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1. 標的：花仙子1730、凱撒衛1817、永記1726、崇友4506、櫻花9911


2. 分類：討論


3. 分析/正文：

最近股價起起伏伏像在洗三溫暖，科技成長類股也跌成屎，價值投資好像又慢慢回來，前
幾年站在風口上的木頭姐現在也...說明了股神只能有一個就是巴菲特



以下資訊以2022/6/26找的財報狗、股市同樂會與報導為主要資料來源



(1)花仙子 1730

a.基本面
股價：58.9，近兩年從70元持續下探

營收：近期呈現衰退趨勢，最近一個月轉正，近12個月年增率-4.11%

EPS成長：2014~2020年年成長，2021衰退不少
近四季ROE：14.76，且呈衰退中
殖利率：5.09%

b.籌碼面
董監持股穩定在22.95%

c.產業面：
以日用品、快消品，香氛一姐，以farcent聞名，小吃店家的廁所都可看到該產品的芳香
劑，另外還有好神拖、克潮靈是賣場的常見商品，是日常就可接觸到的公司。



花仙子另一個獲利來源主要來自於跟全聯的合作，這幾年業績的成長都跟全聯的合作方案
有關，最近蔡依林代言的鑽石鍋也是花仙子引進，有機會獲得新的成長動力。



(2)凱撒衛 1817

a.基本面
股價：34.8，股價從去年2021年後也持續低迷到今天

營收：震盪起伏不小，年增年減互見，近12個月年增率1.76%

EPS成長：近年EPS持平
近四季ROE：12.34，2020~2021呈現上升，但2022後又呈現下降趨勢，呈現A型
殖利率：5.75%

b.籌碼面
董監持股15.32%，變動不大

c.產業面：
台灣的衛浴設備大廠，但近幾年發展動力在越南，算是越南概念股，但這兩年越南受疫情
影響嚴重，並無想像中的成長率，之後的成長可以等疫情散去再觀察。



(3)永記 1726

a.基本面

EPS成長：2016~2019呈下降趨勢，2019~2021呈上升趨勢，呈現V型

近四季ROE：8.74，2019~2021呈現上升，但2022後又呈現下降趨勢，呈現A型
殖利率：4.85%

b.籌碼面
2019年前長期43.73%，2020年降到21.08%就穩定不再變動

c.產業面：
耕股概念股，台灣塗料龍頭，油漆股，有粉刷過屋子的人都知道的虹牌油漆就是它的品牌
，受惠於房市、擴廠需要的粉刷工程，業績近幾年來都呈現正成長。

廠房方面，台灣廠佔營收約70~75%，大陸廠佔營收約20%，越南廠佔約4~5%，美國廠佔約
2.5%，馬來西亞廠佔約1%。



(4)崇友 4506
a.基本面
股價：71.7，近年來呈現緩步上升的趨勢

營收：連續四個月正成長，近12個月平均年增率11.08%

EPS成長：除2017年特別高外，其他時間呈現穩定成長的趨勢
近四季ROE：17.87，自2018年後呈現穩定向上升的趨勢
殖利率：4.46%

b.籌碼面
董監持股62.14%，非常高，且呈現穩定向上的趨勢

c.產業面：
電梯股，也是阿格力概念股，台灣電梯扛霸子，受惠於房市與新大樓建案，電梯興建為不
可或缺的設施，且更重要的是電梯需要定期維護的費用成為公司源源不斷的現金流

看起來是低調的穩定成長股，最大缺點就是目前股價略高，沒有便宜可撿。



(5)櫻花 9911

a.基本面
股價：61.2，去年年初升上一段後，股價就起伏不大，呈現持平的樣貌

近四季ROE： 18.37，近年呈顯緩步震盪向上的樣貌
殖利率：5.88%

b.籌碼面
董監持股穩定在9%上下

c.產業面：
是本文股票中，平均成交量最大的股票。為台灣知名的廚房、熱水器、淨水器品牌廠，櫻
花、莊頭北都是該公司的品牌，有建立起品牌的護城河。

銷售地區以台灣為主，在中國也有約5%左右的營收。




4. 進退場機制：

這些個股理論上適合長期投資，但是越高點風險還是越高，以下抓個安全的範圍：

花仙子：58以下
凱撒衛：30以下
永記：  70以下
崇友：  65以下
櫻花：  60以下

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