本益股，一堆都大賺特賺122F 04/03 08:31
→ : 你要炒短就炒，不用故意貶低你不愛的股票
→ : 你要炒短就炒，不用故意貶低你不愛的股票
推 : 本夢比124F 04/03 08:36
推 : 現在主流是本夢比125F 04/03 11:27
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