※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2020-09-22 22:49:24
看板 Stock
作者 標題 [新聞] 陸企競爭激烈 鴻準臉色鐵青被下修目標價
時間 Tue Sep 22 17:09:28 2020
1.原文連結：
https://ctee.com.tw/news/tech/339718.html
陸企競爭激烈！ 鴻準臉色鐵青被下修目標價 - 工商時報
![[圖]]()
美系外資認為，鴻海集團旗下機殼廠鴻準受到iPhone出貨下滑及更多中國廠商加入競爭等影響，獲利恐持續衰退，將鴻準投資評等調降至中立，目標價下修到55元。 鴻準股價今天開低，早盤低點來到51.6元、跌幅約2.64%。 ...
![[圖]](https://cteecors.azureedge.net/wp-content/uploads/2020/09/22/22-15807-004.jpg)
2.原文內容：
美系外資認為，鴻海集團旗下機殼廠鴻準受到iPhone出貨下滑及更多中國廠商加入競爭等
影響，獲利恐持續衰退，將鴻準投資評等調降至中立，目標價下修到55元。
鴻準股價今天開低，早盤低點來到51.6元、跌幅約2.64%。
美系外資發布研究報告指出，金屬機殼貢獻鴻準獲利約90%，在中國對手加入後，金屬機殼
業務仍將充滿競爭壓力。鴻準主要對手可成於8月宣布出售iPhone機殼廠給陸企藍思科技，
預期藍思科技將在2021年成為iPhone鋁合金機殼主要供應商；中國代工廠立訊買下緯創
業務仍將充滿競爭壓力。鴻準主要對手可成於8月宣布出售iPhone機殼廠給陸企藍思科技，
預期藍思科技將在2021年成為iPhone鋁合金機殼主要供應商；中國代工廠立訊買下緯創
iPhone組裝廠後，也可能積極投資金屬機殼來提高垂直整合能力。
美系外資觀察，鴻準自2016年以來獲利持續衰退，主要受到iPhone出貨下滑、競爭惡化
及鴻海子公司工業富聯侵蝕市占等影響，反觀工業富聯在2017年到2019年獲利年增率約
7%至10%。
及鴻海子公司工業富聯侵蝕市占等影響，反觀工業富聯在2017年到2019年獲利年增率約
7%至10%。
為反映獲利動能趨緩、獲利率改善空間有限，美系外資將鴻準2021年、2022年每股盈餘
預估值下修4%、3%至5.25元、5.19元，投資評等從「買進」降至「中立」，目標價由62元
調降到55元，但看好鴻準自由現金流及淨現金充足將支撐股價表現，並預期今年第4季與
明年iPhone出貨成長有助於鴻準提升營收動能及獲利能力。
調降到55元，但看好鴻準自由現金流及淨現金充足將支撐股價表現，並預期今年第4季與
明年iPhone出貨成長有助於鴻準提升營收動能及獲利能力。
3.心得/評論：
除息後就一直無法填息 電梯一直往下啊 沒救了
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.164.66.111 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1VQRzAZe (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1600765770.A.8E8.html
推 : 紅海...1F 09/22 17:10
→ s820912gmail …
推 : 利空表示準備吃貨了3F 09/22 17:13
推 : 錢卡在這爛股超不爽，要漲不漲要跌不跌的4F 09/22 17:14
推 : 穩了!!5F 09/22 17:14
噓 : 可成都跑了6F 09/22 17:14
→ : 而且自己看仔細 這個目標價仍高於現價
→ : 而且自己看仔細 這個目標價仍高於現價
推 : 下看408F 09/22 17:15
→ : 投信從7/13連吃一個月，接下來機乎沒賣。外資從上上9F 09/22 17:15
→ : 週也開始連續買超，可是準哥依舊跟死魚一樣一動也不
→ : 動
→ : 投信外資一直買，然後股價不拉高是買健康的喔
→ : 週也開始連續買超，可是準哥依舊跟死魚一樣一動也不
→ : 動
→ : 投信外資一直買，然後股價不拉高是買健康的喔
→ : 你都知道錢卡住了 幹嘛不賣掉換其他股票13F 09/22 17:25
→ : 其實整個供應鏈除了台GG都沒有買的必要，品牌廠怕14F 09/22 17:26
→ : 養肥你跟他談價一定會扶植第二，第三供應商，所以
→ : 這些沒有獨門技術的公司統統可以賣一賣，台股只留
→ : 台GG或0050，其他全進spy500+qqq才是最佳解
→ : 養肥你跟他談價一定會扶植第二，第三供應商，所以
→ : 這些沒有獨門技術的公司統統可以賣一賣，台股只留
→ : 台GG或0050，其他全進spy500+qqq才是最佳解
推 : 吃鴻準的投信是被動基金... 00878自己去看看好不好18F 09/22 17:28
→ : 越爛越噴！19F 09/22 17:32
推 : 價格真的甜 08年都沒這麼低20F 09/22 17:33
推 : 瓶蓋股看來不行了21F 09/22 17:34
推 : 這支還是有點肉啦，放到十月再看看也不遲22F 09/22 17:35
推 : 其他好歹有噴過，這檔還真的完全不上去23F 09/22 17:39
→ : 新供應鏈會去印度東南亞啊 開產能給中國搞擴張24F 09/22 17:40
→ : 品牌廠 手機現在中國機就血海啊
→ : 品牌廠 手機現在中國機就血海啊
推 : 可以買了26F 09/22 17:41
推 : 漲不動放著配息也舒服 不用買盤子價 贏一堆人了27F 09/22 17:42
推 : 這支要問tenghui大了28F 09/22 17:50
推 : 樓下T大談準哥29F 09/22 18:01
推 : 要漲了30F 09/22 18:14
推 : 就期望他每年賺5塊還算安全31F 09/22 18:17
→ : 鴻準越配越少 這我還真的不敢放著配息32F 09/22 18:21
→ : 買XX特都還安全一點
→ : 買XX特都還安全一點
推 : 利空出盡...34F 09/22 18:24
推 : 除息前玩了一段 昨天解套沒出 今天右套惹XDD35F 09/22 20:01
→ : 不負責預測 目前的淨值回去早晚的問題
→ : 不負責預測 目前的淨值回去早晚的問題
推 : 買爆37F 09/22 20:27
→ : 為啥不直接買蘋果 美帝人肉肯定自己吃的38F 09/22 20:55
→ : 我不覺得台灣老闆會有羅技那種思維
→ : 我不覺得台灣老闆會有羅技那種思維
推 : 70 99540F 09/22 21:21
→ : 45來吧41F 09/22 21:26
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 204
回列表(←)
分享