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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2022-12-02 19:32:06
看板 Stock
作者 alanbank (andy188)
標題 [請益] 大家都是怎麼研究一檔標的?
時間 Fri Dec  2 18:21:14 2022

想問問大家看到一檔自己從沒看過的股票，會先從哪方面下手研究? 是先查新聞還是先看
財報? 還是說先看線型呢?

我自己先野人獻曝一下，以前有跟一位投資大老學習研究股票的框架，讓自己的研究過程
SOP化，增加效率，流程大概是這樣 :
1. 發現一個投資題材
2. 找到題材中可能受惠的個股
3. 看公司年報中的營運概況，知道公司產品、服務跟商業模式。
4. 看近5年財務報表數字
5. 看籌碼線型

10月底的時候看新聞有傳出說 2024 iPhone全面要改採 typeC接口，研究這個題材後發現
東碩這檔股票。
接著我會去看公司年報，從中可以了解這間公司主要在做docking station, 就是一轉多
之類的轉接頭，有用MAC筆電的人應該對這很熟悉，初步看起來算是跟 typec 題材有沾到
邊。

商業模式大約就是買IC晶片跟相關材料組成商品賣給下游通路，零組件成本、供需狀況應
該跟公司獲利有蠻大關聯。
https://i.imgur.com/65pCAwx.png
[圖]
從第一段可以看到公司在2021年飽受缺晶片、運輸環境不佳導致獲利不佳。前者應該就是
USB晶片，後者是應該就是海運運價大漲，讓公司成本居高不下，我們也可以看到公司
2021獲利表現差強人意，毛利率掉到剩下10%，營益率更慘。
https://i.imgur.com/s5M9CFF.png
https://i.imgur.com/Roj4CvU.png
[圖]
 
[圖]

最後看一下其他消息，發現公司近期剛實施完庫藏股不久，比對一下前實施庫藏股期間，
公司都是用那些分點買回。
https://i.imgur.com/RY671rN.png
[圖]
比對後發現，在2022、2018、2016年3次的庫藏股執行，應該都是透過元大-新店中正這個
分點買進，也算是地緣分點(公司在新店)，且這三次庫藏股買回後一段時間，股價都會在
某天跳空鎖漲停。

https://i.imgur.com/0WnXPT6.png
[圖]

仔細研究一下這幾次漲停的日子，全都發生在月初，分別是
2016/9/8
2019/1/9
2022/9/8
2022/10/7 (研究東碩時是10月底，所以把這次也算進來)

好像發現哪裡怪怪的，怎麼好像都是月初? 第一時間推斷這幾天都是營收公告日。
一般來說，公司公告營收日會有一個慣性，比如說習慣壓線，或是習慣第一時間公告，看
一下資料發現公司應該是蠻喜歡在7號or8號公告營收。
https://i.imgur.com/xbSCQIa.png
[圖]
再來確定這4個漲停交易日的前一天是否為公告營收利多，可以發現
2016/7/19 庫藏股實施完畢，2016/9/7 盤後公告營收YoY +67%，隔天9/8 漲停
2019/1/13 庫藏股實施完畢，2019/1/8 盤後公告營收YoY + 44%，隔天1/9漲停
2022/8/29 庫藏股實施完畢，2022/9/7 盤後公告營收YoY +52%，隔天9/8漲停
2022/10/6 盤後公告營收YoY +134%，隔天10/7漲停


從這個觀測結果來看，東碩「好像」、「似乎」在幾次實施庫藏股後的1~2次營收都會開
的不錯(是巧合嗎?)，然後股價漲停開噴。買回庫藏股轉讓員工之後股價開噴，真是佛心
公司(?


再仔細檢查一下這些漲停的日子，都是那些分點買的
2016/9/8 統一嘉義、富邦建國
2019/1/9 兆豐台南、凱基虎尾、統一嘉義、凱基嘉義
2022/9/8 凱基板橋、凱基台北、元大林森
2022/10/7 凱基松山、元富松德、永豐金天母

比對一下這些大買分點，幾乎全是隔日沖，勝率接近100%。雖然短線有隔日沖，但在前兩
次庫藏股後，東碩都會迎來一波30%以上的漲幅。
當時大概算了一下，以9月營收出來後，Q3大致底定，營收比前一季多了一倍多，應該是
有突破breakeven，接下來要公告的Q3財報蠻有機會轉虧為盈，現在買剛好倒貨給到時候
看財報追高的投資人。

https://i.imgur.com/xgvxNZL.png
[圖]

11/3當天看盤中量有點大，感覺怪怪的，我猜可能今天收盤後要開財報了，畢竟今年前兩
次都是在公告月份第一周就公告，前兩次分別為
22Q1 財報 2022/5/6 星期五
22Q2 財報 2022/8/5 星期五
賣出當天是2022/11/3 星期四，雖不是過去兩季常公告的時段，但也相差無幾了，先跑一
趟再說。

薯條加大單就不給大家笑了
https://i.imgur.com/jivQEOG.png
[圖]


以上是我自己一種研究股票的方法，不過耗時又耗力，大家有沒有比較有效率的方法可以
分享? 歡迎一起討論~

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.46.73 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1ZYT6SQ1 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1669976476.A.681.html
推 Kobe5210    : 題材搭配財報1F 12/02 18:23
→ prodd       : 先買一顆骰子2F 12/02 18:23
推 zx010423    : 厲害3F 12/02 18:26
→ jjjjjjs     : 哥 不買個股4F 12/02 18:27
推 billeric    : ptt5F 12/02 18:27
→ billeric    : 酸最兇的優先看
推 max90283    : 要波段就看技術面就可以也比較快，例如十月底一堆7F 12/02 18:29
→ max90283    : 個股不再破底並築底，就射飛鏢買就可以
推 Parsons25   : 看折折然後反過來做9F 12/02 18:30
推 fmvtor      : 感謝分享10F 12/02 18:31
推 g11121s     : 時間寶貴！XD11F 12/02 18:32
→ in771028zzz : 49912F 12/02 18:33
→ lyhorcish   : https://i.imgur.com/YDsy8bz.jpg 這樣算酸嗎？13F 12/02 18:33
[圖]
推 r30385      : 問就是農民曆14F 12/02 18:34
推 kevin31a2   : 認識大戶15F 12/02 18:34
→ Atwo        : 我都直接應徵進去工作觀察16F 12/02 18:34
推 Kobe5210    : 另外的小技巧就是雜誌推薦的標的，若題材屬實，你17F 12/02 18:35
→ Kobe5210    : 就算好時間，等主力出貨完畢後三個月再買。
推 typeking    : 一檔就研究成這樣不累嗎？ 直接做台指簡單多了19F 12/02 18:36
推 vinex518    : 無腦多20F 12/02 18:36
→ Kobe5210    : 還有一點就是投顧若搭配主力在那邊演戲，你就去找21F 12/02 18:38
→ Kobe5210    : 相同題材但還沒有發動的股票，然後先搜尋一下過去
→ Kobe5210    : 的新聞基本面有沒有坑殺股東的壞紀錄。
→ FlynnZhang  : 飛鏢24F 12/02 18:39
推 Dimitre     : 買漲的股票25F 12/02 18:39
推 nccufinance : 功課做的不錯啊 你可以簡單再弄一個簡單的損益表預26F 12/02 18:39
→ nccufinance : 估模型
推 tonyparker18: 好猛哦 我都主要看技術面跟籌碼面而已 基本面好的28F 12/02 18:40
→ tonyparker18: 話更好
推 kevin123660 : 分享30F 12/02 18:40
→ Kobe5210    : 做指數不會有超額報酬率31F 12/02 18:40
→ f204137     : 股價位階搭配未來獲利估值32F 12/02 18:40
推 lmu0837     : 冬天買冰淇淋，夏天買火鍋33F 12/02 18:40
推 lasekoutkast: 挑對時機進場34F 12/02 18:40
→ lasekoutkast: 只關注幾檔標的
推 YJM1106     : 應徵進去那間公司，努力的工作進到總部辦公室36F 12/02 18:42
噓 fakelie     : 老蘇說你把他身家研究透徹有什麼用 又不一定漲37F 12/02 18:42
推 cmuse       : https://i.imgur.com/neo7ySp.jpg 我目前是 開法說38F 12/02 18:43
→ cmuse       : 會當天公司 看籌碼狀況 決定多空
[圖]
推 j341256     : just a feeling40F 12/02 18:43
推 sheep922420 : 1.等大跌 2.逢低買進41F 12/02 18:44
推 Dimitre     : 賺9000也要秀 哈哈42F 12/02 18:48
推 PrettyOdd   : https://youtu.be/rTVmxp_LQ4o43F 12/02 18:48
推 DDDDRR      : 萬2歐印 萬5出清 就是這麼簡單44F 12/02 18:48
推 cuteme5566  : 看嘎偉，陳龍，折折，撈船長，做綜合分析45F 12/02 18:48
→ faelone     : 每天三點都有人找飆股給你，多省時間阿46F 12/02 18:49
推 buyaowen    : 股版是不是應該多一些這種文章！！47F 12/02 18:49
推 cmuse       : 哈哈 我用二萬 試這策略啦48F 12/02 18:50
推 VIP         : 問FJ(X49F 12/02 18:50
→ cmuse       : 每天有買有賣50F 12/02 18:50
推 likemisyou  : 名字看起來不猛的不買51F 12/02 18:51
推 VVVV5555    : 我都直接研究FJ52F 12/02 18:51
推 tswen       : 不用研究個股 買大盤etf53F 12/02 18:53
推 Homeparty   : 射飛鏢54F 12/02 18:54
→ bill1478963 : 長期觀察幾檔候選人55F 12/02 18:54
→ bill1478963 : 股價出現異常你是看得出來的
→ bill1478963 : 這比看誰噴去追勝率更高
→ bill1478963 : 藏壽司漲破長期區間就可以去試單了
→ jonaswang01 : 題材找技術，不要看基本面那個東西炒短沒用59F 12/02 18:58
推 Kobe5210    : 當然最好是可以抱除息2次以上的成長題材股。進出看60F 12/02 18:59
→ Kobe5210    : 籌碼面。
推 Beantownfan : PTT置底閒聊62F 12/02 18:59
推 ltflame     : 推上面觀察異常走勢63F 12/02 19:03
→ kmshy       : Fu糗消息面啊 這波漲的安控通訊軍工 基本面爛到靠北64F 12/02 19:03
→ kmshy       : 但妖成這樣
推 bruce20053  : 閒聊在喊的都算昂貴區 不會是買進標的66F 12/02 19:05
推 moike22     : 擲筊 笑筊就買67F 12/02 19:05
→ jalai       : 我都請有錢人幫我研究 我跟在他後面68F 12/02 19:06
→ jalai       : 我很忙的
推 IUOIUOIUO   : 跟PTT反著做會贏70F 12/02 19:08
→ sirins      : 跟單71F 12/02 19:13
噓 loopdiuretic: 位階搭配獲利72F 12/02 19:13
推 ink7777     : 牛73F 12/02 19:17
推 Mbappe10    : all in 249874F 12/02 19:23

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