※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-07-08 17:30:23
看板 Stock
作者 標題 [心得] 一張圖解釋FED逆回購大幅增加的原因
時間 Thu Jul 8 13:48:12 2021
透過昨天的FED會議記錄 稍微了解了逆回購目前大幅增加的現象
以下我用一張圖來解釋
https://i.imgur.com/GwzBZq1.png
所以盡量避開 美國金融股吧
也不知道會不會惡化
如果惡化 那是會淹死人的
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.250.39.28 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1Wvf6UNL (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1625723294.A.5D5.html
→ : 不懂@@但是跟海運沒關1F 07/08 13:50
→ : 現在要先看美債,創新低,這個比較麻煩2F 07/08 13:53
推 : 推3F 07/08 13:53
推 : 接下來景氣就算好也是放緩5F 07/08 13:56
推 : 這張圖根本沒有講解的效果......6F 07/08 13:59
推 : 我也覺得沒講解到...你還是直接打字吧= =7F 07/08 14:00
推 : 然後如果金融崩 大盤大概也跟著崩 單避開金融沒意義
簡單說 就是銀行的負債正在增加 資產的獲利性減小 而且若惡化推 : 然後如果金融崩 大盤大概也跟著崩 單避開金融沒意義
會變成單向的惡性循環 FED若不收回資金 那銀行就要自行扛下資金衝向銀行的狀況
而銀行的投資標的沒有大量增加的狀況下 而負債卻暴增這樣怎麼處理?
跟客戶說不收你們的錢?
※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:11:08
推 : 有解釋比較看得懂了,謝謝大大9F 07/08 14:15
→ : 限制存款或負利率啊10F 07/08 14:16
你拒絕存款 這些錢一樣會會往穩定資產衝 公債殖利率到時降更快銀行本來就靠這些利差在活 結果反而拿石頭砸自己腳
※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:22:46
推 : 反正就是存款對銀行來說是負債13F 07/08 14:27
→ : 資金太多 銀行負債越高 只能通過降息來維持
反了 這時應該是升息 或是FED把公債的空位讓出來 就是縮表→ : 資金太多 銀行負債越高 只能通過降息來維持
※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:29:39
推 : 可是最近爆表還升息不是壓力更大嗎15F 07/08 14:31
→ : 資金
升息公債需求會下降 那麼銀行溢出的資金 可以投入公債市場中獲得緩解→ : 資金
一旦資金獲得緩解 就不會一窩蜂的往穩定資產流動
※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:33:16
推 : 銀行們再忍兩週啦 7月底就會縮了17F 07/08 14:32
→ : 大家搶著買 FED就不用買了啊
縮是一定縮 縮得藝術才比較難 要讓市場不害怕 結果回流銀行更嚴重→ : 大家搶著買 FED就不用買了啊
※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:35:13
推 : 逆回購484變相回收資金 並把資金投往債市?19F 07/08 14:34
逆回購 就是回收資金 投入債市是既定計畫 沒有更多※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:36:28
推 : 所以現在的問題是銀行跟FED逆回購 結果還是一起搶20F 07/08 14:37
→ : 債券?
→ : 銀行壓力不一定得到舒緩是嗎
逆回購是我錢給FED FED給我債券或票據 這個意思→ : 債券?
→ : 銀行壓力不一定得到舒緩是嗎
※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:40:06
→ : 不然就看會不會下禮拜CPI就突襲 顆顆23F 07/08 14:42
推 : 大致了解了 所以美股金融現在的問題就是能不能應付24F 07/08 14:48
→ : 大量資金匯入銀行 以及跟FED逆回購484能有效彌補利
→ : 差是嗎
逆回購 其實就是變相把資金回收而 就是我左手買公債 右手賣公債→ : 大量資金匯入銀行 以及跟FED逆回購484能有效彌補利
→ : 差是嗎
但問題是 這速度太慢 不足以應付資金的避險需求
※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:51:19
另外我推估 未來美元各國流動性會出現問題 就是他國美元不足
※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 14:53:19
推 : QE惡果要來了嗎27F 07/08 14:52
推 : 所以中間時間成本銀行自行吸收 還是對銀行不利28F 07/08 14:53
推 : 通膨沒漲起來,先被錢淹死了29F 07/08 14:59
推 : 美金一直漲結果台幣一樣在28…30F 07/08 15:01
兩種可能 台灣對美貿易依賴減小 或是產業虛弱 前者比較合理※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 15:03:02
推 : 我想請教原po關於放水給銀行是否能夠拿這些錢去投31F 07/08 15:13
→ : 資而不是使用逆回購的方式把錢丟回給FED
經濟樂觀預期就可以了 只要樂觀 資金就不會往穩定資產移動→ : 資而不是使用逆回購的方式把錢丟回給FED
※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 15:15:28
推 : 版友就不用想太多了。FED可是有很多工具可以操作33F 07/08 15:14
→ : 的
工具都是有法規的 且都是公開的→ : 的
※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 15:16:04
推 : 所以升息,縮表原因是因為錢太多,升息和縮表不會有35F 07/08 15:18
→ : 國外銀行抽銀根問題,頂多暫時性恐慌?
個人是這樣覺得的 頂多把通膨預期放在2%就好 何必硬剛2.5%→ : 國外銀行抽銀根問題,頂多暫時性恐慌?
※ 編輯: epson5566 (111.250.39.28 臺灣), 07/08/2021 15:19:22
推 : 不知道現在有沒有急到7月底就討論縮表,還是會等九37F 07/08 15:22
→ : 月中,在猶豫七月底要不要先賣股避開
→ : 看六月會議紀錄說不急
推 : 現在fed一直說要等失業率再降,經濟更復甦再縮表,
→ : 可是錢已經多到買公債都不適合,那這樣的qe能對失業
→ : 率和經濟復甦有什麼樣的幫助
→ : 月中,在猶豫七月底要不要先賣股避開
→ : 看六月會議紀錄說不急
推 : 現在fed一直說要等失業率再降,經濟更復甦再縮表,
→ : 可是錢已經多到買公債都不適合,那這樣的qe能對失業
→ : 率和經濟復甦有什麼樣的幫助
推 : 所以聯準會說不縮表升息,事實剩下的時間不多。不43F 07/08 15:54
→ : 升息的原因多半是怕重演大蕭條的慘狀。
→ : 升息的原因多半是怕重演大蕭條的慘狀。
推 : 這篇邏輯正確, 目前景氣確實轉壞中, 不過逆回購高45F 07/08 15:54
→ : 代表的是資金流動性充裕, 要觀察的是逆回購何時開
→ : 始降低
→ : 代表的是資金流動性充裕, 要觀察的是逆回購何時開
→ : 始降低
推 : 你那圖字太小,放大字又失真= =50F 07/08 16:30
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 82
作者 epson5566 的最新發文:
- 22F 10推 1噓
- 24F 9推 1噓
- 25F 8推 2噓
- 這邊就開宗明義很清楚講到 設立30%的用意就是避免銀行過度集中放貸到不動產市場 那麼政府一直想要這30%可以解套 不就代表會排擠到其他貸款資金 為什麼不思考 怎麼增加銀行的存款總額呢?? 難道不應該 …80F 38推 3噓
- 14F 8推
點此顯示更多發文記錄
→
guest
回列表(←)
分享