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作者 標題 [心得] FED升息後 一些利率上的觀察
時間 Sat May 7 02:25:08 2022
5/5號 FED將聯邦基金利率目標調整到0.75~1.00%之後
5/5號利率變動如下
有效聯邦基金: 0.83%
隔夜銀行資金利率: 0.82%
SOFR: 0.79%
BGCR: 0.80%
TGCR: 0.80%
從以上利率觀察 皆在目標利率之內 也表示在銀行短期部分資金正常
但若觀察公債市場
1月期公債 0.49%
2月期公債 0.71%
3月期公債 0.85%
短期公債 特別是一月期公債竟然跑不到目標利率內
推估貨幣基金的部分出現蠻大的問題
且從逆回購市場一直暴增的狀況 銀行也是不斷鼓勵存戶將短期資金移動到貨幣基金上
導致貨幣基金不斷資金湧入但投資標的卻無增加的情況下
造成短期公債利率下壓 短期票券的狀況應該也是差不多
造成短期公債利率下壓 短期票券的狀況應該也是差不多
個人認為這是海外資金退潮 瘋狂的湧入美元市場
推測未來將會造成類似亞洲金融危機那種情況
所以主戰場應該不會出現在美國上
其實這也表明 目前FED縮表的力道實在太小 無法負荷大量資金流入美元市場
而銀行又一直把短期資金引流到逆回購(是有限額的)或是貨幣基金上
越是這樣 海外資金就更急著回流到美元
因此未來 FED在面對通膨的同時 另一方面又要擔心短期利率掉下來
我們可以試想短期公債或是短期票券利率持續壓低
但中長期公債或是票券利率持續上揚的狀況下
誰會從中獲利 誰會從中損失
結論
目前美國本土有滿滿的大量短期現金 你股市跌 你中長期公債也跌
你還在慢慢縮表?
大量的現金就不怕亂跑 跑到原物料市場 商品市場 房地產
我想從5/5號之後的市場變動過後 FED一定也有觀察到
FED之後的會議動作會變得更大
這時候重創的反而是美國以外的海外各國
所以有些顧問或是經濟學家說 會形成像是過去的亞洲金融風暴或是歐債危機
觀點是正確的
反正美國死道友不死貧道
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推 : 看哪個國家要出來買單就是...QQ1F 05/07 02:26
→ : 歐洲很危險 油跟天然氣 要面臨斷供2F 05/07 02:31
→ : 亞洲很多國家不選邊站 有打折的俄油 跟俄氣可以買
→ : 然後如果布丁在5/9勝利日 開新富本 歐洲又要大震盪
→ : 新副本
→ : 歐洲很可能會走入經濟衰退+停滯性通膨的 硬著陸副本
→ : 會帶賽回美國 +高速通膨 縮表 對美國經濟會很傷
→ : 未來幾年都不好過阿
→ : 俄油被歐美集團抵制的話 等於說就算之後 硬著陸
→ : 油價也不會下降多少 等於要走回1970~1980年代的
→ : 高通膨 低經濟成長的副本
→ : 十年的長空走勢已經來了 今年只是剛開始
→ : 亞洲很多國家不選邊站 有打折的俄油 跟俄氣可以買
→ : 然後如果布丁在5/9勝利日 開新富本 歐洲又要大震盪
→ : 新副本
→ : 歐洲很可能會走入經濟衰退+停滯性通膨的 硬著陸副本
→ : 會帶賽回美國 +高速通膨 縮表 對美國經濟會很傷
→ : 未來幾年都不好過阿
→ : 俄油被歐美集團抵制的話 等於說就算之後 硬著陸
→ : 油價也不會下降多少 等於要走回1970~1980年代的
→ : 高通膨 低經濟成長的副本
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推 : 這波沒人可以兜底了 中國已經不行 印度成不了氣候13F 05/07 02:46
→ : 就自求多福 自立自強吧
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推 : 看新聞說, 這次新興市場會更慘, 可能會像1980那樣15F 05/07 02:50
→ : 中國已成最大贏家 無庸置疑 !16F 05/07 02:52
→ : 美國反而是相對安全的, 因為世界的資金全跑來避險17F 05/07 02:52
→ : 呆丸不會升的拉 現在還在裝屎 頂多年底再半碼 安心18F 05/07 02:54
→ : 新興市場要看 原物料輸出國還OK 原物料進口國就不好19F 05/07 02:55
→ : 原物料出口國在高通膨下是受益的
→ : 原物料出口國在高通膨下是受益的
→ : 剛查舊聞1983拉美全倒...亞洲四小龍正在起飛沒事.21F 05/07 02:57
→ : 1983年的拉美 是被美國 保羅沃克的 急速升息 搞掛的22F 05/07 02:59
→ : 只能說美國太邪惡了, 美國就算不好, 其他國家更慘23F 05/07 03:00
→ : 那是拉美各國外債一堆 快速升息 財政赤字就爆炸24F 05/07 03:00
→ : 簡單來說就是 美國收割 拉美韭菜 的 傑出的一手
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→ : 目前看來, 美股就算再跌, 之後來避險的資金會投入26F 05/07 03:04
→ : 新興市場被抽出一大堆資金, 就只能自立自強拼體質
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推 : 我的退休金目前80%被操盤人放到貨幣市場基金上 XD28F 05/07 03:10
推 : 那麼多資金泊在貨幣市場也不會太久的....
推 : 那麼多資金泊在貨幣市場也不會太久的....
→ : 那麼多錢會一個炒過一個拖車嗎30F 05/07 03:18
推 : 拉美那經濟有什麼好收割的，美國會看在眼裡?31F 05/07 03:21
推 : 錢還是套在資產上裡人民才不會餓死…32F 05/07 03:21
推 : 我說真的，不要讓美國爸爸不開心。33F 05/07 03:25
推 : 台灣這2年麼肥 又夾在中美之間 台灣不買單誰買單？34F 05/07 03:26
→ : 台灣不撐一點很難吧 能源進口國 這兩年又賺不少35F 05/07 03:32
→ : 股匯房三殺不是末日 餓死才是…
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推 : 感謝分享！37F 05/07 03:43
推 : 推38F 05/07 03:52
推 : 感謝分享 it makes sense39F 05/07 04:09
推 : 錢不會流房地產 房地產看30年債40F 05/07 04:11
→ : 現在全部流入商品市場 沒看油油都不會跌嗎
→ : 你看REITS跌成狗屎就知道 租金要贏美債太難了
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→ : 你看REITS跌成狗屎就知道 租金要贏美債太難了
推 : 等到油反一燒炭了就會跌43F 05/07 04:13
推 : 手上的REITS清一清 美30年債5% 你的會跌成狗屎44F 05/07 04:16
→ : 美債 銀行的停損潮還沒來 恐怖喔
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推 : 鮑哥，昨天不是說還有很多壓箱寶能打通膨嗎，快用46F 05/07 04:38
→ : 你的美金之星想想辦法啊
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噓 : 誰教你短期公債一定會跟基準利率一樣的…48F 05/07 04:56
推 : 聯準哪有什麼壓箱寶 歷史告訴你就是犧牲經濟降低通49F 05/07 04:59
→ : 膨
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推 : 空頭大屠殺 這只是剛開始!!!51F 05/07 05:07
→ : 美債不會停損阿...52F 05/07 05:15
推 : 搞不懂現在還有人在存股53F 05/07 05:33
推 : 美債十年本來就會跌價阿 聯準會拋售債 回收 聯準會54F 05/07 05:53
→ : 也要考慮其他銀行也跟者賣 大家一起賣 殖利率升更
→ : 快吧
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→ : 快吧
推 : 還有人說越南送分題www57F 05/07 05:54
→ : 下半年應該又會漲一波 這次因為匯率貶值 從27.5 貶58F 05/07 05:56
→ : 到29.5.進口商一定會反映成本
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推 : FED大絕招就是讓股市崩盤，通膨就會降了60F 05/07 06:01
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